Bitget 新手入門：合約交易防爆倉指南
合約交易因其高槓桿特性具有極高的風險，爆倉（帳戶資金被清零或強制平倉）是交易者最需警惕的風險。本指南將系統性介紹如何透過資金管理、交易策略、監控手段和心理控制等四大層面有效防止爆倉，適合從新手到資深交易者等各個階段。
一、理解合約爆倉的本質
什麼是合約爆倉？
合約爆倉是指在合約交易中，當帳戶保證金不足以涵蓋虧損時，平台為避免進一步損失而強制平倉，導致帳戶資金清零。這種情況通常發生在市場劇烈波動，尤其是槓桿倍數過高或風險管理不當時。
典型案例分析：
用戶 A 操作流程：初始資金：1 萬元本金，槓桿選擇：10 倍，操作方向：做多比特幣，入場價格：50,000 美元。
爆倉過程：
1. 比特幣價格下跌至 45,000 美元（跌幅 10%，實際爆倉價會根據交易所維持保證金率略有不同）。
2. 在 10 倍槓桿下，用戶 A 虧損已達 100% 本金（10 萬 × 10% = 1 萬）。
3. 交易所執行強制平倉，用戶的 1 萬元本金全部損失。
4. 若價格繼續下跌，甚至可能會產生穿倉風險。
爆倉的核心成因
爆倉的根本原因是價格波動超出了預期範圍，導致保證金不足。槓桿在放大收益的同時也放大了風險，一旦行情反向波動，虧損會呈倍數擴大。主要爆倉誘因包括：
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爆倉類型 |
典型案例 |
關鍵問題分析 |
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槓桿使用不當 |
使用 10 倍槓桿買入 BTC（保證金 10%），當 BTC 下跌 10% 時直接爆倉 |
高槓桿大幅壓縮保證金安全空間，市場小幅波動即可觸發強平 |
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未設止損 |
BTC 持續下跌時未止損，最終保證金耗盡爆倉 |
市場趨勢可能持續惡化，扛單導致虧損不可控制 |
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BTC 上漲過程中不斷加槓桿做多，回調時因強平價上移而導致爆倉 |
浮盈加倉同步提高強平價格，降低風險抵禦能力 |
二、防爆倉的四大核心策略
策略一：科學的資金管理
良好的資金管理是防爆倉的第一道防線，建議從以下方面著手：
1. 倉位控制原則
￮ 單筆風險控制：每筆交易風險不超過帳戶總資金的 1% - 2%，例如：10,000 USDT 帳戶，單筆最大虧損控制在 100 - 200 USDT
2. 槓桿選擇策略
￮ 新手建議：5 - 10 倍槓桿
￮ 【高風險操作】使用 20 倍槓桿時，價格波動 5% 即可能導致爆倉，有經驗者可根據風險承受能力調整，建議最高不超過 20 倍
3. 保證金管理要點
￮ 維持保證金比例建議控制在 80% 以內
￮ 預留帳戶總額的 20% 作為應急資金
￮ 持倉過夜需額外增加 10% - 15% 保證金
策略二：完善的交易系統
1. 止損設定：3 種實用方法，避免大虧
• 固定點數止損（適合新手）：
￮ 例如 BTC 一天波動約 1,000 點，您的止損可以設在 500 - 800 點，避免被震盪洗出去。
￮ 值得注意：為避免爆倉或穿倉風險，止損價位應與預估強平價格保持合理安全距離，不可設定得過於接近。
• 技術位止損（看 K 線找關鍵位）：
￮ 在支撐位（低點）下方 1% - 2% 設止損。
• 資金止損（控制單筆虧損）：
￮ 每筆交易最多虧損帳戶 1% 的錢，例如：帳戶有 1 萬美金，單筆最多虧 100 美金，反向推算出止損點位。
2. 止盈策略：賺得更穩，避免利潤回吐
• 賺的要比虧的多（風險回報比 1：2）：如果止損 500 點，至少目標 1,000 點以上才划算。
• 關鍵位置止盈（阻力位）：漲到前高壓力位時，考慮部分止盈。
• 分批止盈（鎖定利潤 + 賺取更高收益）：先平倉 50%，剩下設定追蹤止損（例如價格回撤 2% 自動平倉）。
3. 分散投資：降低風險，不把所有雞蛋放在一個籃子裡
• 多品種交易（3 - 5 個不相關的幣種）：
￮ 同時交易不同的主流幣種，例如：BTC、ETH，或者 DEFI、MEME 等賽道幣種，避免單一市場暴跌影響全部資金。
• 多週期佈局（短線 + 中線結合）：
￮ 短線抓日內波動，中線拿趨勢行情，避免踏空或頻繁交易。
• 多策略搭配（趨勢 + 反轉）：
￮ 一部分倉位順勢交易，另一部分在超跌時低吸，平衡風險。
策略三：即時監控體系
1. 建立預警系統
￮ 設定價格警報
▪ 使用平台或工具（如 TradingView）設定關鍵價格提醒，如接近止損位（29,800）、保證金不足（150%）或技術支撐位。
▪ 範例：BTC 止損 29,500，設定 29,700 預警，提前準備平倉。
2. 市場動態追蹤
￮ 宏觀事件：關注央行政策、地緣政治、數據發佈（如非農、CPI），這些事件可能引發劇烈波動。
▪ 範例：2023 年加密貨幣市場因 SEC 監管新聞多次暴跌，提前減倉可避免爆倉。
￮ 波動性變化：高波動時（如 BTC 日波動幅度超 10%）降低倉位或暫停交易。
￮ 平台公告：關注保證金調整、合約到期或系統維護通知，避免意外風險。
3. 使用風控工具
￮ 爆倉計算器：輸入槓桿、倉位、價格，預估爆倉點，確保止損遠高於爆倉價。
￮ 自動減倉：Bitget 平台支援保證金比例低時自動減倉，降低爆倉風險。
￮ API 監控：進階用戶可透過 API 設定自動平倉邏輯，應對極端行情。
策略四：交易心理建設
情緒化交易是爆倉的常見原因，保持理性至關重要。
1. 嚴格執行交易計畫
￮ 制定詳細計畫（入場、止損、止盈點），記錄在紙上或電子文檔，避免臨時更改。
￮ 計畫範例：BTCUSDT 開多 30,000，止損 29,500，止盈 31,000，風險 1%（100 USDT）。
￮ 復盤每筆交易，檢查是否偏離計畫。
2. 接受虧損
￮ 將小額虧損視為正常成本，設定每日虧損上限（如 3%），達到後停止交易。
￮ 避免「回本」心理，不因連續虧損而加大倉位。
3. 控制 FOMO 與恐懼
￮ FOMO（害怕錯過）：市場暴漲時不盲目追高，等待回調或趨勢確認。
￮ 恐懼：市場暴跌時不隨意割肉，按計畫執行止損。
4. 模擬練習
￮ 新手使用模擬帳戶測試策略，熟悉槓桿、止損和市場波動。
￮ 模擬真實資金比例（如 1 萬帳戶模擬 1 萬），確保心理一致性。
三、特殊爆倉場景及應對方案
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風險場景 |
主要特點 |
應對方案 |
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市場閃崩 |
- 價格瞬間突破止損位
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1. 使用市價止損而非限價止損 |
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資金費率侵蝕 |
- 持倉時間越長，成本越高 |
1. 轉為日內交易策略 |
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連環爆倉 |
- 多個相關品種同時暴跌 |
1. 降低交易品種間的相關性 |
四、爆倉常見問題解答（FAQ）
Q1：爆倉後，剩餘資金還能找回嗎？
A：常規爆倉後的剩餘保證金通常無法追回。正常強平發生後，剩餘保證金會注入 Bitget 風險準備金。風險準備金帳戶會接管用戶倉位，後續風險準備金帳戶處理完這部分強平倉位後，如果是正收益，風險準備金將增加，如果是負收益，風險準備金將減少。Bitget 的風險準備金是用於承擔用戶強平倉位的市場風險。
Q2：如何計算不同槓桿下的強平價格？
A：強平價取決於：
• 槓桿倍數（槓桿越高，強平價越接近開倉價）
• 保證金比例（交易所規定的最低維持保證金率）
• 持倉方向（多單強平價低於開倉價，空單強平價高於開倉價）
建議：使用 Bitget 交易所提供的「計算器」提前測算強平價格，避免被動強平。
Q3：為什麼有時候會出現止損觸發價格還沒到，倉位卻提前強平的情況？
A：交易所顯示的「預估強平價格」僅為參考值，實際強平可能因以下因素提前發生：
1. 市場流動性不足：當價格劇烈波動時，買賣盤深度不足，導致實際成交價偏離預期，觸發強平。
2. 手續費和資金費率影響：持倉期間的資金費用（如永續合約）或交易手續費會佔用保證金，間接提高實際強平價。
3. Bitget 會在保證金率接近危險門檻時，使用逐步減倉的方法進行風險處理，盡量減少用戶爆倉的損失並保有倉位，而非嚴格按顯示價格強平。
Q4：為什麼在 K 線圖上找不到我的爆倉價格？
A：因為您的倉位是被交易所「內部消化」了，正常交易中如果爆倉後有人接盤，會在 K 線留下成交紀錄。發生穿倉（即無人接盤）時，Bitget 會使用「風險準備金」按「破產價格」接管您的倉位，這個價格是交易所內部計算的，不算在正常的買賣撮合流程，所以 K 線上根本不會顯示這個價格。
Q5：爆倉後應該如何調整心態？
A：建議採取以下步驟：
1. 強制冷靜期：至少暫停交易 1 天，避免情緒化操作。
2. 詳細復盤：記錄爆倉原因（槓桿過高？沒設止損？判斷錯誤？）
3. 模擬練習：用模擬盤驗證新的交易策略
4. 謹慎重啟：恢復實盤時先用小倉位、低槓桿交易。逐步恢復實盤時，降低槓桿和倉位
Q6：保證金比例多少時應該追加保證金？
A：Bitget 平台保證金比例 = 維持保證金/保證金餘額，比例越高，風險越大。建議分級管理，關鍵警戒線如下：
• 80% - 90%（黃色警報）：觸發平台電子郵件提醒，考慮減倉或追加資金。
• 100%（紅色警報）：系統進行減倉處理以降低用戶的風險。
• 持續大於 100%（爆倉線）：平台觸發自動減倉後，若減至最後一檔，系統會將剩餘的倉位以破產價格與風險準備金帳戶成交。
為盡量減少用戶爆倉的損失並保有倉位，Bitget 使用逐步減倉的方法進行風險處理。
1. 撤單：逐倉模式僅撤銷本交易對本倉位的開平倉委託；全倉模式將撤銷全部的開平倉委託（含逐倉的開平倉委託部分）
2. 軋差：去掉所有交易對的雙向持倉委託（不含逐倉部分）。
• 如果您選擇了全倉並且在一個交易對上持有雙向倉位，則平台會對雙向倉位進行軋差處理以降低風險。
3. 減倉：按照檔位階級，每次降低 1 檔（不含逐倉部分）。
• 對於倉位檔位階級在 2 檔或 2 檔以上的用戶，如果觸發爆倉，則會先進行減倉處理以降低用戶的風險。
4. 爆倉：將剩餘的倉位，以破產價格與風險準備金帳戶成交（不含逐倉部分）。
• 當用戶處於第一檔，並且沒有委託時，如果維持保證金率（MMR）達到 100%，系統會將剩餘的倉位以破產價格與風險準備金帳戶成交。
• 破產價格是用戶帳戶虧到 0 時對應的價格，該價格一般不會顯示在 K 線上。
五、總結與建議
要有效防止爆倉，必須建立完整的風險管理體系。首先，資金管理是基礎，建議使用低槓桿並控制單筆交易虧損。其次，交易策略是關鍵，需要制定明確的進出場規則和止損紀律。同時，即時監控市場變化，設定價格預警機制。最後，保持理性決策的心態至關重要。
對於新手，建議從模擬交易開始，嚴格控制槓桿；進階交易者應完善交易日誌，優化對沖策略；資深交易者可以考慮建立自動化風控系統。請記住，市場機會永遠存在，但保住本金才是長期盈利的關鍵。穩健的交易體系比短期收益更重要，這決定了您能在市場中存活多久。
免責聲明：本文不構成投資建議，加密貨幣合約交易具有極高風險，可能損失全部本金。交易前請充分了解風險，並根據自身情況謹慎決策。
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