アルトコイン投資ガイド: 注目に値する主要指標はどれですか?

強気相場が戻ってきた（少なくとも今のところは）。

しかし、疑問は、どのアルトコインが最も優れたパフォーマンスを発揮する可能性が高いかということです。

2021年の強気相場では、ほぼすべてのコインが急騰しました。しかし、その後状況は変化しました。

数百万もの新しいアルトコインが発売されているため、お金を稼ぐためには購入するコインを選択することが重要になっています。

この記事では、暗号通貨投資のチェックリストと、プロジェクトで私が注目する重要なポイントを共有したいと思います。

1. 市場に適合した物語と高い注目度

過去 12 か月間で最もパフォーマンスが良かったトークンについて考えてみましょう。

例としては、HYPE、VIRTUAL、MeMe などがあります。

これらすべてのコインは強固なファンダメンタルズを備えているのでしょうか？HYPEのような一部のコインは強固ですが、以下に挙げるトップクラスのパフォーマンスを誇るコインの大半は明らかにそうではありません。

出典: 2024年の仮想通貨の最大の利益に関するCoingeckoの記事

しかし、それらにはすべて共通点が 1 つあります。ソーシャル メディアのフォロワー数が多く、X プラットフォームでこれらのコインを絶えず宣伝する熱心な信奉者のコミュニティがあることです。

さらに、最高のパフォーマンスを示すコインのほとんどは、強力な物語と結びついています。

私のアドバイスは、現在トレンドになっている物語を見つけ、その物語に関連し、最も活発なXコミュニティを持つトークンを探すことです。

2. 成長指標

強気相場では（残念ながら）ファンダメンタルズよりも注目度の方がはるかに重要ですが、良いニュースとしては、高い注目度と製品市場適合性（PMF）の両方を備えたプロジェクトが存在することです。

これら両方の特徴を備えたプロジェクトを見つけることができれば、特にその製品が最近さまざまな指標で爆発的な成長を示している場合には、良い投資機会になる可能性があります。

例えば、ステーブルコインプロトコルのEthenaは、過去30日間で総ロック額（TVL）が50%増加しました。一方、Xプラットフォームでも多くの議論が巻き起こっています。

その結果は？Ethenaのトークン$ENAは、過去1か月で154%上昇しました。

例えば、ステーブルコインプロトコルのEthenaは、過去30日間で総ロック額（TVL）が50%増加しました。一方、Xプラットフォームでも多くの議論が巻き起こっています。

その結果は？Ethenaのトークン$ENAは、過去1か月で154%上昇しました。

指標（TVL/収益/費用の増加など）の成長を示し、X プラットフォームで高い注目を集めているプロジェクトを早期に特定することで、多額の収益を上げることができます。

最も急速に成長しているプロジェクトを発見するために私が使用する主なツールは DeFiLlama です。

3. 合理的なトークン経済

トークンを購入して数日間だけ保有する計画であれば、トークンの経済性はそれほど重要ではありません。しかし、中長期投資となると状況は全く異なります。

たとえば、TIA は、トークンのロックが解除されるたびに初期投資家からの大きな売り圧力により価格が下落し、過去 17 か月で 90% 以上下落しました。

したがって、トークンを購入する前にトークンの経済状況を確認することが非常に重要です。

トークンを調査するときは、次の点に重点を置きます。

ロック解除するトークン

Tokenomist を使用すると、多くの人気トークンのトークンエコノミクスと今後のロック解除を確認できます。

一般的に言えば、流通供給量は総供給量の少なくとも 30% となり、年間トークン発行量 (つまりインフレ率) は最大でも 20% から 35% の間になると予想しています。

また、近い将来に大規模なトークンのロック解除（例えば、現在の流通供給量の20％以上に相当するロック解除）が行われる場合、私はそのトークンを購入しないことを選択します。

トークンユーティリティ

私はいつも自分自身に2つの質問をします。

購入したいトークンはプロトコルの成功から利益を得られますか?

なぜ誰かが私より高い値段で買うのでしょうか?

収益分配メカニズムまたはトークンの買い戻しは、トークンのユーティリティとして最適だと私は考えています。

とはいえ、トークンのユーティリティが高いことは大きなプラスではありますが、必須ではありません。ユーティリティがほとんど、あるいは全くないにもかかわらず、非常に優れたパフォーマンスを発揮するトークンを数多く見てきました。

4. コミュニティ中心の哲学

プロジェクトがコミュニティに焦点を当てていることは、これまで以上に重要です。

ますます多くの人々が、当たり障りのない、個性のないブランドに投資することを望まなくなり、コミュニティを本当に大切にしているチームをサポートしたいと考えています。

これが、HYPE や PENGU のようなトークンが最近非常に好調に推移している理由の 1 つだと私は考えています。

暗号プロジェクトがコミュニティ中心であることを示すいくつかの兆候:

トークン価格を押し上げる可能性があるもう一つの重要な要因は、市場にまだ織り込まれていない今後の大きな触媒です。

これには、プロトコルのアップグレード、トークン経済の改善、プロジェクトの収益を大幅に増加させる可能性のある新製品の発売などが含まれる可能性があります。

要約する

それでも、覚えておいてください。良い資産であっても、価格が適正でなければ悪い投資になる可能性があります。

これには、プロトコルのアップグレード、トークン経済の改善、新製品の発売などが含まれる可能性があり、これらはすべてプロジェクトの収益を大幅に増加させる可能性があります。

要約する

それでも、覚えておいてください。良い資産であっても、価格が適正でなければ悪い投資になる可能性があります。

適切な機会を待ち、FOMO によって衝動的に行動しないでください。