Sta arrivando un crollo? — Scommessa da 1,1 miliardi di dollari contro Bitcoin

I dati recenti dal mercato delle opzioni su Bitcoin indicano un aumento significativo del volume di scambi che scommettono su un calo del prezzo nelle ultime 24 ore.

Greeks.live, una società di analisi delle opzioni crypto, ha evidenziato una tendenza significativa. Un post su X di giovedì ha mostrato che oltre 1,15 miliardi di dollari sono stati investiti in opzioni put out-of-the-money (OTM).

Dati chiave indicano un crescente sentimento ribassista

La società ha spiegato che le scommesse ribassiste sono aumentate notevolmente nelle ultime 24 ore, con il 28% del volume totale delle opzioni che confluisce nelle opzioni put OTM. Le opzioni put OTM sono posizioni altamente speculative che traggono beneficio da un sostanziale calo futuro del prezzo dell’asset.

BTC Option Flow-2025/10/16. Fonte: Greeks.live

La volatilità implicita dei contratti di opzione è diventata più negativa questa settimana. Ha raggiunto livelli simili a quelli visti l’11 ottobre, il giorno dopo un significativo crollo del mercato.

Greeks.live ha osservato che il mercato delle criptovalute ha sperimentato un’estrema volatilità da quando la notizia della guerra dei dazi del Presidente Trump è emersa venerdì scorso, causando un rapido passaggio tra sentiment rialzista e ribassista. La società ritiene che l’attenzione del mercato si stia spostando verso una prospettiva ribassista.

Questa tendenza nel mercato delle opzioni suggerisce che i fornitori di liquidità su larga scala e i market maker stanno valutando un rischio considerevole di un calo dei prezzi. Sebbene la tendenza tecnica di Bitcoin rimanga intatta, Greeks.live raccomanda l’acquisto di opzioni put come strumento di copertura adeguato nell’attuale contesto.

I dati on-chain rispecchiano segnali ribassisti

L’analista di CryptoQuant TeddyVision ha evidenziato un sentimento simile nei flussi di stablecoin. Considera le stablecoin come le “arterie” della liquidità crypto, con la maggior parte dei flussi diretti verso Bitcoin. Tuttavia, mette in guardia dal confondere il trading spot con quello dei derivati.

USDC : Exchange Netflow(Total) – Spot Exchanges. Fonte: CryptoQuant

TeddyVision ha evidenziato due tendenze distinte dal 1° agosto a metà ottobre 2025. Un’analisi della media mobile a 30 giorni (SMA) degli afflussi netti di stablecoin verso gli exchange mostra che il capitale utilizzato per l’acquisto effettivo di asset è diminuito, mentre la liquidità a supporto dei derivati a leva come futures e contratti perpetui è aumentata.

“Ciò dimostra che la crescita dei prezzi non è guidata dalla domanda organica, ma da leva speculativa ed esposizione sintetica—attraverso derivati ed ETF—collegata alla rotazione del capitale. In breve, il motore è ancora acceso, ma sta funzionando con i fumi.”