Internet sta costruendo un sistema finanziario nativo, ma il successo o il fallimento dipendono ancora dall'esperienza dell'utente.

Abbiamo un nuovo sistema operativo monetario, chiamato cloud finanziario nativo di Internet, ma la maggior parte delle persone non può ancora accedervi.

Autore: Ignas Survila

Traduzione: AididiaoJP, Foresight News

La moneta sta vivendo il suo “momento Internet”.

La rete dispone da tempo di sistemi di comunicazione (email), piattaforme di pubblicazione (blog, social media) e sistemi commerciali (Stripe, Shopify). Ora sta costruendo il proprio sistema finanziario. Questo sistema è nativamente programmabile, aperto di default e senza confini fin dal primo giorno. Si basa sul protocollo sottostante delle stablecoin.

Ma la chiave è: nonostante l’infrastruttura stia emergendo, ci manca ancora un’esperienza utente fondamentale. E la storia ci insegna che è proprio qui che vengono incoronati i più grandi vincitori.

L’infrastruttura rende possibile, l’esperienza utente vince tutto

Ogni rivoluzione tecnologica inizia dall’infrastruttura, ma nessuno ricorda i protocolli: tutti ricordano i prodotti che li hanno resi utilizzabili.

Nel 1982, il Simple Mail Transfer Protocol (SMTP) ha reso possibile l’email. Ma solo nel 2004, con il lancio di Gmail e il suo prodotto semplice, l’ampio spazio di archiviazione e il filtro antispam efficace, l’email si è davvero diffusa.

I motori di ricerca esistevano già prima di Google. AltaVista, Archie, Lycos. Ma Google ha semplificato tutto: era più veloce, più semplice, più intelligente.

Skype non ha inventato il protocollo VoIP, WhatsApp non ha inventato la messaggistica istantanea, ma hanno reso queste tecnologie accessibili alle persone comuni.

Siamo allo stesso punto di svolta nello sviluppo della moneta

Le stablecoin stanno aiutando a creare un sistema finanziario nativo di Internet.

E non è solo teoria, è già in funzione.

• Nel 2024, le stablecoin hanno regolato oltre 15.6 trilioni di dollari on-chain.
• Tether è ora il 18° detentore mondiale di titoli di stato USA, superando paesi come Corea del Sud, Emirati Arabi Uniti e persino la Germania. In altre parole, la quarta economia mondiale ora detiene meno debito USA di un emittente di stablecoin.
• Tuttavia, nonostante queste dimensioni, le stablecoin in circolazione sono solo 263 miliardi di dollari, mentre l’offerta di moneta M2 degli Stati Uniti è di 22 trilioni di dollari: il tasso di penetrazione è a malapena dell’1%.
• Oggi meno del 5% della popolazione mondiale utilizza stablecoin, ma si prevede che nei prossimi cinque anni il tasso di adozione raggiungerà il 7-10%, liberando una nuova ondata di inclusione finanziaria su larga scala.
• In America Latina, Medio Oriente, Nord Africa e Sud-Est asiatico, le stablecoin già operano come economie parallele in dollari: le persone le usano ogni giorno per sfuggire all’inflazione, ai controlli sui capitali o al fallimento dei sistemi bancari locali.

Non abbiamo mai visto un’infrastruttura finanziaria espandersi così rapidamente, soprattutto a livello transfrontaliero. Le stablecoin hanno già raggiunto milioni di utenti in tutto il mondo. E c’è una ragione valida: sono veloci, senza confini, denominate in dollari e funzionano su protocolli aperti. In un mondo in cui 1.4 miliardi di persone non hanno accesso a servizi finanziari adeguati, e ancora più persone sono soggette a controlli sui capitali o a valute locali volatili, le stablecoin offrono qualcosa di rivoluzionario: un’interfaccia per accedere alla rete globale dei dollari, accessibile ovunque con uno smartphone.

Ma il problema è: se oggi provi a usare una stablecoin, ti scontrerai presto con delle barriere. L’esperienza di pagamento è goffa, il processo di onboarding è confuso, tutto è avvolto in gergo tecnico, wallet, commissioni Gas, reti, bridge cross-chain.

Qui sta il divario: abbiamo un nuovo sistema operativo monetario, chiamato cloud finanziario nativo di Internet, ma la maggior parte delle persone non può ancora accedervi.

È come ricevere un volante per PS2 a Natale, ma non avere una PlayStation a cui collegarlo. Davanti a noi c’è una grande opportunità: rendere tutto questo normale, invisibile, fluido.

Perché l’esperienza utente è un fossato competitivo

Nel fintech, avere utenti significa avere relazioni con gli utenti. Qui si costruisce la fiducia, qui si modellano i comportamenti, qui si crea valore a lungo termine.

Anche se nelle riunioni strategiche l’esperienza utente raramente è l’argomento più forte, nel fintech è tutto. Perché non si tratta solo di software: si tratta di denaro. E il denaro richiede fiducia.

Basta guardare i casi di maggior successo nel settore delle neobank: Revolut, Cash App, Nubank. Queste aziende operano in mercati diversi, ma seguono tutte la stessa strategia: offrire un’esperienza utente di livello mondiale.

Con l’ingresso delle stablecoin nella prossima fase di adozione, i veri vincitori saranno i brand di cui le persone si fidano per inviare denaro alle famiglie, le carte che usano istintivamente per pagare il pranzo, e le app che sostituiscono silenziosamente le loro banche locali. Sarà quell’esperienza che rende le stablecoin invisibili, che le fa sentire come moneta comune. Ordinaria, ma universale.

Perché proprio ora?

Ciò che rende questo momento così urgente ed entusiasmante è la combinazione di tre forze:

L’infrastruttura è pronta

• Le stablecoin sono liquide e stanno venendo integrate in profondità.
• Piattaforme wallet-as-a-service (come Privy) e canali di on-ramp integrati (come Bridge) stanno risolvendo le sfide tecniche dell’esperienza utente.
• Emissione di carte di credito, compliance-as-a-service e fornitori KYC: tutto questo è stato testato sul campo.

La regolamentazione sta tenendo il passo

• Hong Kong ha introdotto una legislazione sulle stablecoin nel 2024.
• Il GENIUS Act del Tesoro USA traccia la strada per un uso delle stablecoin regolamentato e scalabile.

La base utenti sta crescendo rapidamente

• In America Latina e nell’Africa subsahariana, le stablecoin stanno già sostituendo le banche con un salto tecnologico.
• Nel mondo ci sono ancora 1.4 miliardi di persone senza accesso a servizi finanziari adeguati. Ma hanno uno smartphone.
• La Gen Z è nativa digitale della finanza su Internet.

Questa non è una fase speculativa di hype. È la maturazione dell’infrastruttura, la regolamentazione che apre la strada, un enorme mercato di consumatori in attesa di essere servito. Miliardi di persone non hanno ancora accesso a strumenti e servizi finanziari moderni, ma hanno smartphone, accesso a Internet e una crescente familiarità con le stablecoin. I protocolli sottostanti sono finalmente pronti. Ora è una corsa per costruire il livello di esperienza che darà vita a tutto questo.

Si stanno scrivendo gli standard delle stablecoin

Crediamo che oggi l’iniziativa più sottovalutata nel fintech sia costruire un’esperienza stablecoin che sembri Apple Pay: un’esperienza integrata, che “funziona e basta”, che vince perché è ovvia, affidabile e universale.