暗号資産業界6年間の回顧録：数百万ドルで得た12の教訓

暗号資産はゼロサムゲームです。本当にあらゆる優位性を追求する必要があります。

執筆：Miles Deutscher

翻訳：AididiaoJP，Foresight News

私は暗号資産市場で6年以上活動してきました。数百万ドルを稼いだこともあれば、数百万ドルを失ったこともあります。暗号プロジェクトを立ち上げた経験もあり、正直なところ、この分野で想像しうるあらゆる感情のジェットコースターを経験してきました。

この記事の目的は非常にシンプルです。私が数百万ドルを費やして学んだ12の貴重な教訓を分解してお伝えします。この記事を読み、これらの教訓をあなた自身の暗号の旅に適用することで、より優れたトレーダーとなり、大きな資金のドローダウンを回避し、暗号資産で人生を変えるチャンスを増やしてほしいと願っています。

第一部：基礎

第一の教訓：セグメントに特化する力

暗号資産市場で稼ぐ方法は数多くあります。あなたの課題は、自分に最も適した方法を見つけ、その分野の専門家になることです。

2020年と2021年、私はDeFiを徹底的に研究しました。複数のチェーンでイールドファーミングを行い、さまざまなDeFiエコシステムを探索し、ループ/ガバナンス戦略を運用しました。

これにより、この分野について多くの知識を得ました。リスク管理やポジションサイズのコントロールから、ゲーム理論やフライホイール効果まで。

もし同時にデリバティブ取引、オンチェーンスナイピング、エアドロップファーミングなどを行っていたら、今のような知識を蓄積できたかどうか疑問です。

暗号分野では、何でも屋になるよりも、何か一つの分野で専門家になる方が価値があります。

第二の教訓：優位性こそすべて

私が知る最高の暗号資産トレーダーは、明確に自分の優位性を定義し、その99％のエネルギーをそこから最大の成果を得ることに集中しています。

あなたの優位性は、スピード、正確さ、忍耐力、リスク管理、人脈ネットワーク、またはそれらの組み合わせかもしれませんが、何か差別化できる要素が必要です。

あなたの市場での優位性は、主にあなたの性格、既存のスキルセット、この分野での経験年数、その他いくつかの変数によって決まります。

自分の優位性を定義し、それを極め、実行しましょう。

第三の教訓：理解しているものだけに参加する

もし何かを理解していないなら、理解するまで購入しないでください。

多くの人が話題やFOMOでトークンを購入しますが、プロジェクトやそのビジネスモデルを本当に理解していません。

本当に理解していないものには、決して投資しないでください。

暗号資産市場では、しっかりとしたロジックや強い根本的信念がなければ、そのボラティリティに耐えるのは難しいでしょう。

第四の教訓：ナラティブ > ファンダメンタルズ

資金フローがすべてを決めます。

ナラティブは常にファンダメンタルズより先行します。

あなたが最高のチームやビジネスモデルを持つプロジェクトを研究しても、コミュニティやナラティブ、資金流入がなければ、それらは重要ではありません。

逆に、ファンダメンタルズが「悪い」トークンやセクターでも、注目を集めれば価格が急騰します。

話題性を研究し、コミュニティを研究し、ナラティブを研究しましょう。これはアテンションエコノミーです。

第二部：実行

第五の教訓：市場は無計画なトレーダーを罰する

常に計画を持って取引し、無謀にエントリーしないでください。

これは長期保有なのか短期取引なのかを定義しましょう。

取引に入る前に、利確エリアと無効化ポイント（テクニカル・ファンダメンタルズ両面）を定義してください。

計画のない取引は、清算を計画しているのと同じです。

暗号資産では、資金のドローダウン管理が長期生存の鍵です。

第六の教訓：ポジションサイズのコントロール

これはリテールトレーダーが最も失敗するポイントかもしれません。

タイミングよく正しいコインを選んでも、エントリーのポジションサイズを正しくコントロールできなければ意味がありません。

逆に、タイミング悪く間違ったコインを選び、ポジションが大きすぎると、ポートフォリオ全体に壊滅的な打撃を与える可能性があります。

リスク許容度やポートフォリオ規模に応じて、各取引のリスク資金の割合を設定しましょう（この割合は、信念レベル、市場状況、時価総額、流動性など、事前に設定した基準によって決めるべきです）。

第七の教訓：勝者を伸ばし、敗者を切る

私はこのミスを何度も見てきました。

人々は強いコインを売って、まだ成熟していないコインに乗り換え、リバウンドを狙おうとします。

できるだけ勝者を伸ばし、できるだけ早く敗者を切るべきです。

暗号資産取引はモメンタムがすべてです。できるだけ長く波に乗り、波に飲まれないようにしましょう。

第三部：ポートフォリオ管理の極意

第八の教訓：ツールの選択

あなたが旅のどの段階にいるかによって、目標達成のために使うツールは異なります。

私が暗号資産で最初の1万ドルを稼いだときに使ったツールと、今数百万ドルを管理するために使っているツールは全く異なります。

小さな資金規模は実はアドバンテージになり得ます。流動性の低いトークンを取引できるからです。多くのミスプライスを利用できます。大口投資家にとってはこうしたゲームは割に合いませんが、あなたにはチャンスがあります。

例としては、エアドロップファーミング、アービトラージ、オンチェーンの低時価総額トークンなどがあります。

第九の教訓：集中、分散しすぎない

資産を守るためには分散投資が理にかなっています。

しかし、成功を目指すなら、過度な分散はデメリットの方が大きいかもしれません。

私はほとんどの人に、コアポートフォリオとして5〜10銘柄だけを保有することを強く勧めます。

これにより、各ポジションを十分に管理し、最新情報を把握し、定期的に調整する時間が確保できます。膨れ上がったポートフォリオは、あなたの反応速度を鈍らせます。

バブル期にはこの範囲を超えてチャンスを狙うこともできますが、本当に必要なのは、5〜10の高い信念を持つ銘柄からなるコアポートフォリオです。

私は「退化」ポートフォリオでこのルールを破っていますが、それは全体の10〜20％に過ぎません。もし広く分散して運を試したいなら、隔離された環境で行い、資金の大部分は高い信念のある戦略に集中させましょう。

第十の教訓：アルトコインからビットコインへ

覚えておいてください：あなたの目標はビットコインを蓄積することです。

アルトコインを利益源として活用し、その後ビットコインを蓄積しましょう。

そうすると、取引に対する考え方が変わります（例えば、ビットコインのチャートを描き、ビットコインに対するリスク要因を分析し、ビットコインに影響を与えるマクロトレンドを分析し、それがアルトコインにどう影響するかを考えるなど）。

これは非常に強力なマインドセットであり、それだけでリスク管理が大きく改善されます。

第十一の教訓：上昇時に売却し、利益を確定する

前回のサイクルでは、多くの利益を再びギャンブルのように投入してしまいました。取引所にステーブルコインがあるだけで、ついそれを使ってギャンブルしてしまうのです。

私のフレームワークは本来こうあるべきでした：

• ステップ1：アルトコインが大きく上昇する相場では、必ず利確する。
• ステップ2：ステーブルコインを法定通貨に換えて「利益をロック」する。あるいは、アクセスしにくいコールドウォレットに出金することで、過度な取引を防ぐ。

第四部：現代の秘訣

第十二の教訓：AIに重労働を任せる

暗号の旅全体を記録し、自分自身に関するデータを収集・改善しましょう。

Xで投稿したり、MCPとNotionデータベースを連携したり、プライベートなGoogleドキュメントを使ったり、あなたに合った方法で実現できます。

記録とデータ収集の後、それをAIに共有し、自分の優位性の盲点を発見するのに役立てましょう。

記録＋AIシステムを使わないと、非常に大きな不利になります。暗号資産はゼロサムゲームなので、本当にあらゆる優位性を追求する必要があります。