Segnali di restrizione nel mercato dei pronti contro termine: gli investitori si riversano sui futures sui tassi d'interesse della Federal Reserve

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, mentre il mercato dei finanziamenti a breve termine affronta rischi di tensione alla fine del trimestre, gli investitori stanno affluendo a un ritmo record nei futures legati al tasso di interesse overnight di riferimento della Federal Reserve. I dati mostrano che il volume dei contratti del future sui Federal Funds con scadenza a settembre, utilizzati per scommettere sull’andamento del tasso overnight di riferimento della Federal Reserve, si sta avvicinando a 500.000, superando il precedente record per un contratto generico stabilito il 3 aprile, quando l’annuncio da parte di Trump di una politica tariffaria su larga scala aveva scatenato turbolenze di mercato. Alcuni partecipanti al mercato temono che le riserve in costante diminuzione possano causare un’impennata della pressione sui finanziamenti alla fine del mese e del trimestre, quando gli operatori ridurranno le operazioni di repo e rafforzeranno i bilanci per soddisfare i requisiti normativi, facendo così aumentare i costi di finanziamento. Con le aspettative dei trader che il tasso effettivo possa salire al 4,10% prima della fine del mese, le vendite sono nuovamente aumentate durante la sessione mattutina negli Stati Uniti.