MicroStrategy memperluas 'rencana 21/21' dengan penawaran saham preferen senilai $2 miliar untuk pembelian bitcoin

Perusahaan perangkat lunak yang beralih menjadi kendaraan perdagangan bitcoin dengan leverage, MicroStrategy, berencana untuk mengumpulkan hingga $2 miliar dengan menjual saham preferen untuk memajukan rencana yang telah diumumkan sebelumnya untuk mengumpulkan $42 miliar modal guna mendanai pembelian bitcoin selama periode tiga tahun.

Menurut pengumuman pada hari Jumat, perusahaan akan mencoba mengumpulkan hingga $2 miliar melalui satu atau lebih penawaran umum saham preferen abadi yang dijamin. Saham ini akan lebih senior daripada saham biasa Kelas A MicroStrategy.

MicroStrategy, perusahaan intelijen bisnis yang didirikan oleh mantan CEO Michael Saylor, sejauh ini adalah pemegang korporat terbesar bitcoin sejak mulai membeli cryptocurrency selama pasar bull era pandemi. Saat ini memegang lebih dari 145.000 BTC, senilai sekitar $14 miliar pada harga saat ini. 

Selama beberapa tahun terakhir, MicroStrategy telah mengejar strategi pembelian bitcoinnya melalui penawaran ekuitas dan utang. Pada bulan November, misalnya, mereka menyelesaikan penawaran utang $3 miliar untuk membeli bitcoin. 

Pada bulan Oktober, MicroStrategy mengumumkan rencana untuk menawarkan $21 miliar dalam ekuitas dan $21 miliar dalam sekuritas pendapatan tetap untuk mendukung strategi cadangan treasury bitcoin ini — langkah yang disebut sebagai "rencana 21/21." Pada 15 Desember, perusahaan memiliki sekitar $7,65 miliar saham yang tersisa untuk dijual.

Saham MSTR, yang mengungguli bitcoin pada tahun 2024, ditambahkan ke indeks Nasdaq pada akhir Desember.

Penawaran terbaru MicroStrategy diharapkan terjadi pada Q1 2025, tetapi tergantung pada kondisi pasar, dengan perusahaan mempertahankan kebijaksanaan apakah akan melanjutkan. Saham preferen yang akan dijual dapat dikonversi menjadi saham Kelas A MSTR dan membayar dividen. MicroStrategy belum menetapkan harga target untuk penawaran tersebut.

Perusahaan juga memperoleh bitcoin menggunakan modal yang diperoleh dari praktik bisnis normalnya, meskipun tidak menguntungkan selama kuartal terakhir yang dilaporkan.