La legge GENIUS potrebbe segnare la fine della truffa bancaria: dirigente di Multicoin

Secondo il co-fondatore di Multicoin Capital, il GENIUS Act, una legge focalizzata sulle stablecoin entrata in vigore a luglio, provocherà un esodo di depositi dai conti bancari tradizionali verso stablecoin con rendimenti più elevati.

“Il GENIUS Bill segna l’inizio della fine per la capacità delle banche di truffare i loro depositanti retail offrendo interessi minimi,” ha scritto sabato su X Tushar Jain, co-fondatore e managing partner di Multicoin Capital.

“Dopo il Genius Bill, mi aspetto che i grandi giganti tech con una mega distribuzione (Meta, Google, Apple, ecc.) inizino a competere con le banche per i depositi retail,” ha aggiunto Jain, sostenendo che offriranno rendimenti migliori sulle stablecoin con una migliore esperienza utente per regolamenti istantanei e pagamenti 24/7 rispetto agli operatori bancari tradizionali.

Ha osservato che i gruppi bancari hanno cercato di “proteggere i loro profitti” a metà agosto, chiedendo ai regolatori di chiudere una cosiddetta scappatoia che potrebbe consentire agli emittenti di stablecoin di pagare interessi o rendimenti sulle stablecoin tramite le loro affiliate.

Fonte: Tushar Jain

Il GENIUS Act vieta agli emittenti di stablecoin di offrire interessi o rendimenti ai detentori del token, ma non estende esplicitamente il divieto agli exchange di criptovalute o alle aziende affiliate, consentendo potenzialmente agli emittenti di aggirare la legge offrendo rendimenti tramite questi partner.

I gruppi bancari statunitensi sono preoccupati che l’ampia adozione di stablecoin con rendimento possa minare il sistema bancario tradizionale, che si basa sull’attrazione di depositi da parte delle banche per finanziare i prestiti.

6,6 trilioni di dollari potrebbero lasciare il sistema bancario

Un’adozione massiccia delle stablecoin potrebbe provocare circa 6,6 trilioni di dollari in deflussi di depositi dal sistema bancario tradizionale, secondo una stima del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti di aprile.

“Il risultato sarà un rischio maggiore di fuga dei depositi, soprattutto nei periodi di stress, che minerà la creazione di credito in tutta l’economia. La conseguente riduzione dell’offerta di credito significa tassi di interesse più alti, meno prestiti e costi maggiori per le imprese e le famiglie,” ha dichiarato la Bank Policy Institute in agosto.

Per rimanere competitivi, “le banche dovranno pagare più interessi ai depositanti,” ha detto Jain, aggiungendo che “i loro utili ne risentiranno significativamente.”

Le stablecoin offrono agli utenti fino a 10 volte più interessi

Il tasso di interesse medio per i conti di risparmio negli Stati Uniti è dello 0,40%, mentre in Europa il tasso medio sui conti di risparmio è dello 0,25%, ha dichiarato la scorsa settimana Patrick Collison, CEO della piattaforma di pagamenti online Stripe.

Nel frattempo, i tassi per Tether (USDT) e USDC di Circle (USDC) sulla piattaforma di prestito e prestito Aave sono attualmente rispettivamente al 4,02% e al 3,69%.

I Big Tech stanno esplorando le stablecoin

La scommessa di Jain sui giganti Big Tech segue un report di Fortune di giugno secondo cui Apple, Google, Airbnb e X erano tra le principali aziende che esploravano l’emissione di stablecoin per ridurre le commissioni e migliorare i pagamenti transfrontalieri. Da allora non ci sono stati ulteriori sviluppi.

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Il mercato delle stablecoin attualmente si attesta a 308,3 miliardi di dollari, guidato da USDT e USDC rispettivamente a 177 miliardi e 75,2 miliardi di dollari, secondo i dati di CoinGecko.

Il Dipartimento del Tesoro prevede che la capitalizzazione di mercato delle stablecoin crescerà di un altro 566% fino a raggiungere i 2 trilioni di dollari entro il 2028.

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