Benchmark Protocol：従来金融とDeFiをつなぐ弾力的供給型ステーブルコイン代替案

Benchmark Protocolとは

皆さん、普段使っているお金、例えば人民元などは価値が比較的安定していて、今日バッグを買えても明日にはキャンディしか買えない、なんてことはありませんよね。しかし、暗号資産の世界では、多くのデジタル資産の価格がジェットコースターのように激しく変動します。この不安定さが多くの人の参入障壁となり、実生活での利用も制限されています。

Benchmark Protocol（プロジェクト略称：MARK）は、暗号資産の世界における「安定化装置」の設計者のような存在です。人民元のように価値が固定された通貨を作るのではなく、より柔軟な「弾力的供給型担保」または「ステーブルコインの代替品」を目指しています。その核心的な目標は、分散型金融（DeFi）分野で資産の清算リスクを減らし、市場が激しく変動する際にリスクヘッジの手段を提供することです。簡単に言えば、暗号資産市場が不安定な時に、比較的安定した「避難所」を提供したいのです。

このプロジェクトは、DeFiでより信頼できる価値の尺度やパフォーマンス指標を求めるユーザーや投資家、精密なベンチマークツールを自分のプロジェクトに統合したい開発者、データ駆動型の洞察で金融戦略を強化したい企業などを主な対象としています。

プロジェクトのビジョンと価値提案

Benchmark Protocolのビジョンは、暗号資産市場に分散型の価格安定ソリューションを提供し、ユーザーが安定資産を作成・管理するための透明かつ効率的な方法を創出することです。

解決したい核心的な課題は、DeFi分野に広く存在する価格変動と一貫性の欠如です。多くのDeFiプロジェクトは、技術的な脆弱性や価格の激しい変動、市場の懐疑的な態度によって失敗しています。従来のステーブルコインは法定通貨にペッグしようとしますが、それ自体もリスクに直面する可能性があります。

Benchmark Protocolの価値提案は、ルールベースで供給が弾力的な担保ツールを提供する点にあります。このツールは、より広範なDeFi市場とは非相関であり、市場が大きく変動する期間に流動性を注入できます。市場が混乱している時、必要に応じて「水量」を自動調整するスマートなポンプのように、全体のバランスを保ちます。革新的な方法で価格安定性を実現し、分散型オラクルシステムを活用して、市場状況（特にボラティリティ指標）に応じてトークン供給を調整します。

技術的特徴

Benchmark Protocolの技術的な核心は、独自の「弾力的供給」メカニズムと外部データのスマートな活用にあります：

• 弾力的供給メカニズム

  MARKトークンの供給量は固定ではなく、あらかじめ設定されたルールに従って動的に調整されます。市場により多くの流動性が必要な場合は供給が増加し、市場が過熱している場合は供給が減少することがあります。このメカニズムは「リベース（再ベンチマーク）」と呼ばれ、アルゴリズムで算出された乖離に基づき、各トークン保有者のウォレット内のMARK総供給量を調整します。

• オラクルシステム

  これらのスマートな調整を行うために、Benchmark Protocolは外部の現実世界データに依存しています。主に参照するのは2つの重要な指標：CBOEボラティリティ指数（VIX）と特別引出権（SDR）です。

  • VIX（ボラティリティ指数）：ウォール街の「恐怖指数」とも呼ばれ、将来の市場変動への期待を反映します。VIXが高いと、市場心理が緊張し、変動性が大きいことを意味します。
  • SDR（特別引出権）：国際通貨基金（IMF）が創設した国際準備資産で、米ドル、ユーロ、人民元、円、ポンドの5つの主要通貨バスケットで価値が決定され、比較的安定しています。Benchmark Protocolは1SDR単位を目標指標としています。

  これら外部データの正確性と分散性を確保するため、Benchmark ProtocolはChainlinkオラクルを統合しています。Chainlinkは業界標準のオラクルネットワークで、オフチェーンデータを安全かつ信頼性高くブロックチェーンに伝達し、プロトコルのリベース機能の分散化とデータ完全性を保証します。

• ブロックチェーン基盤

  Benchmark Protocolはイーサリアムブロックチェーン上に構築されており、MARKトークンはERC-20規格のトークンです。

• セキュリティ監査

  プロトコルのスマートコントラクトは、著名なブロックチェーンセキュリティ企業CertiKによって監査されており、セキュリティ強化に寄与しています。

トークンエコノミクス

Benchmark ProtocolのコアトークンはMARKです。

• トークンシンボルとタイプ

  トークンシンボル：MARK。
  トークンタイプ：ERC-20規格のユーティリティトークン。

• 供給メカニズム

  MARKトークンは弾力的供給モデルを採用しており、総供給量はプロトコルのルールに従って動的に調整され、固定ではありません。この「リベース」メカニズムは、VIXやSDRなどの市場状況に応じて価値と安定性を最適化することを目的としています。

• トークン用途

  MARKトークンはBenchmark Protocolエコシステム内で多様な役割を担っています：

  • 担保：供給が弾力的な担保として、DeFiアプリケーションで清算イベントの緩和やリスクヘッジに利用されます。
  • ステーキング：ユーザーはMARKトークンをステーキングすることでプロトコルに参加し、報酬を得る機会があります。
  • ガバナンス：MARKトークンは保有者にプロトコルのガバナンス参加権を与え、今後の方向性や重要な意思決定に投票できます。
  • 決済：DeFiアプリケーション内で決済手段としても利用可能です。

• 流通情報

  現在のデータによると、MARKの流通供給量は約429,643枚、市場価値は約45.64万米ドルです。トークンエコノミクス設計は、長期保有とコミュニティ参加を促進することを目的としています。

チーム、ガバナンス、資金

• チーム

  Benchmark Protocolは2020年にローンチされ、暗号資産市場に分散型価格安定ソリューションを提供することに特化したチームによって設立されました。創設者はDavid Massです。チームメンバーには投資家、ブロックチェーンエンジニア、金融専門家が含まれ、ブロックチェーン上のローン担保の安全性と効率性の強化に取り組んでいます。

• ガバナンス

  プロジェクトは分散型ガバナンスモデルを採用しており、MARKトークン保有者はガバナンスプロセスに参加してプロトコルの意思決定に影響を与えることができます。

• 資金

  詳細な資金報告はありませんが、プロジェクトは革新的な価格安定手法とコミュニティ参加によって初期の注目と発展を得ています。

ロードマップ

Benchmark Protocolは2020年のローンチ以来、継続的に発展しています：

• 歴史的な重要ポイント

  • 2020年：プロジェクト始動、分散型価格安定ソリューションの提供を目指す。
  • 2021年5月：Chainlinkオラクルを統合し、リベース機能の分散化とVXX（ボラティリティ指数）による供給調整の計算を実現。

• 今後の計画

  Benchmark Protocolの今後の発展重点は以下の通りです：

  • 流動性プールとイールドファーム：新たな流動性プールの統合とイールドファーム機能の強化を計画し、ユーザー参加度とリターンの最適化を目指します。
  • 教育普及：コミュニティ目標として教育プログラムの拡充を図り、ユーザーがDeFi戦略やプロトコルの独自価値提案を理解できるよう支援します。
  • クロスチェーンP2Pレンディング市場：MARKトークンを特徴とするクロスチェーンP2P（ピアツーピア）レンディング市場のローンチを予定し、DeFiプラットフォームでのMARKトークンの採用拡大を目指します。

一般的なリスクの注意喚起

いかなる暗号資産プロジェクトへの投資にもリスクが伴い、Benchmark Protocolも例外ではありません。以下は注意すべき一般的なリスクです：

• 技術・セキュリティリスク

  スマートコントラクトは監査済みですが、ブロックチェーン技術やDeFi分野には未知の脆弱性やセキュリティインシデントが存在する可能性があります。いかなる技術システムも100%の絶対的安全を保証することはできません。

• 経済的リスク

  Benchmark Protocolは価格安定を目指していますが、暗号資産市場固有の変動性には依然として直面しています。批判者は、トークンエコノミクス設計に市場操作の潜在的リスクがあると指摘しています。さらに、暗号資産市場は米ドル政策、政府規制、技術進歩、市場心理など多様な要因の影響を受け、MARKトークン価格が激しく変動する可能性があります。

• コンプライアンス・運営リスク

  暗号資産分野の規制環境は急速に変化しており、Benchmark Protocolは変化する規制コンプライアンスへの対応が必要です。新たな規制が運営や発展に影響を与える可能性があります。

• 市場受容性リスク

  プロジェクトの成功は、DeFi分野で広く受け入れられ、利用されるかどうかに大きく依存します。独自の安定化メカニズムが十分な市場認知を得られなければ、長期的な発展に影響を及ぼす可能性があります。

ご注意：上記情報は参考用であり、いかなる投資助言でもありません。投資判断を行う際は必ずご自身で独立した調査を行ってください。

検証チェックリスト

Benchmark Protocolについてさらに深く知りたい場合は、以下の公式およびコミュニティリソースを参照できます：

• 公式ウェブサイト：benchmarkprotocol.finance
• ブロックチェーンエクスプローラー（イーサリアム）：
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub：公式ウェブサイトや関連暗号情報プラットフォームからGitHubリポジトリのリンクを見つけ、プロジェクトのコードの活発度を確認できます。
• ホワイトペーパー：直接のPDFリンクはありませんが、多くの暗号情報サイトでホワイトペーパーの主要コンセプト要約が提供されており、公式ウェブサイトからより詳細なドキュメントを探すことができます。
• 監査報告：CertiKによるプロトコルのスマートコントラクト監査報告は、通常公式チャネルで入手可能です。

プロジェクトまとめ

Benchmark Protocolは、分散型金融（DeFi）分野に価格安定性とリスクヘッジをもたらすことを目指した革新的なプロジェクトです。独自の弾力的供給メカニズムとCBOEボラティリティ指数（VIX）、国際通貨基金の特別引出権（SDR）など外部ベンチマークを組み合わせ、Chainlinkオラクルを活用してMARKトークンの供給量を動的に調整します。この設計により「ステーブルコインの代替品」として、清算リスクの軽減や市場が大きく変動する際の流動性提供を目指しています。MARKトークンはプロトコルの担保であるだけでなく、保有者にステーキングやガバナンス参加権も与えます。プロジェクトチームは経験豊富な金融・ブロックチェーン専門家で構成され、今後は新たな流動性プール、イールドファーム、クロスチェーンレンディング市場などの機能拡充を計画しています。

しかし、すべての暗号資産プロジェクトと同様に、Benchmark Protocolも市場変動、潜在的な経済リスク、変化する規制環境などの課題に直面しています。プロジェクトの理解や参加を希望する方は、公式資料を十分に調査し、リスクを十分に認識してください。これは投資助言ではなく、いかなる投資判断もご自身の独立した判断とリスク許容度に基づいて行ってください。