El CEO de BlackRock impulsa la tokenización mientras el mercado de RWA alcanza un máximo histórico de 34.000 millones de dólares

Ideas clave:

• El mercado de tokenización de activos del mundo real alcanzó un máximo histórico de 33.840 millones de dólares el 13 de octubre. El crédito privado representó el mayor sector, con 17.600 millones de dólares.
• El consejero delegado de BlackRock, Larry Fink, reveló que la gestora de activos está desarrollando una tecnología propia para la tokenización de activos.
• El fondo BUIDL de BlackRock lideró el sector de los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados. Con un valor total de 2.820 millones de dólares, representa una cuota de mercado del 15,14%.

El consejero delegado de BlackRock, Larry Fink, reveló que la gestora de activos está desarrollando tecnología propia para tokenizar activos financieros. Esto ocurre cuando el mercado de activos del mundo real (RWA ) alcanzó un máximo histórico de 33.840 millones de dólares.

El anuncio se produjo durante una aparición en el programa Squawk on the Street de la CNBC el 14 de octubre . Fink destacó la importancia estratégica de la infraestructura de activos digitales para las finanzas tradicionales.

BlackRock crea una tecnología de tokenización

Fink declaró que BlackRock veía la tokenización como una oportunidad crítica para ampliar el acceso a los productos de inversión tradicionales.

Explicó que los fondos cotizados en bolsa tokenizados podrían servir como punto de entrada para que los inversores criptonativos accedan a productos de jubilación a largo plazo sin abandonar el ecosistema digital.

dijo Fink:

“Si podemos tokenizar un ETF, podemos tener inversores que están empezando a invertir en los mercados a través de, digamos, las criptomonedas, pero ahora podemos introducirlos en los productos de jubilación a largo plazo más tradicionales.”

Caracterizó este enfoque como

“la próxima ola de oportunidades para BlackRock en las próximas decenas de años, a medida que empecemos a alejarnos de los activos financieros tradicionales replantándolos de forma digital”.

El jefe de BlackRock expresó su convicción de que el sector se encontraba en las fases iniciales de una transformación más amplia.

Además, pidió que se acelere la claridad normativa y se aumente la inversión en innovación de activos digitales dentro de EEUU.

En enero, Fink abogó por la tokenización de acciones y bonos, argumentando que simplificaría la propiedad y el voto, y que es hacia donde se dirigen los mercados.

El crédito privado lidera los APR, la BUIDL domina el sector de la tesorería

El Fondo de Liquidez Digital Institucional en USD de BlackRock, también conocido como BUIDL , ocupaba la primera posición en el mercado tokenizado de bonos del Tesoro de EEUU, con un valor total de 2.820 millones de dólares a 13 de octubre.

Según rwa.xyz , el fondo captó el 33,9% de la cuota de mercado. Superó a competidores como el fondo BENJI de 860 millones de dólares de Franklin Templeton y el fondo USYC de 589,7 millones de dólares de Circle.

El sector de tesorerías tokenizadas ascendió a 8.330 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 25% de todo el mercado de RWA, el segundo sector más importante.

El crédito privado representó el sector dominante en el mercado de RWA, con 17.610 millones de dólares en valor de préstamo activo, lo que supone más de la mitad de la capitalización total del mercado.

El sector mostró un crecimiento constante a lo largo de 2024 y en 2025, con plataformas como Figure, Tradable y Maple a la cabeza de las originaciones.

El mercado de crédito privado tokenizado procesó 31.840 millones de dólares en préstamos totales a través de 2.667 préstamos activos, ofreciendo a los prestatarios una tasa porcentual anual media del 9,79%.

Además, la deuda pública no estadounidense superó los 1.000 millones de dólares, mientras que los productos de renta variable pública tuvieron una capitalización bursátil de 688,2 millones de dólares.

El ecosistema más amplio de RWA abarcaba 482.446 titulares de activos totales de 224 emisores diferentes a 13 de octubre.

El mercado mostró un aumento del 10% respecto al periodo anterior de 30 días, con un valor total de RWA en cadena que creció desde los aproximadamente 30.700 millones de dólares de mediados de septiembre.

Acciones y Materias Primas Tokenizadas

Las acciones públicas tokenizadas registraron un valor total de 688,22 millones de dólares, con 86.060 titulares a 13 de octubre. Está cerca del máximo histórico del sector, de casi 712 millones de dólares, alcanzado el 6 de octubre.

El sector experimentó un crecimiento del 28% respecto al periodo anterior de 30 días, con un volumen mensual de transferencias que alcanzó los 632,72 millones de dólares y 32.422 direcciones activas mensuales.

Los productos incluían versiones tokenizadas de los principales índices bursátiles y acciones individuales, y el sector procesó un volumen de transferencias un 170,4% superior al del mes anterior.

Las materias primas tokenizadas alcanzaron una capitalización de mercado de 3.120 millones de dólares, encabezadas por Tether Gold, con 1.310 millones de dólares, y Paxos Gold, con 1.240 millones de dólares.

El sector registró un volumen mensual de transferencias de 4.360 millones de dólares en 16.721 direcciones activas mensuales, con 149.100 titulares totales, lo que representa un aumento del 5,32% respecto a los 30 días anteriores.