L'infrastruttura delle stablecoin è pronta, perché l'esperienza utente rimane l'ultimo ostacolo?

Scritto da: Ignas Survila

Traduzione: AididiaoJP, Foresight News

Titolo originale: Internet sta costruendo un sistema finanziario nativo, ma la chiave del successo resta l’esperienza utente

La moneta sta vivendo il suo “momento Internet”.

La rete dispone già di sistemi di comunicazione (email), piattaforme di pubblicazione (blog, social media) e sistemi commerciali (Stripe, Shopify). Ora sta costruendo il proprio sistema finanziario. Questo sistema è nativamente programmabile, aperto di default e senza confini fin dal primo giorno. Questo sistema si sta costruendo sul protocollo di base delle stablecoin.

Ma la chiave è: nonostante l’infrastruttura stia emergendo, manca ancora una fondamentale esperienza utente. E la storia ci insegna che è proprio qui che si incoronano i più grandi vincitori.

L’infrastruttura rende possibile, l’esperienza utente vince tutto

Ogni rivoluzione tecnologica inizia dall’infrastruttura, ma nessuno ricorda i protocolli: tutti ricordano i prodotti che li hanno resi utilizzabili.

Nel 1982, il Simple Mail Transfer Protocol (SMTP) rese possibile l’email. Ma fu solo nel 2004, con il lancio di Gmail – grazie a un prodotto semplice, grande spazio di archiviazione e filtri antispam efficaci – che l’email si diffuse davvero.

I motori di ricerca esistevano già prima di Google. AltaVista, Archie, Lycos. Ma Google semplificò tutto: era più veloce, più semplice, più intelligente.

Skype non ha inventato il protocollo VoIP, WhatsApp non ha inventato la messaggistica istantanea, ma hanno reso queste tecnologie accessibili alle persone comuni.

Siamo allo stesso punto di svolta nello sviluppo della moneta

Le stablecoin stanno aiutando a creare un sistema finanziario nativo di Internet.

E non è solo teoria, è già in funzione.

• Nel 2024, le stablecoin hanno regolato oltre 15.6 trilioni di dollari on-chain.

• Tether è ora il 18° maggiore detentore mondiale di titoli del Tesoro USA, superando paesi come Corea del Sud, Emirati Arabi Uniti e persino la Germania. In altre parole, la quarta economia mondiale ora detiene meno debito USA di un emittente di stablecoin.

• Nonostante queste dimensioni, le stablecoin in circolazione ammontano solo a 263 miliardi di dollari; in confronto, l’offerta monetaria M2 degli Stati Uniti è di 22 trilioni di dollari, con un tasso di penetrazione a malapena dell’1%.

• Oggi meno del 5% della popolazione mondiale utilizza stablecoin, ma si prevede che nei prossimi cinque anni il tasso di adozione raggiungerà il 7-10%, liberando una nuova ondata di inclusione finanziaria su larga scala.

• In America Latina, Medio Oriente, Nord Africa e Sud-Est asiatico, le stablecoin già operano come economie parallele in dollari: le persone le usano quotidianamente per sfuggire all’inflazione, ai controlli sui capitali o al fallimento dei sistemi bancari locali.

Non abbiamo mai visto un’infrastruttura finanziaria espandersi così rapidamente, soprattutto a livello transfrontaliero. Le stablecoin hanno già raggiunto milioni di utenti in tutto il mondo. E c’è una ragione precisa: sono veloci, senza confini, denominate in dollari e funzionano su protocolli aperti. In un mondo in cui 1.4 miliardi di persone non hanno accesso a servizi finanziari adeguati, e ancora più persone sono soggette a controlli sui capitali o a valute locali altamente volatili, le stablecoin offrono qualcosa di rivoluzionario: un’interfaccia per accedere alla rete globale del dollaro, accessibile ovunque tramite uno smartphone.

Ma il problema è: se oggi provi a usare una stablecoin, incontri subito degli ostacoli. L’esperienza di pagamento è goffa, il processo di onboarding è confuso, tutto è avvolto in gergo tecnico, wallet, gas fee, reti, bridge cross-chain.

Qui sta il divario: abbiamo un nuovo sistema operativo monetario, chiamato cloud finanziario nativo di Internet, ma la maggior parte delle persone non può ancora accedervi.

È come ricevere un volante da PS2 a Natale, ma non avere la PlayStation a cui collegarlo. Davanti a noi c’è un’enorme opportunità: rendere tutto questo normale, invisibile, fluido.

Perché l’esperienza utente è un fossato difensivo

Nel fintech, avere utenti significa avere una relazione con loro. Qui si costruisce la fiducia, qui si plasmano i comportamenti, qui si crea valore a lungo termine.

Anche se nelle riunioni strategiche l’esperienza utente raramente è l’argomento più forte, nel fintech è tutto. Perché non è solo software, sono soldi. E i soldi richiedono fiducia.

Basta guardare i casi di maggior successo nel settore delle neobank: Revolut, Cash App, Nubank. Operano in mercati diversi, ma seguono la stessa strategia: offrire un’esperienza utente di livello mondiale.

Con l’ingresso delle stablecoin nella prossima fase di adozione, i veri vincitori saranno i brand di cui ci si fida per inviare denaro alla famiglia, le carte che si usano istintivamente per pagare il pranzo, le app che silenziosamente sostituiscono le banche locali. Saranno quelle esperienze che rendono le stablecoin invisibili, che le fanno sembrare moneta comune. Ordinaria, ma globale.

Perché proprio ora?

Ciò che rende questo momento così urgente ed entusiasmante è la combinazione di tre forze:

L’infrastruttura è pronta

• Le stablecoin sono liquide e stanno venendo integrate in profondità.

• Piattaforme wallet-as-a-service (come Privy) e canali di on-ramp integrati (come Bridge) stanno risolvendo le sfide tecniche dell’esperienza utente.

• Emissione di carte di credito, compliance-as-a-service e fornitori KYC: tutto questo è stato testato sul campo.

La regolamentazione sta tenendo il passo

• Hong Kong ha introdotto una legislazione sulle stablecoin nel 2024.

• Il GENIUS Act del Dipartimento del Tesoro USA traccia il percorso futuro per l’uso di stablecoin regolamentate e scalabili.

La base utenti sta crescendo rapidamente

• In America Latina e nell’Africa subsahariana, le stablecoin stanno già sostituendo le banche a grandi passi.

• Nel mondo ci sono ancora 1.4 miliardi di persone senza accesso a servizi finanziari adeguati. Ma hanno uno smartphone.

• La Gen Z è nativa della finanza digitale.

Non si tratta di un ciclo speculativo. È la maturità dell’infrastruttura, la regolamentazione che apre la strada, un enorme mercato di consumatori in attesa di essere servito. Miliardi di persone non hanno ancora accesso a strumenti e servizi finanziari moderni, ma hanno smartphone, accesso a Internet e una crescente familiarità con le stablecoin. I protocolli di base sono finalmente pronti. Ora è una corsa per costruire il livello di esperienza che darà vita a tutto questo.

Lo standard delle stablecoin si sta scrivendo ora

Crediamo che la mossa più sottovalutata oggi nel fintech sia costruire un’esperienza con le stablecoin che sembri Apple Pay: un’esperienza che si integra sullo sfondo, che semplicemente funziona, che vince perché è ovvia, affidabile e globale.