主なポイント
- このワークフローは、注文受付、実行、決済、およびブロックチェーンシステム間のデータ同期を自動化します。
- uMINTファンドは、UBS Tokenizeイニシアチブの一環としてEthereum分散型台帳技術上で運用されています。
- UBSは6.9兆ドルの資産を管理しており、以前にはシンガポールのProject Guardianを通じてブロックチェーンをテストしました。
UBSは11月4日、世界初となる本番環境でのトークン化ファンド取引の完了を発表しました。スイスの大手銀行であるUBSは、トークン化されたマネーマーケットファンドのサブスクリプションおよび償還リクエストを含むエンドツーエンドのワークフローを実行しました。この取引は、ブロックチェーンベースの金融商品における機関投資家の採用における重要なマイルストーンとなります。
この取引では、UBS USD Money Market Investment Fund Token（uMINT）に対する注文が処理されました。uMINTはEthereum ETH $3 568 24h volatility: 1.4% Market cap: $431.16 B Vol. 24h: $52.82 B 分散型台帳上で運用されているとUBSは述べています。
DigiFTは、この取引のオンチェーンファンドディストリビューターを務めました。ワークフローには、Chainlink Digital Transfer Agent技術標準が利用され、ファンド運用が処理されました。同社は自動化システムを通じてサブスクリプションおよび償還リクエストの両方を処理しました。
技術的枠組み
Chainlink LINK $15.36 24h volatility: 0.6% Market cap: $10.71 B Vol. 24h: $1.48 B DTA標準は、以下を含む複数の技術を統合しています：
- Chainlink Runtime Environment,
- Cross-Chain Interoperability Protocol,
- Automated Compliance Engine,
- NAVLink.
これらのコンポーネントにより、Chainlinkのオラクルネットワークは、注文処理、実行、決済、オンチェーンおよびオフチェーンシステム間のデータ同期を含むファンドライフサイクルの運用を自動化できます。
この標準は、オフチェーン、ローカルオンチェーン、クロスチェーンオンチェーンの3つの決済モデルをサポートしています。Chainlink CCIPの統合は2025年に複数のブロックチェーンアプリケーションで展開されています。
これまでの取り組みを基盤に
UBSは、債券やストラクチャードプロダクトのトークン化にも注力するUBS Tokenizeサービスを通じてこの機能を開発しました。同行は2025年第3四半期時点で6.9兆ドルの運用資産を管理しており、スイスの主要なユニバーサルバンクであり、世界有数のウェルスマネージャーとしても活動しています。
今回の取引は、UBSがシンガポール金融管理局（Monetary Authority of Singapore）のProject Guardianイニシアチブの下でChainlinkと共に行った取り組みを基盤としています。2025年初頭には、UBSはKey4 Goldサービスの概念実証のためにzkSync上でテストを実施しました。
この取引は、UBSによるパブリックブロックチェーン上でのトークン化ファンド運用の初の本番展開となります。DigiFTは、DTA標準の自動コンプライアンスおよび決済機能を用いてサブスクリプションおよび償還注文を処理しました。このシステムは、注文受付、実行、最終決済を手動介入なしで処理しました。
Chainlink（LINK）の価格は、インフラの機関投資家による採用が進む中、ここ数ヶ月で変動を見せています。
