著者:Hotcoin Research
暗号市場のパフォーマンス
現在、暗号通貨の総時価総額は3.63兆ドルで、BTCのシェアは58.9%、2.13兆ドルです。ステーブルコインの時価総額は3071億ドルで、直近7日間で0.95%増加し、ステーブルコインの数量は継続的に増加しています。そのうちUSDTのシェアは59.1%です。
CoinMarketCapの上位200プロジェクトの中で、大部分が下落し一部が上昇しました。その中で:TAOは7日間で44.64%上昇、MORPHOは35.26%上昇、IPは21.8%上昇、TRACは54.64%上昇、RSRは47.38%上昇しました。
今週、米国のBitcoin現物ETFの純流出は12.25億ドル、米国のEthereum現物ETFの純流出は3.118億ドルでした。
市場予測(10月20日~10月24日):
現在のRSI指数は42.95(中立ゾーン)、恐怖・強欲指数は22(先週より低く、恐怖ゾーン)、アルトコインシーズン指数は37です。
BTCのコアレンジ:$104,000-112,000
ETHのコアレンジ:$3,600-4,100
SOLのコアレンジ:$175-210
週前半はパウエル氏の「近く量的引き締めを停止し、今後も利下げを継続する」との発言を受けて市場が反発し、週後半から下落が始まりました。
ブルマーケットの基盤は揺らいだのか?
完全には否定されていません:今回のブルマーケットのコアドライバー(グローバルな通貨構造の変化、機関投資家の採用など)は構造的なものであり、地政学的要因による短期的なショックだけでは長期トレンドを完全に覆すことはできません。しかし、道筋は変わりました:今回の出来事は全ての投資家に、マクロ政治リスクが暗号市場において無視できないトップレベルの変数となったことを教えました。今後のブルマーケットの道のりはより複雑になるでしょう。
短期トレーダー:
低レバレッジ、高い柔軟性:現在の高ボラティリティ環境下では、BTCとETHを優先的に選択し、レンジ取引の考え方を採用し、ニュースに注目し、主にTrumpのTwitter、ホワイトハウスの発表、中米双方の公式な反応に注目しましょう。ニュースが発表されると市場の反応は非常に迅速かつ激しくなります。
中長期投資家:
積立投資家:暗号市場の長期的な成長を信じる投資家にとって、今回の暴落は「ゴールデンピット」と見なすことができます。重要なサポートライン(BTC $102,000、ETH $3,700)付近で分割して積立投資を始め、価格差を広げ、一度に大きなポジションを取らないようにしましょう。
保有者:ポジションが重くなければ、辛抱強く保有しましょう。もしポジションが重くコストが高い場合は、反発してレジスタンスラインに達した時に適度にポジションを減らし、リスクとプレッシャーを下げることを検討しましょう。
今を知る
1週間の主な出来事の振り返り
1. 10月13日、BinanceはUSDEなどの資産のペッグ外れで影響を受けたユーザーに2.83億ドルを補償し、現物「ゼロ価格」は表示上の問題のみでした;
2. 10月13日、予測市場プラットフォームKalshiはPyth Networkと提携し、最新のデータ発表者としてその予測市場情報を100以上のブロックチェーンに伝送することになりました;
3. 10月15日、FRB議長パウエル氏は火曜日、米国の労働市場がさらなる困難の兆候を示していると警告し、今月後半に再度利下げを支持する用意があることを示唆しました;
4. 10月16日、Eric TrumpはWorld Liberty Financialを通じて不動産トークン化プロジェクトを開始する計画を確認し、暗号技術が不動産分野でさらに応用されることを示しました;
5. 10月17日、過去24時間で全ネットワークの清算額は7.1億ドル、世界で217,395人が清算され、そのうちロングポジションの清算は5.08億ドル、ショートポジションの清算は2.02億ドル、最大の単一清算はHyperliquid - BTC-USDで2,042.74万ドルでした;
6. 10月16日、Coinbaseはステーブルコイン決済プラットフォームCoinbase Businessをリリースし、企業がUSDCを送受信できるようにしました。これによりサプライヤーへの支払いプロセスが簡素化され、チャージバック問題が解消され、シームレスなAPI統合が提供され、企業の効率的なビジネス拡大を支援します;
7. 米司法省が史上最大の押収を完了:10月14日、米司法省はカンボジアのPrince Group創設者Chen Zhiに対して刑事告発を行い、彼が管理していた127,271BTC(約150億ドル相当)を押収したと発表しました。これは世界最大規模のBitcoin司法押収事件です。この動きは、国家権力がオンチェーン資産を管理する能力を示しています;
8. 米国政府のシャットダウンが継続:10月16日現在、米国政府の「シャットダウン」危機が続いており、複数の重要な経済データの発表が遅れ、マクロ経済の不確実性が高まり、暗号通貨を含む市場のリスク選好がさらに低下しました;
9. 安全資金が金に流入:貿易摩擦の激化、銀行信用リスクへの懸念、米国政府のシャットダウンなど複数の要因でリスク回避ムードが高まり、資金が大量に金に流入しました。現物金価格は今週4,380ドル/オンスを突破し、連続して史上最高値を更新しました。
マクロ経済
1. 10月15日、パウエル氏はFRBが今後数ヶ月以内に量的引き締めを停止する可能性があると予想しました。会議で、FRBの長期計画は、準備金がFRBの十分と判断する水準をやや上回った時点で行動を停止することだと述べました;
2. 10月18日、FRB金利ウォッチャーによると、10月の利下げ(25ベーシスポイント)の確率は94.8%です。
ETF
統計によると、10月13日~10月17日の期間、米国Bitcoin現物ETFの純流出は12.25億ドル;10月17日までにGBTC(Grayscale)は合計244.53億ドル流出し、現在184.75億ドルを保有、IBIT(BlackRock)は現在857.78億ドルを保有しています。米国Bitcoin現物ETFの総時価総額は1,447.48億ドルです。
米国Ethereum現物ETFの純流出は3.118億ドルです。
未来を見据えて
イベント予告
1. 2025年上海ブロックチェーン国際ウィークは10月に開幕し、10月23日にはWanxiang Blockchain Labs主催の「第11回ブロックチェーングローバルサミット」が国際ウィークのコアイベントとして開催されます;
2. Blockchain Life 2025は2025年10月28日~29日にアラブ首長国連邦・ドバイで開催されます;
3. Bitcoin MENAは12月8日~9日にアブダビ国立展示センター(ADNEC)で開催されます;
4. Solana Breakpoint 2025は12月11日~13日にアブダビで開催されます。
プロジェクトの進捗
1. Etherealは10月20日にメインネットAlphaバージョンをリリースします;
2. HyperSwapは「10月20日」とツイートしており、10月20日にTGEを行うことを示唆しています;
3. Bluwhale AI(BLUAI)は10月21日にTGEを行います;
4. Meteora(MET)は10月23日にTGEを行います。
重要なイベント
1. 米国財務省は「GENIUS法案」の実施についてパブリックコメントを募集しており、締切は10月20日です;
2. 米国労働統計局は10月24日東八区20:30に9月のCPIレポートを発表します。
トークンアンロック
1. LayerZero(ZERO)は10月20日に2,532万枚のトークンをアンロックし、約4,370万ドル相当で流通量の7.86%を占めます;
2. KAITO(KAITO)は10月20日に835万枚のトークンをアンロックし、約871万ドル相当で流通量の3.06%を占めます;
2. Scroll(SCR)は10月22日に8,250万枚のトークンをアンロックし、約1,408万ドル相当で流通量の43.42%を占めます。