Il fondatore di Pantera afferma che Solana è la principale scommessa cripto della società con una posizione da 1,1 miliardi di dollari

Parlando con Andrew Sorkin nel programma "Squawk Box" di CNBC lunedì, il fondatore e Managing Partner di Pantera Capital, Dan Morehead, ha rivelato che Solana è la principale posizione cripto della società di venture capital.

Rispondendo a una domanda che confrontava la sovraperformance di diverse blockchain e chiedeva se si trattasse di un mercato "winner-take-all", Morehead ha dichiarato: "No, non lo è. Non è come se ci fosse un vincitore assoluto su internet, giusto? Abbiamo molte diverse aziende internet. Ci saranno molte blockchain importanti, ma la nostra posizione più grande è Solana. Abbiamo 1.1 billions di Solana nei nostri libri contabili." Questo rappresenta circa il 23% dei 4.7 billions di asset totali gestiti dalla società, secondo il suo sito web.

Sebbene ci siano molte aziende internet, non ci sono molti protocolli, ha sottolineato Sorkin, incalzando il fondatore di Pantera su quanti protocolli cripto pensasse sarebbero sopravvissuti a lungo termine. "Penso che ci sia un numero a una cifra di Layer 1, cose come Bitcoin, Ethereum, Solana, non migliaia, ma sicuramente non uno solo," ha detto Morehead.

Nel maggio 2024, Pantera ha effettuato quello che all'epoca ha descritto come il suo "più grande investimento di sempre" in TON, la criptovaluta nativa della blockchain TON, strettamente collegata al gigante delle app di messaggistica Telegram. Tuttavia, l'importo non è stato divulgato e, poiché il ciclo di hype dei mini-giochi intorno a Telegram e alla blockchain TON si è concluso circa nello stesso periodo, TON è sceso di circa il 60%, secondo la pagina dei prezzi di The Block.

Alla domanda se stessero emergendo tecnologie cripto migliori, Morehead ha risposto: "Beh, al momento è Solana. In passato abbiamo avuto grandi posizioni in Ethereum; eravamo al 100% su Bitcoin, qualcosa potrebbe uscire domani. [Ma] Solana può gestire 9 billions di transazioni al giorno, che è più di tutti i mercati dei capitali messi insieme. Quindi non è ovvio che serva qualcosa oltre Solana."

Riguardo all'andamento dei prezzi a lungo termine, Morehead ha detto che Bitcoin rimane una percentuale a una cifra della ricchezza globale, prevedendo che potrebbe raggiungere i 750.000 dollari nei prossimi quattro o cinque anni. Tuttavia, con Solana che rappresenta solo il 5% della capitalizzazione di mercato di Bitcoin, crede che nel tempo sovraperformerà.

Lunedì mattina, Pantera ha annunciato di guidare un'offerta di investimento privato in azioni pubbliche insieme a Summer Capital per Helius Medical Technologies, al fine di raccogliere oltre 500 milioni di dollari per lanciare una società di tesoreria Solana. La società micro-cap quotata al Nasdaq è salita del 142% alla chiusura di lunedì dopo la notizia.

"Da 12 anni cerchiamo di fornire accesso, ma normalmente è rivolto a investitori molto istituzionali," ha detto Morehead a Sorkin. "Questo è il primo prodotto che abbiamo mai offerto che puoi semplicemente acquistare tramite il tuo conto di intermediazione. Quindi consente l'accesso alle criptovalute anche agli investitori normali. E finora, Solana non ha nemmeno un ETF, quindi è molto, molto difficile per un investitore normale accedere a Solana."

Bitcoin ed Ethereum, 'monster move'

Più tardi nella giornata, Tom Lee, Managing Partner di Fundstrat e presidente della società di tesoreria Ethereum BitMine, ha detto a Dominic Chu di CNBC nel programma "Closing Bell" che se la Federal Reserve taglierà i tassi come previsto, Bitcoin ed Ethereum saranno probabilmente i maggiori beneficiari cripto, insieme al Nasdaq 100 e alle small cap.

Descrivendo l'attuale mercato toro come a metà ciclo, Lee ha detto che la prossima fase del rally dipende dal taglio dei tassi da parte della Fed, aiutando l'indice ISM manifatturiero a tornare sopra 50 per la prima volta in 31 mesi e abbassando i tassi ipotecari, soprattutto in un contesto in cui il mercato del lavoro si è rallentato.

"Sto guardando a settembre '98 e settembre 2024 come modello di riferimento, perché sono entrambi anni in cui la Fed era in pausa prolungata e ha tagliato i tassi a settembre," ha detto Lee. "La trade numero uno è il NASDAQ 100. Quindi penso che sia per questo che il MAG-7 e il trade AI stanno decollando."

"La seconda è la sensibilità alla liquidità monetaria, l'allentamento delle banche centrali globali. Questi sono Bitcoin ed Ethereum. E stagionalmente forti, penso che potrebbero fare una monster move nei prossimi tre mesi, davvero enorme," ha aggiunto. "E la terza, ovviamente, sono i titoli sensibili ai tassi di interesse. Questi sono davvero le small cap e i finanziari, ma davvero le prime due potrebbero essere le operazioni più rilevanti."

Bitcoin reagisce principalmente alla politica monetaria e alla liquidità, mentre Ethereum è sia sensibile alla liquidità che legato a un'innovazione più ampia — dall'adozione di AI e Wall Street alle stablecoin, ha detto Lee. Ha paragonato Ethereum all'era del dollaro post-1971, definendolo un "protocollo di crescita", motivo per cui BitMine lo sta accumulando pesantemente.