Gain Protocol：次世代DeFiパッシブ収益プロトコル
Gain Protocolのホワイトペーパーは、創設者兼運営責任者Nathan Vakninを含む投資家およびDeFiのベテランチームによって2021年7月に発表され、既存のDeFiプロジェクトにおける一般的な課題の解決と、ユーザーにより安全で便利な取引・収益獲得手段の提供を目的としています。
Gain Protocolのホワイトペーパーのテーマは「Gain Protocol：次世代DeFiトークン、コミュニティ中心のリターンシステム」と要約できます。Gain Protocolの独自性は、クジラ保護、静的報酬、動的流動性プール、抽選メカニズムなど7つのコアプロトコルの導入にあり、保有者への報酬最大化と価格安定を実現しています。Gain Protocolの意義は、革新的なスマートコントラクトプロトコルを通じて、分散型金融分野にコミュニティ主導・保有者リターン優先のソリューションを提供したことにあります。
Gain Protocolの初志は、オープンで中立的、かつ業界の課題を解決できる次世代DeFiエコシステムの構築です。ホワイトペーパーで述べられている核心的な考え方は、クジラ保護、静的報酬、動的流動性プールなどの仕組みを実装することで、Gain Protocolは持続可能でコミュニティ主導のDeFi環境を創出し、ユーザーにより公平でリターンのある分散型金融体験を提供することを目指しています。
Gain Protocolホワイトペーパーの概要
Gain Protocolとは
皆さん、今使っている金融システム、銀行やAlipay、WeChat Payなどは、すべて中央集権的な機関によって管理・運営されています。ブロックチェーン技術の登場により、仲介者のいない、よりオープンで透明な金融世界を構築しようという試みが始まりました。これが、いわゆる「分散型金融」、略してDeFiです。Gain Protocol（プロジェクト略称：GAIN）は、DeFiを新たな段階へと推進することを目指すプロジェクトであり、彼らはこれを「DeFi 3.0」と呼んでいます。
Gain Protocolは、建設中の「未来の金融パーク」と考えることができます。このパークの目標は、誰もが公平に参加し、金融サービスの利便性を享受できること、そしてそのルールが公開・透明であり、特定の大手機関によって密かに変更されることがないことです。従来のDeFiバージョンで直面していた流動性（資金の流通性）不足、投資リスク（インパーマネントロス）、ユーザー獲得のためのトークンの過剰発行によるインフレなどの問題を解決したいと考えています。
簡単に言えば、Gain Protocolは、より公平で自主的、そして強靭な分散型金融フレームワークの構築を目指しており、その中心となるのが$GAINというデジタルトークンです。このトークンは投機のためのものではなく、パーク内で流通する「血液」として、さまざまなサービスの運営を支えています。
プロジェクトのビジョンと価値提案
Gain Protocolのビジョンは、DeFi分野の次なる進化の方向性となることです。彼らは、過去のDeFiプロジェクトは革新性はあったものの、新規トークン発行によるユーザー獲得に過度に依存し、トークン価値が不安定になってしまったと考えています。これは、紙幣を刷り続ける国のようなもので、最終的にはインフレにつながる可能性があります。
Gain Protocolの価値提案は以下の通りです：
- 公平なアクセス： 資金の多寡に関わらず、誰もが平等な条件でこのシステムに参加できます。
- 設計の透明性： すべての$GAINトークンの流れやプロジェクト資金庫の操作はブロックチェーン上で公開されており、帳簿のように誰でも監査できます。
- 持続可能性重視・投機排除： トークンの過剰発行によるユーザー獲得モデルは採用せず、実際のユースケースと価値循環によって$GAINの価値を支えます。
- ユーティリティ主導の成長： $GAINトークンの価値は、それが支えるサービスやアプリケーションから生まれ、純粋な投機ではありません。
このプロジェクトは、流動性の強化、市場の安定化、ステーキング（暗号資産を保有することで報酬を得る方法）のサポート、現実世界資産（RWA：不動産や美術品などをブロックチェーン技術でトークン化）やメタバース経済との連携を通じて、新たな金融エコシステムの構築を目指しています。
技術的特徴
Gain Protocolは、技術面でも先進的な構想と展開を持っています：
- 完全なレイヤー2メインネットと$GAIN決済： 独自のレイヤー2ネットワーク（Layer 2：既存のブロックチェーン（例：イーサリアム）の上に構築され、取引速度とコスト削減を目指すソリューション）を構築し、$GAINを決済通貨として使用する計画です。
- AI戦略マーケット： 将来的には、AI（人工知能）による投資戦略の策定を支援するプラットフォームの提供を目指しています。
- Web3信用スコア： 分散型の世界で個人の信用を評価する方法として、Gain ProtocolはWeb3（ブロックチェーンベースの次世代インターネット）環境下での信用スコアシステムを模索しています。
- DAO法的枠組み： DAO（分散型自律組織）はコードとスマートコントラクトで運営される組織ですが、Gain ProtocolはDAOが現実世界でも認知されるための法的枠組みの提供を目指しています。
- ハードウェア統合： Web3スマートウォッチの開発や、$GAIN決済機能の小売・メタバースシーンへの統合も計画しています。
- AIスマートエージェント： Griffin AI（Gain Protocol関連プロジェクト）は、オンチェーンで直接稼働するAIスマートエージェントの開発を進めており、ユーザーの取引や収益操作の自動化、効率化、ミスの削減を支援します。
トークンエコノミクス
Gain Protocolのトークンエコノミクス設計理念は「デフレ」と「ユース主導」であり、ユーザー獲得のためのトークン過剰発行型モデルとは異なります。
- トークンシンボル： $GAIN
- 発行チェーン： 初期はイーサリアム上で展開され、Binance Smart Chain（BSC）へブリッジされます。
- 総量と発行メカニズム： 初期情報によると、2021年7月22日の創世時にGain Protocolというプロジェクトが1兆枚のGAINトークンを発行しました。Griffin AI関連の$GAINトークンの総量と配分はさらに詳細で、エアドロップ、プロトコル開発、流動性提供、エコシステム・コミュニティ、財団/金庫、プライベートセールなどに明確な配分比率とロックアップ条件があります。
- トークン用途：
- DeFi流動性： 革新的な流動性プロバイダーボンド（Liquidity Provider Bonds）によって流動性プールを強化し、価格の安定と長期資本の誘致を実現します。
- ステーキング報酬： ユーザーは$GAINをステーキングすることで報酬を得られ、報酬の引き出し時には少量の$GAINが手数料として徴収され、継続的な需要を生み出します。
- 決済通貨： メタバースや現実世界資産（RWA）フレームワーク内で決済通貨として機能し、スムーズな取引と収益分配を実現します。
- 高度な機能のアンロック： 一定量の$GAIN保有で、プラットフォームの高度な機能や強力なAIエージェント、拡張されたエージェント構築能力がアンロックされます。
- プラットフォームポイントへの変換： $GAINは一方向でバーン（Burn）され、AIサービスや計算リソースと交換できます。
チーム、ガバナンス、資金
Gain Protocolの具体的なコアチームメンバーについては、公開情報ではNathan VakninがGain Protocolの創設者兼運営責任者として言及されていますが、彼が担当するプロジェクトはBinance Smart Chain上のパッシブ収益システム寄りです。DeFi 3.0やAI関連のGain Protocol（またはGriffin AI）のチーム情報は、現時点の資料では個人名の詳細は記載されていませんが、AIとDeFi分野での専門性が強調されています。
ガバナンスメカニズム： GitBookでは「ガバナンスと価値のアラインメント」セクションがあり、これは通常、分散型ガバナンスモデルを意味し、トークン保有者がプロジェクトの意思決定に参加できることを示します。
資金： Griffin AIのプライベートセールはオーバーサブスクライブされ、324万ドルを調達しました。これは市場が本プロジェクトに一定の信頼を寄せていることを示しています。
ロードマップ
Gain Protocolのロードマップは、今後の発展方向を描いています：
- 歴史的マイルストーン：
- 2021年7月22日：Gain ProtocolというプロジェクトがBinance Smart Chain上で始動し、1兆枚のGAINトークンを発行。
- 2025年9月21日：Griffin AIが$GAINスマートコントラクトをイーサリアムにデプロイし、Binance Smart Chainへブリッジ。
- 今後の計画：
- Aurora v1のローンチ。
- マルチチェーンウォレットのリリース。
- $GAINの初の中央集権型取引所（CEX）上場開始。
- Web3スマートウォッチのベータ版。
- GAIN Protocol Payの小売・メタバース決済シーンへの統合。
- ステーキング報酬引き出しメカニズムの最適化。
一般的なリスクの注意喚起
いかなる暗号資産プロジェクトへの投資にもリスクが伴い、Gain Protocolも例外ではありません。以下は一般的なリスクの注意点です：
- 技術・セキュリティリスク： プロジェクトはスマートコントラクトの監査を主張していますが、ブロックチェーン技術やスマートコントラクトには未知の脆弱性が残る可能性があり、資産損失につながることがあります。
- 経済的リスク： 暗号資産市場は変動性が高く、トークン価格が大きく変動する可能性があります。プロジェクトの成功はエコシステムの発展と$GAINトークンの実際のユースケースに依存しており、ユースケースが普及しなければトークン価値に影響が出る可能性があります。
- コンプライアンス・運営リスク： 世界的に暗号資産の規制政策は変化し続けており、今後の政策がプロジェクト運営に影響を与える可能性があります。
- 競争リスク： DeFi分野は競争が激しく、類似プロジェクトが次々と登場しているため、Gain Protocolは継続的なイノベーションが求められます。
- 情報混乱リスク： 市場には「Gain Protocol」や「GAIN」トークンを名乗る複数のプロジェクトが存在し、情報の混乱やユーザーの誤認につながる可能性があります。
検証チェックリスト
プロジェクトを深く調査する際は、以下の方法で検証できます：
- ブロックチェーンエクスプローラーのコントラクトアドレス： イーサリアムやBinance Smart Chain上の$GAINトークンのコントラクトアドレスを探し、EtherscanやBscScanなどのエクスプローラーでトークンの発行量、保有者分布、取引履歴を確認します。
- GitHubの活動状況： プロジェクトのGitHubリポジトリをチェックし、コードの更新頻度、開発者コミュニティの活発度、開発進捗を把握します。
- 公式資料： プロジェクトのホワイトペーパー（GitBook）や公式サイトをよく読み、最新の進捗や詳細な計画を確認します。
- 監査レポート： プロジェクトのスマートコントラクトに関する第三者監査レポートを探し、セキュリティ評価を確認します。
プロジェクトまとめ
Gain Protocol（特に今回紹介するDeFi 3.0バージョン）は、分散型金融分野で新たな道を切り開こうとする野心的なブロックチェーンプロジェクトです。AI、RWA、メタバースなどの概念を導入し、より持続可能で実用的な金融エコシステムの構築を目指しています。公平性、透明性、ユーティリティ主導の成長を強調し、既存DeFiモデルの課題解決に取り組んでいます。
しかし、すべての新興ブロックチェーンプロジェクトと同様に、Gain Protocolも技術・市場・規制など多方面の課題に直面しています。その成功は、各技術的特徴の実現、十分なユーザーと開発者の獲得、そしてトークンの実用価値の達成にかかっています。
なお、上記情報はGain Protocolプロジェクトの紹介であり、いかなる投資助言でもありません。投資判断を行う際は、必ずご自身で独立した調査（DYOR）を行い、関連するリスクを十分にご理解ください。