Mercato delle criptovalute 2025: come possono gli investitori uscire dall'attuale situazione difficile?

Autore: Route 2 FI

Traduzione: Chopper, Foresight News

Titolo originale: Crypto 2025, perché è così difficile?

Se ti stai ancora chiedendo perché la maggior parte della community crypto sia estremamente frustrata, dai un’occhiata a questi dati: molte delle prime 50 altcoin per capitalizzazione di mercato hanno ora prezzi inferiori ai livelli successivi al crollo di FTX nel 2022.

Fonte dei dati: @VentureCoinist

Come se non bastasse, anche i prezzi delle principali criptovalute come SOL, ETH e BTC sono tornati ai livelli di dicembre 2024.

In questo ciclo, molti utenti della community crypto non hanno ottenuto profitti significativi e sono gradualmente caduti nell’ansia di recuperare le perdite. Il sentiment di mercato è depresso e, se credi nella teoria dei cicli quadriennali, noterai che siamo già nella fase finale del ciclo. In effetti, abbiamo già superato il “punto dei 18 mesi”, che storicamente rappresenta il picco del ciclo di Bitcoin.

Attualmente, il settore delle criptovalute sta attraversando cambiamenti visibili a occhio nudo. Negli ultimi quattro anni, la maggior parte dei token è stata lanciata con una bassa offerta circolante e una Fully Diluted Valuation (FDV) elevata. Il caso più emblematico è stato a luglio di quest’anno, quando Polychain ha venduto token TIA per un valore di 240 milioni di dollari. Ma è davvero colpa loro? Se ci pensi, stavano solo adempiendo al loro dovere di investitori. Quasi chiunque detenga token sbloccati probabilmente farebbe la stessa scelta.

Ricordi l’epoca d’oro in cui i token schizzavano alle stelle appena listati su un exchange centralizzato? Quei tempi sono ormai finiti. Oggi, quasi tutti si sentono frustrati: i trader si adattano a nuove dinamiche, i giocatori del campo Memecoin si sfidano tra loro, i team dei progetti si lamentano che gli utenti non usano i loro protocolli, i retail si lamentano della saturazione del mercato e i venture capital rimpiangono i tempi facili dei guadagni passivi.

Le istituzioni finanziarie tradizionali sono entrate nel settore, ma non mostrano alcun interesse per le altcoin. In sintesi, ecco la situazione del mercato crypto nel 2025:

• Troppi token in circolazione;

• Presenza di molte tecnologie non essenziali;

• Molti progetti non hanno trovato il product-market fit;

• I modelli di tokenomics non funzionano più;

• I token degli airdrop vengono immediatamente convertiti in stablecoin dagli utenti;

• Il trading è diventato molto più difficile: per qualsiasi asset degno di essere scambiato e con sufficiente liquidità, la concorrenza è estremamente feroce.

Esatto, ormai quasi nessuno ha più fiducia in alcun progetto.

Dopo il “Black Friday”, circa la metà dei trader crypto ha perso tutto, e molti di loro probabilmente non torneranno mai più su questo mercato. Certo, il profitto di una persona corrisponde alla perdita di un’altra, ma in questo caso i fondi sono finiti anche sugli exchange, il che significa che sia i trader aggressivi, sia i professionisti, sia i retail sono diventati tutti più poveri.

Le altcoin sono entrate in una nuova fase, e il problema principale è che troppi nuovi token vengono lanciati a valutazioni elevate; anche per i progetti di qualità e solidi, ciò ha causato una dispersione della liquidità, indebolendo il mercato nel suo complesso.

Negli ultimi anni, il lancio dei token ha seguito una tendenza: FDV elevata, grandi airdrop, bassa offerta circolante e, in una fase successiva, enormi quantità di token sbloccati dai venture capital che entrano sul mercato.

In passato pensavamo che, se le condizioni fossero state giuste, tutti i token sarebbero saliti di prezzo. Ma è davvero così? Oggi ci sono molti più token che dichiarano di avere utilità rispetto al 2021. Ogni settimana vengono lanciati 3-5 nuovi token “di qualità”, la capitalizzazione di mercato totale cresce e sembra che tutti siano felici. Ma chiediti: chi comprerà questi token? A meno che istituzioni o retail non entrino in massa, il mercato rimarrà bloccato in una lotta infinita tra partecipanti.

Oggi, ogni settimana nuovi progetti “di qualità” vengono lanciati con FDV altissime, il che significa che una grande quantità di token arriva sul mercato. Se non arrivano nuovi acquirenti, il prezzo di questi token inevitabilmente scenderà (almeno nel lungo termine).

Ora siamo già a ottobre 2025, e i flussi di capitale verso le altcoin sono non solo più selettivi, ma anche insufficienti a compensare l’impatto degli sblocchi di grandi quantità di token.

Concludiamo con una nota di ottimismo. Che tu creda che il mercato raggiungerà nuovi massimi o che sia iniziato un bear market, dovresti iniziare ad accumulare competenze uniche per coprire i rischi. Per competenze uniche si intendono quelle che solo tu possiedi, o che possiedi meglio degli altri; ognuno ha un campo in cui eccelle naturalmente e, approfondendolo, può trasformarlo in un vantaggio. Ad esempio, io sono bravo a scrivere, quindi preferisco scrivere thread lunghi piuttosto che fare video su YouTube o podcast.

La tua competenza unica potrebbe essere in altri settori: trading, costruzione di network, vendite, ecc. Il mio punto è: se affini una competenza, troverai il tuo spazio in questo settore. Rispetto alla finanza tradizionale, il settore crypto ha una soglia di ingresso molto più bassa e molte più opzioni: content creation, trading su exchange centralizzati, ricerca di progetti, trading di Memecoin, NFT, airdrop, YouTube, gestione di Telegram, podcast, ecc.

Se vuoi entrare in contatto con i migliori del settore, mantenere visibilità su Twitter è la strategia migliore: scrivi di argomenti che ti incuriosiscono, di settori che vuoi approfondire, pubblica ogni tanto contenuti leggeri e interagisci con le persone che ammiri. Twitta ogni giorno, anche solo un “gm”. Invia messaggi privati agli altri offrendo suggerimenti senza aspettarti nulla in cambio. Così potrai costruire amicizie e, magari, collaborazioni future. La chiave è “essere d’aiuto, restare gentili e partecipare attivamente alla community ogni giorno”.