Cuando 127,000 bitcoins fueron transferidos de las arcas de un grupo de estafadores en Camboya a la billetera digital del gobierno de Estados Unidos, no solo fue una victoria para la aplicación de la ley, sino también una silenciosa transferencia de poder financiero global.
“Estados Unidos está construyendo la mayor reserva estratégica de bitcoin del mundo, pero no mediante compras, sino a través de la aplicación de la ley.” En octubre de 2025, tras la finalización por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos de la incautación de activos en el caso del grupo Prince en Camboya, esta noticia causó un gran revuelo en el mundo cripto.
Los 127,271 bitcoins incautados en esta ocasión, sumados a los aproximadamente 197,000 que ya poseía, elevaron el total de bitcoins en manos del gobierno estadounidense a unos 325,000, con un valor superior a 37 mil millones de dólares, una cifra que incluso supera las reservas de oro de la mayoría de los países.
01 Estrategia nacional: de la venta temporal a la reserva a largo plazo
El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Besant, confirmó oficialmente que el gobierno estadounidense se ha convertido en uno de los mayores poseedores de bitcoin del mundo. Esta declaración marca un cambio histórico en la actitud de Estados Unidos hacia las criptomonedas.
Formación de la reserva estratégica
● En marzo de 2025, el presidente Trump emitió una orden ejecutiva para establecer una reserva estratégica de bitcoin, cambiando significativamente la forma en que el gobierno almacena criptomonedas incautadas en acciones federales. El mandato integró el almacenamiento previamente disperso en varias agencias en un sistema de reserva central.
● El portafolio de bitcoin de Estados Unidos se ha construido completamente a través de incautaciones y confiscaciones legales, no mediante compras directas. Hasta marzo de 2025, el gobierno poseía alrededor de 207,000 bitcoins, valorados en aproximadamente 17 mil millones de dólares.
Punto de inflexión en la política
El cambio de política se debió al descubrimiento de que la venta prematura de bitcoin había causado a los contribuyentes estadounidenses la pérdida de miles de millones de dólares en ganancias no realizadas.
● Besant dejó claro que el gobierno ya no venderá su actual tenencia de bitcoin, pero tampoco utilizará fondos de los contribuyentes para comprar más.
● El Tesoro se comprometió a investigar una “vía presupuestariamente neutra” para aumentar sus tenencias de bitcoin, lo que sugiere que en el futuro podrían implementarse nuevos mecanismos de financiación que no afecten directamente el gasto federal.
02 Incautación masiva: detalles clave del caso Prince Group
En octubre de 2025, el Departamento de Justicia de Estados Unidos presentó cargos penales contra el grupo Prince de Camboya y su fundador Chen Zhi, incautando 127,271 bitcoins, valorados actualmente en hasta 16 mil millones de dólares.
Estructura de la red criminal
● El grupo Prince, liderado por Chen Zhi, estuvo involucrado en estafas de inversión en línea como “pig butchering”, trabajo forzado y lavado de dinero, con un monto involucrado superior a 16 mil millones de dólares.
● La Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de Estados Unidos impuso sanciones al grupo y a 146 objetivos, incluidas empresas afiliadas y altos ejecutivos clave.
● Chen Zhi y su banda construyeron y operaron al menos diez parques dedicados al fraude en todo Camboya, donde mantenían cautivos a trabajadores atraídos por falsas promesas de empleo.
Bitcoin y actividades delictivas
● Estos aproximadamente 127,000 bitcoins fueron producto y herramienta de fraude y lavado de dinero del grupo Prince, previamente almacenados en billeteras de criptomonedas no custodiadas, cuyas claves privadas estaban en posesión de Chen Zhi. El Departamento de Justicia de Estados Unidos presentó una demanda civil de confiscación y actualmente estos bitcoins están bajo custodia del gobierno estadounidense.
● El análisis de datos en blockchain muestra que estos bitcoins podrían estar relacionados con los fondos robados en 2020 a la empresa minera china de criptomonedas “Lubian”.
03 Impacto en el mercado: de la presión vendedora al cambio estructural
El anuncio de Estados Unidos de que retendrá y no venderá su tenencia de bitcoin alivió rápidamente una importante presión vendedora en el mercado de criptomonedas. Esta acción eliminó efectivamente más de 17 mil millones de dólares de presión potencial de venta.
Tendencias de precios del mercado
Tras la declaración de Besant de que el gobierno estadounidense no realizaría nuevas compras, el precio de bitcoin cayó temporalmente, pero se estabilizó rápidamente a medida que los operadores asimilaban el compromiso de mantener las tenencias actuales.
Hasta mediados de octubre de 2025, el mercado de criptomonedas presentaba la siguiente situación:
Criptomoneda | Precio (USD) | Variación 24h |
BTC | 113,028 | -2.00% |
ETH | 43985.61 | -3.39% |
BNB | 1,162.02 | -3.7% |
SOL | 193.84 | -4.25% |
XRP | 2.51 | -3.69% |
Cambios en la estructura del mercado
● El gobierno estadounidense controla actualmente más de 197,000 bitcoins, valorados en aproximadamente 17.3 mil millones de dólares, por lo que esta acción eliminó efectivamente más de 17 mil millones de dólares de presión vendedora.
● El volumen de operaciones en exchanges descentralizados de contratos perpetuos se disparó, impulsado por factores como la supervisión regulatoria y el comercio sin comisiones.
04 Marco regulatorio: de la laxitud a la sistematización
Las acciones del gobierno estadounidense van acompañadas de un marco regulatorio en desarrollo, que proporciona una dirección más clara para los activos digitales.
Avances regulatorios a nivel nacional
● El alcalde de Nueva York, Eric Adams, firmó una orden ejecutiva para establecer la primera “Oficina de Activos Digitales y Blockchain” del país, con el objetivo de coordinar la cooperación entre la industria cripto y el gobierno.
● El gobernador de California firmó una nueva ley para proteger los activos cripto no reclamados, prohibiendo la liquidación forzosa de estos activos.
● Un congresista republicano propuso la “Ley de Elección de Inversión para la Jubilación”, que busca convertir en ley la orden ejecutiva del presidente Trump que permite a los planes de retiro 401(k) invertir en criptomonedas.
Innovación en la aplicación de la ley y la justicia
● La jurisdicción de Estados Unidos sobre el caso Prince Group se basa en el principio de “jurisdicción de brazo largo”, es decir, que los tribunales estadounidenses ejercen jurisdicción sobre conductas extranjeras con “contactos mínimos” con Estados Unidos.
● El éxito en la resolución del caso Prince Group se debió en gran parte a los avances en la tecnología de análisis blockchain. Las autoridades estadounidenses utilizaron herramientas avanzadas de análisis on-chain para rastrear el flujo de fondos en la blockchain y finalmente localizar las billeteras involucradas.
05 Impacto global: el dominó de las reservas estratégicas
La política de reservas estratégicas de bitcoin de Estados Unidos está teniendo un amplio impacto internacional.
● El Secretario del Tesoro Besant reveló la tenencia de 17 mil millones de dólares en bitcoin por parte de Estados Unidos, marcando un importante punto de inflexión en la política gubernamental sobre criptomonedas.
● Al acordar retener los activos digitales incautados en lugar de liquidarlos, Estados Unidos en realidad reconoce el valor a largo plazo de bitcoin.
● Besant confirmó que varios gobiernos ya han expresado su intención de investigar reservas similares, reconociendo que los activos digitales pueden convertirse en una parte cada vez más crucial de las finanzas nacionales en el siglo XXI.
● El Reino Unido también anunció sanciones contra el grupo Prince y entidades relacionadas, y congeló activos comerciales y propiedades en Londres supuestamente vinculados a Chen Zhi.
● Japón implementará nuevas regulaciones para prohibir el uso de información privilegiada en criptomonedas, lo que demuestra que los reguladores globales están reforzando la supervisión del mercado cripto.
06 Perspectivas futuras: una nueva era de reservas soberanas en moneda digital
● La senadora Cynthia Lummis señaló que la incautación por parte de Estados Unidos de unos 127,000 bitcoins del “grupo Prince” destaca dos tareas urgentes para el Congreso:
La primera es aprobar rápidamente una legislación sobre la estructura del mercado de activos digitales, permitiendo que las agencias de aplicación de la ley combatan el crimen sin sofocar la innovación;
La segunda es clarificar los esquemas de almacenamiento, devolución y protección intergeneracional de los bitcoins incautados, convirtiendo las ganancias del crimen en activos nacionales que refuercen la reserva estratégica de bitcoin de Estados Unidos.
● La política de reservas de bitcoin del gobierno estadounidense podría ser solo el comienzo. El Tesoro ya se ha comprometido a investigar una “vía presupuestariamente neutra” para adquirir más bitcoin.
● Esto sugiere que en futuras iteraciones de políticas podrían surgir nuevos mecanismos de financiación que no afecten directamente el gasto federal, proporcionando mayor flexibilidad a la estrategia de activos digitales de Estados Unidos.
