Loop Finance：一種循環經濟DeFi協議.

Loop Finance是什麼

朋友們，想像一下一個數位世界的「中央集市」，在這個集市裡，你可以自由地交換各種數位商品（加密貨幣和NFT），還能參與到社群的建設中，甚至透過提供服務來賺取報酬。Loop Finance最初就是這樣一個平台，它誕生於Terra區塊鏈上，是一個去中心化的交易所（DEX），就像一個沒有中間商的數位貨幣兌換點。後來，它遷移到了Juno網路，繼續提供服務。除了交易，它還搭建了一個獨特的代幣化內容社群，鼓勵大家創作和分享區塊鏈知識，並提供一個NFT市場，讓數位藝術品和收藏品能夠自由流通和交易。

目標用戶與核心場景：

• 數位貨幣交易者： 那些希望在去中心化環境中安全、透明地買賣加密貨幣的朋友們。
• 流動性提供者： 願意將自己的數位資產放入資金池，為交易提供便利，並從中賺取手續費和額外獎勵的用戶。
• 內容創作者與學習者： 喜歡分享區塊鏈知識、撰寫文章或製作教學，並希望因此獲得代幣獎勵的人，以及希望學習新知識的社群成員。
• NFT愛好者： 收藏、買賣或發行數位藝術品和獨特數位資產的玩家。
• 尋求收益的用戶： 透過參與項目的固定期限儲蓄等機制，獲取潛在收益。

典型使用流程（以DEX和儲蓄為例）：

想像你手裡有一些數位貨幣，想換成另一種：

1. 去中心化交易： 你會來到Loop Finance的DEX平台，選擇你想交換的兩種幣，輸入數量，平台會自動幫你找到最佳的兌換路徑，然後你確認交易，整個過程都在區塊鏈上完成，透明且無需信任任何第三方。
2. 固定期限儲蓄： 如果你想讓自己的LOOP代幣生息，你可以將一部分LOOP代幣轉換為「積分」，並與USDT（一種穩定幣）一起提供流動性。這樣，你的資產就會參與到7天的儲蓄週期中，為你帶來收益。

項目願景與價值主張

Loop Finance的願景是成為其所在生態系統（如Juno網路）的「中央樞紐」，就像一個城市的交通樞紐，連接著四面八方。它希望透過這種「中心-輪輻」的模式，將去中心化交易、NFT市場、內容社群等多個功能模組緊密結合起來，形成一個全面且充滿活力的數位資產生態系統。

它希望解決的核心問題包括：

• 中心化風險： 傳統金融和中心化交易所存在資料不透明、易受攻擊、用戶資產不完全受控等問題。Loop Finance透過去中心化技術，讓用戶掌握自己的資產，並確保交易的透明性。
• 流動性不足： 許多新興的去中心化交易平台面臨流動性不足的挑戰，導致交易滑點大、效率低。Loop Finance透過激勵性流動性池，吸引用戶提供資金，從而提高交易深度和效率。
• 資訊不對稱與教育缺失： 區塊鏈領域發展迅速，但專業知識門檻較高。Loop Finance的代幣化內容社群旨在鼓勵高品質內容的創作和傳播，幫助更多人了解和學習區塊鏈。
• 真實世界資產上鏈： 隨著區塊鏈技術的發展，將現實世界的資產（如房地產、藝術品等）代幣化並上鏈交易，是未來的趨勢。Loop Finance計劃透過RWA啟動平台來支持這一創新。

與同類項目的差異點：

Loop Finance不僅僅是一個DEX，它更像是一個「多功能數位生態系統」。它將去中心化交易、NFT市場和代幣化內容社群整合在一起，形成了一個協同效應的平台。此外，其路線圖中規劃的固定期限儲蓄、RWA啟動平台和LCASH穩定幣等模組，也展現了其在DeFi領域探索更廣泛應用場景的雄心。

技術特點

Loop Finance的核心技術是基於區塊鏈智能合約構建的，這些合約就像預設好的程式，一旦條件滿足就會自動執行，確保了交易的公正和透明。

• 去中心化交易所（DEX）： 它的DEX功能允許用戶直接在區塊鏈上進行代幣交換，而無需信任任何中心化機構。這就像你和朋友直接交換物品，而不是透過商店。
• 激勵性流動性池： 為了確保交易的順暢，項目會獎勵那些將自己的數位資產存入資金池（流動性池）的用戶。這些獎勵通常以LOOP代幣的形式發放，鼓勵更多人提供流動性。
• 代幣化內容社群： 這個社群可能利用智能合約來管理內容的發布、審核和獎勵分配。當用戶創作出有價值的內容時，可以獲得LOOP代幣作為獎勵，形成一個良性循環。
• NFT市場和啟動平台： 支援非同質化代幣（NFT）的鑄造、交易和展示。NFT是獨一無二的數位資產，比如數位藝術品或遊戲道具。
• veLOOP治理模型： 這是一個在DeFi領域比較流行的治理機制。用戶可以將自己的LOOP代幣鎖定一段時間，從而獲得veLOOP（投票託管LOOP）。擁有veLOOP的用戶可以投票決定每週新發行的LOOP代幣應該分配給哪些流動性池，從而影響項目的發展方向和流動性激勵。
• 智能合約： 支撐項目運作的基石，包括用於積分轉換、流動性提供者準入檢查、週期管理、DEX交易對創建、路由、計量器、veLOOP和代幣鑄造等核心功能。
• 區塊鏈基礎： 項目最初部署在Terra區塊鏈上，後來遷移到Juno網路。這意味著它利用了這些區塊鏈的安全性和去中心化特性。Juno網路是基於Cosmos SDK構建的，因此其共識機制繼承了Cosmos生態系統常用的Tendermint BFT（拜占庭容錯）共識機制，這是一種高效且安全的共識演算法，確保了網路的安全和穩定。

代幣經濟學

Loop Finance的代幣是LOOP，它是整個生態系統的核心燃料和治理工具。

• 代幣符號： LOOP
• 發行鏈： 最初在Terra區塊鏈上發行，後遷移至Juno網路。
• 總量與發行機制：
  • 根據項目資料，LOOP協議於2021年8月11日創世發行了10億枚LOOP代幣。這些代幣計劃在5年內逐步分發：第一年29%，第二年29%，第三年22%，第四年10%，第五年10%。
  • 重要提示： 值得注意的是，部分加密貨幣資料平台（如CoinMarketCap和Crypto.com）顯示LOOP的最大供應量為2100萬枚。這與項目創世發行10億枚的資訊存在顯著差異。這可能意味著代幣發生了重鑄、遷移或存在多個同名代幣，建議用戶在研究時務必核實最新、最準確的官方資料。
• 通膨/銷毀：
  • 項目會根據veLOOP持有者的投票，每週向流動性池分配新的LOOP代幣，這是一種通膨機制，用於激勵流動性提供者。
  • 同時，協議產生的費用會累積到項目金庫，並用於回購市場上的LOOP代幣，然後進行銷毀。這是一種通縮機制，有助於減少代幣總供應量，增加代幣稀缺性。
• 代幣用途：
  • 價值累積： 參與DEX上的交易，從交易手續費中捕獲價值。
  • 治理投票： 持有LOOP代幣可以參與項目的治理，對重要提案進行投票，影響項目發展方向。
  • 流動性激勵： 提供流動性以賺取LOOP代幣獎勵。
  • 內容社群獎勵： 在代幣化內容社群中創作和分享內容，獲得LOOP代幣獎勵。
  • veLOOP質押： 鎖定LOOP代幣獲得veLOOP，用於投票決定流動性池的LOOP排放權重。
  • 參與固定期限儲蓄： 將LOOP轉換為積分，參與儲蓄計畫。
• 代幣分配與解鎖資訊（基於10億枚創世發行）：
  • 團隊：15%
  • 流動性挖礦：25%
  • 合作夥伴：20%
  • 社群金庫：25%
  • 投資者：15%

團隊、治理與資金

核心成員與團隊特點：

Loop Finance由一個來自澳洲的團隊共同創立，核心成員包括Tom Norwood、Simon Rahme、Marcela Rodriguez、Eric East、Chad Stephens和Marco Tebaldi。該項目目前擁有超過15名員工，其中包括來自世界各地的開發人員和內容創作者。

治理機制：

Loop Finance致力於實現社群驅動的治理。

• LOOP代幣投票： LOOP代幣持有者擁有對項目提案進行投票的權利，這賦予了社群成員參與決策的能力。
• veLOOP模型： 項目採用了veLOOP（投票託管LOOP）模型，用戶可以透過鎖定其LOOP代幣來獲得veLOOP。veLOOP持有者每7天可以投票決定每週新發行的LOOP代幣應該分配給哪些流動性池。這種機制鼓勵長期持有和積極參與治理，確保流動性激勵與社群意願保持一致。
• 未來DAO發展： 項目未來計劃建立一個去中心化自治組織（DAO），這將允許社群更廣泛地參與治理，例如決定哪些實體可以成為Loop的合作夥伴。

金庫與資金：

• 協議費用： Loop Finance平台產生的協議費用會累積到項目金庫中。這些資金將用於項目的營運、發展以及代幣的回購和銷毀。
• 社群基金： 在固定期限儲蓄機制中，部分LOOP代幣轉換為積分時，會有33.33%的LOOP累積到稅收池或社群基金中。這些資金將用於未來的代幣回購和市場做市活動，以支持代幣的穩定性和流動性。

路線圖

Loop Finance的路線圖被形象地比喻為「四輛車」的推進，每個階段都承接上一個階段的成果，並為下一個階段提供支持。

歷史重要節點與事件

• 2021年8月11日： LOOP協議創世發行10億枚LOOP代幣。
• 最初作為Terra區塊鏈上的DEX啟動： 成為Terra生態系統中首個提供激勵性流動性池的去中心化交易所。
• 遷移至Juno網路： 為適應生態發展，項目從Terra遷移到Juno網路。
• Phase A — 固定期限儲蓄（已完成）：
  • 目標： 解決用戶參與門檻和資金累積問題。
  • 實現： 用戶透過將LOOP代幣轉換為積分，並提供LOOP-USDT流動性，參與7天為週期的儲蓄計畫。其中33.33%的LOOP在轉換時會累積到稅收池/社群基金，用於未來的回購和做市。

未來重要規劃與節點

• Phase B — 去中心化交易所（DEX）：
  • 目標： 實現高效的價格發現和交易。
  • 規劃： 任何人都可以創建交易對，只要滿足最低的初始流動性要求。用戶可以透過鎖定LOOP代幣獲得veLOOP，veLOOP持有者每7天投票決定每週LOOP代幣的排放量應分配給哪些流動性池。協議產生的費用將累積到金庫，並用於回購和銷毀LOOP代幣。
• Phase C — RWA 啟動平台（真實世界資產啟動平台）：
  • 目標： 將鏈下真實世界資產（RWA）代幣化並引入區塊鏈。
  • 規劃： 資產發行方將提交身分、所有權證明、現金流資料、合約和託管/審計介面等資訊，以便將其真實世界資產上鏈。
• Phase D — LCASH（穩定幣）：
  • 目標： 提供穩定的交易結算和價格穩定機制。
  • 規劃： LCASH將使用高比例的USDT/USDC儲備來維持其價值穩定。在市場波動或擁堵時，系統將透過自動穩定器（如調整行為成本、區間做市）來維持穩定。在極端情況下，將觸發熔斷機制，暫停新的鑄造，並對贖回進行排隊，甚至提供線性補償。

常見風險提醒

朋友們，了解一個項目的好處很重要，但同時也要清醒地認識到它可能存在的風險。投資任何加密貨幣項目都伴隨著風險，以下是一些Loop Finance可能面臨的常見風險：

• 技術與安全風險：
  • 智能合約漏洞： 任何基於智能合約的項目都可能存在程式碼漏洞，一旦被惡意利用，可能導致用戶資產損失。
  • 跨鏈風險： 項目從Terra遷移到Juno網路，跨鏈操作和整合可能引入新的技術複雜性和安全隱患。
  • DEX和流動性池風險： 去中心化交易所可能面臨無常損失（當流動性池中的資產價格發生劇烈變化時，流動性提供者可能會遭受損失）、閃電貸攻擊等風險。
• 經濟風險：
  • 代幣價格波動： LOOP代幣的價格受市場供需、宏觀經濟環境、項目發展等多種因素影響，可能出現劇烈波動，甚至歸零。
  • 流動性不足： 如果DEX上的流動性提供者數量減少，可能導致交易深度不足，交易滑點增加，影響用戶體驗。
  • 競爭風險： DeFi領域競爭激烈，Loop Finance需要不斷創新和發展才能在眾多項目中脫穎而出。
  • 代幣經濟學不確定性： 如前所述，關於LOOP代幣總供應量（10億枚與2100萬枚）的矛盾資訊，可能導致市場混亂和投資者對項目透明度的擔憂。
• 合規與營運風險：
  • 監管不確定性： 全球加密貨幣監管環境仍在不斷演變，未來政策的變化可能對Loop Finance的營運和合規性產生重大影響。
  • 治理風險： 儘管項目致力於去中心化治理，但DAO治理仍可能面臨投票權集中、提案品質不高、社群參與度不足等問題，影響決策效率和公正性。
  • 團隊執行風險： 項目路線圖的實現依賴於團隊的執行能力和開發進度，如果團隊未能按計劃完成目標，可能影響項目發展和市場信心。

請記住： 以上風險並非全部，加密貨幣市場具有高度投機性，請務必在充分了解並評估自身風險承受能力後，謹慎做出決策。本介紹不構成任何投資建議。

驗證清單

在深入研究一個區塊鏈項目時，以下是一些你可以自行查證的關鍵資訊：

• 區塊瀏覽器合約地址：
  • Juno網路合約地址：
    juno1...6deup
    (請注意，這是一個簡化的地址，完整地址需在Juno區塊瀏覽器上查詢)
  • 注意： 搜尋結果中也出現了一個以
    0x
    開頭的以太坊地址
    0x979c9d96825716a9a32f4bb64ab7daa12d34100b
    。這可能屬於不同的項目或舊的合約，鑑於項目描述為Terra/Juno生態，請以Juno網路上的合約為準。
• GitHub活躍度： 檢查項目的程式碼倉庫（通常在GitHub上），了解開發團隊的程式碼更新頻率、問題解決情況和社群貢獻度，這能反映項目的開發活躍程度。
• 官方網站與白皮書： 訪問項目的官方網站和白皮書，獲取最權威、最詳細的項目信息。
• 社群論壇與社交媒體： 關注項目在Telegram、Discord、Twitter等社交媒體上的活躍度，了解社群討論熱度、團隊與社群的互動情況。
• 審計報告： 查找項目智能合約是否經過第三方安全審計，審計報告能評估合約的安全性，降低潛在風險。

項目總結

Loop Finance作為一個起源於Terra、後遷移至Juno網路的區塊鏈項目，旨在構建一個集去中心化交易所（DEX）、NFT市場和代幣化內容社群於一體的綜合性數位資產生態系統。它透過激勵性流動性池、veLOOP治理模型以及未來規劃的RWA啟動平台和LCASH穩定幣，展現了其在DeFi領域的多功能性和創新潛力。項目團隊由澳洲的創業者和開發者組成，並致力於透過社群治理推動項目發展。

然而，在研究過程中，我們發現關於其代幣LOOP的總供應量和最大供應量存在矛盾資訊（10億枚與2100萬枚），以及合約地址可能存在混淆（以太坊地址與Juno地址）。這些資訊差異需要潛在參與者進行更深入的核實和釐清。

總的來說，Loop Finance試圖透過整合多種功能來解決去中心化金融中的流動性、資訊不對稱和資產上鏈等問題，並計劃透過分階段的路線圖逐步實現其願景。但如同所有新興的區塊鏈項目一樣，它也面臨著技術、經濟和合規等多方面的風險。

重要提示： 本介紹旨在普及知識，不構成任何投資建議。在做出任何投資決策之前，請務必進行充分的獨立研究（DYOR - Do Your Own Research），並諮詢專業的財務顧問。