Berita

```html12:00 (UTC+8)-21:00 (UTC+8) Kata kunci: Morgan Stanley, delapan departemen termasuk bank sentral, DeepSeek-V41. Militer AS membuat rencana baru untuk kemungkinan perang ulang dengan Iran2. Afrika Selatan berencana memasukkan aset kripto ke dalam kerangka pengawasan devisa3. Morgan Stanley meluncurkan portofolio investasi cadangan stablecoin4. Sumber: Negosiasi AS-Iran "sangat mungkin" menghasilkan terobosan5. Delapan departemen termasuk bank sentral: Melarang layanan pemasaran jaringan untuk penerbitan dan perdagangan mata uang virtual6. DeepSeek-V4 hadir: Versi Pro dengan harga tinggi hanya sementara, akan turun drastis semester kedua tahun ini```

⑴ Minyak Mentah: Trump memerintahkan untuk menenggelamkan kapal ranjau mana pun di Selat Hormuz; Iran dikabarkan mengaktifkan sistem pertahanan udara Teheran untuk mencegat "target musuh" dan membantah adanya serangan udara. Amerika Serikat mengerahkan kekuatan militer terkuat di Timur Tengah; Menteri Pertahanan Israel telah menetapkan target serangan di Iran, dan pernyataan keras dari ketiga pihak semakin meningkat sehingga ketidakpastian negosiasi semakin besar. Faktor geopolitik kembali memengaruhi pasar; disarankan untuk melakukan transaksi dengan posisi kecil dan bisa melakukan pembelian saat harga turun.⑵ Minyak Bakar: Selama perang, infrastruktur dan fasilitas minyak di Timur Tengah diserang, negara produsen minyak memangkas produksi, sementara tingkat ketergantungan impor minyak bakar sulfur tinggi domestik masih besar, dengan impor minyak bakar sulfur tinggi dari Iran sebesar 20% dari total impor nasional. Negosiasi putaran kedua antara Amerika dan Iran tidak membuahkan hasil, banyak informasi baru bermunculan, dan dalam jangka pendek pasar diperkirakan akan tetap berfluktuasi pada posisi tinggi.⑶ Kaca: Hari ini pasar China Utara pada dasarnya stabil, distribusi dari produsen berbeda-beda, dan total penjualan-produsen meningkat dibandingkan sebelumnya. Pasar China Timur didominasi oleh konsolidasi sempit, pengiriman perusahaan rata-rata, antusiasme pembelian di hilir cenderung lemah, dan lebih banyak dilakukan untuk memenuhi kebutuhan dasar. Perubahan pada jalur produksi float glass selama minggu ini tidak signifikan, atmosfer transaksi pasar spot agak lesu, distribusi produsen kurang baik, dan stok di industri terus bertambah sebesar 0,5%, meningkat 17,45% dibanding tahun sebelumnya. Secara keseluruhan, pasokan yang stabil di tingkat rendah memberikan dukungan tertentu bagi harga, namun tekanan untuk mengurangi stok di industri tetap tinggi. Diperkirakan harga akan mengalami fluktuasi dalam kisaran yang lebar.⑷ Soda Ash: Hari ini pasar soda ash domestik berfluktuasi, harga stabil dengan sedikit pergerakan. Fasilitas produksi soda ash berjalan stabil, unit yang dikurangi produksinya direncanakan akan segera beroperasi kembali. Permintaan hilir cenderung datar, pembelian mengikuti kebutuhan. Output soda ash domestik mencapai 798.400 ton, tingkat pemanfaatan kapasitas terintegrasi 84,30%, stok total pada Kamis sebesar 1.867.600 ton, naik 4.800 ton dibanding Senin. Secara umum, harapan makro akhir-akhir ini cukup kuat, namun pasar belum memiliki pemicu yang jelas. Harga diperkirakan bergerak dalam rentang yang lebar.⑸ Caustic Soda: Mengacu pada wilayah Shandong, hari ini beberapa perusahaan di Shandong menurunkan harga lebih lanjut, volume pengiriman kepada pelanggan utama tetap tinggi, pasar dalam jangka pendek tampak lesu. Namun harga chlorine cair diperkirakan terus melemah, sehingga penurunan harga caustic soda cair dalam waktu dekat kemungkinan terbatas. Dari data mingguan terlihat, rata-rata tingkat pemanfaatan kapasitas caustic soda adalah 83,2%, turun 1,1% secara mingguan. Persediaan stok pabrik caustic soda cair tetap pada perusahaan sampel dengan kapasitas tetap di atas 200.000 ton secara nasional mencapai 585.500 ton (ton basah), naik 4,71% secara mingguan dan 39,02% dibanding tahun lalu.⑹ Metanol: Hari ini harga spot methanol di Taicang sebesar 3.265 dan naik 10; harga di jalur utara Mongolia Dalam sebesar 2.685, naik 10. Hari ini pasar methanol domestik berfluktuasi dalam kisaran sempit, wilayah pesisir dan sekitarnya sedikit naik, harga berjangka naik 25 yuan/ton dibanding penutupan kemarin. Beberapa waktu terakhir, pasar methanol domestik cenderung lesu dengan fluktuasi yang lebih kecil; menjelang libur May Day aktivitas perdagangan jangka pendek mendominasi. Secara keseluruhan, dengan pasokan luar negeri dari Timur Tengah terus menyusut dan harapan pengurangan stok, harga pasar memiliki dukungan tertentu. Baru-baru ini terdapat banyak kabar terkait negosiasi Amerika-Iran, fluktuasi dalam hari cukup intens. Karena pernyataan geopolitik Amerika dan Israel yang meningkat, premi geopolitik kemungkinan pulih, sehingga bisa melakukan pembelian posisi kecil dengan prospek bullish.

⑴ Minyak Kelapa Sawit: Dalam jangka pendek, harga minyak nabati terdorong naik dan titik dasar harga bergeser ke atas, dipengaruhi oleh sentimen modal dan eksternal minyak mentah. Kanada menurunkan proyeksi produksi canola baru musim 2026/27 sebesar 12%, sehingga harga canola naik; harga domestik minyak canola memiliki diskon spot sebesar 300 yuan/ton, dengan harga relatif kuat, serta permintaan stok makanan dan parsel untuk liburan Mei lebih baik dibanding minyak kedelai dan kelapa sawit. Dari segi fundamental spot, stok tiga minyak nabati utama di dalam negeri cukup, kedelai yang diperkirakan akan tiba di pelabuhan pada bulan Mei mencapai lebih dari 10 juta ton, tingkat operasional pabrik meningkat, sehingga stok minyak kedelai diperkirakan akan terus bertambah. Menjelang libur panjang minggu depan, kebutuhan lindung nilai dan dana pengamanan meningkat, sehingga ada kemungkinan ruang koreksi harga masih ada. Untuk harga spot, minyak kelapa sawit 24 derajat di Guangdong turun 60 yuan menjadi 9.640 yuan, minyak kedelai turun 30 yuan menjadi 8.890 yuan, dan minyak canola transgenik di Jiangsu naik 50 yuan menjadi 10.250 yuan.⑵ Kedelai Meal: Volume impor kedelai dalam negeri pada kuartal ini akan mencapai rekor tertinggi untuk periode yang sama (lebih dari 11 juta ton pada Mei–Juni), sehingga stok kedelai meal meningkat signifikan dibanding tahun lalu; sisi permintaan menunjukkan kerugian besar di sektor peternakan, sehingga terjadi pola pasokan kuat permintaan lemah. Dalam jangka pendek, gangguan akibat penghentian pabrik atau logistik dapat menimbulkan fluktuasi harga, namun secara menengah tekanan akumulasi stok semakin besar seiring konsentrasi kedatangan kedelai Brasil, ditambah belum ada tanda pemulihan permintaan, sehingga pasar tetap lemah. Perlu tetap memantau cuaca penanaman kedelai AS serta perkembangan perdagangan AS-Tiongkok, namun stok global yang melimpah membatasi ruang kenaikan harga.⑶ Jagung: Stok pelabuhan utara yang masih lebih rendah dibanding tahun lalu menjadi logika utama kuatnya harga jagung, namun intervensi pemerintah melalui pelepasan stok gandum dan padi membatasi kenaikan harga jagung. Dari sisi permintaan, terjadi perbedaan; permintaan pakan melemah karena harga produk peternakan turun, membuat minat pabrik pakan dan peternak untuk membangun stok rendah, namun permintaan kuat untuk pengolahan jagung lanjutan masih bertahan tinggi. Diperkirakan harga jagung akan bergerak tinggi dalam jangka pendek, namun ruang kenaikannya terbatas.⑷ Babi Hidup: Setelah kenaikan tajam baru-baru ini, harga kontrak berjangka babi hidup cenderung melemah, mengonfirmasi bahwa rebound kali ini hanyalah pemulihan jangka pendek dan bukan perubahan tren. Tekanan pasokan masih terasa di pasar, namun berat panen babi turun secara bertahap, menandakan mulai terjadinya penyesuaian pasokan. Posisi jual jangka pendek dapat dipertimbangkan, namun ruang penurunan harga terbatas, sehingga tetap waspada risiko. Ke depan, perhatikan ritme panen, berat panen, dan laju penyesuaian indukan produktif.⑸ Telur Ayam: Pasar telur saat ini berada pada masa transisi yang dipengaruhi oleh kenaikan biaya pakan dan tekanan pasokan yang mulai mereda. Di satu sisi, kenaikan harga jagung dan kedelai meal meningkatkan biaya produksi ayam petelur, dengan biaya pakan per kilogram telur telah naik menjadi sekitar 3,5 yuan/kg; di sisi lain, meski populasi ayam petelur saat ini masih tinggi, masa terburuk tampaknya telah terlewati. Oleh karena itu, logika pergerakan harga telur adalah biaya sebagai batas bawah, penurunan pasokan dan meningkatnya permintaan, sehingga harga diperkirakan akan naik secara moderat, namun jumlah ayam petelur yang tinggi membatasi ruang kenaikan harga.