Bitgetビギナーズガイド - 先物取引で清算を回避する方法
先物取引には高いレバレッジとリスクが伴います。最も大きなリスクの1つは清算であり、ポジションが強制的にクローズされ、マージンが消滅します。このガイドでは、資本管理、取引戦略、リアルタイムの監視、トレーダーの考え方という4つの主要領域に焦点を当てて、清算を回避する方法を詳しく説明します。初心者から熟練のプロまで、あらゆるトレーダー向けに設計されています。
1. 先物取引における清算の性質
先物取引における清算とは？
清算は、先物取引のマージン残高が損失を補填するのに十分でなくなったときに発生します。損失の増加を防ぐために、取引所は自動的にあなたのポジションをクローズし、多くの場合、アカウント残高はゼロになります。これは通常、市場のボラティリティが高いときに発生し、特にレバレッジが高すぎる場合やリスクを効果的に管理していない場合に発生します。
シナリオ例：
Aさん
開始資本：10,000ドル
レバレッジ：10倍
ポジション：BTCロング
参入価格：$50,000
清算に至る流れ
1. BTCが45,000ドルまで下落します（10%の動き。正確な清算価格は取引所の維持マージン率に応じて異なる場合があります）。
2. レバレッジが10倍の場合、10%の下落で初期資本の100%が消失します（100,000×10%=10,000）。
3. 取引所はポジションを清算します。Aさんは10,000ドルすべてを失います。
4. 価格が下がり続けると担保不足が生じる可能性があります。
清算が起こる理由
清算は予期せぬ価格変動により引き起こされ、マージンが消滅します。レバレッジにより利益と損失の両方が拡大されるため、小さな動きでもすぐに大きな損失につながる可能性があります。一般的な原因は次のとおりです。
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原因 |
例 |
主な問題点 |
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過剰なレバレッジ |
BTCの10倍ロング（10%マージン）：10%の価格下落 = 即時清算 |
高レバレッジによりボラティリティの余地がなくなり、小さな値動きで清算が発生する可能性がある。 |
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損切りが未設定 |
BTC価格が下がり続けるなか損切を設定せず、マージン全額の損失、および最終的な清算に至った。 |
損切を設定せずに下降トレンドを維持すると、制御不能で深刻な損失につながる可能性がある。 |
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BTCが上昇するにつれてロングポジションを増額すると清算価格が上昇し、小さなプルバックがリスクになります。 |
利益のあるポジションを増額すると清算価格が上昇し、市場のプルバックに対するバッファーが減少します。 |
2. 清算を回避するための4つの戦略
戦略1：資本を賢く管理する
効果的な資本管理が第一の防御線です。主な原則は次のとおりです。
1. ポジションサイズを管理する
￮ 取引ごとのリスクをアカウントの1%～2%に制限します。たとえば、10,000ドルのアカウントの場合、取引あたりの損失を100～200ドルに制限します。
2. レバレッジは慎重に選択する
￮ 初心者の場合、レバレッジは5倍～10倍に抑えてください。
￮ 高リスク取引：レバレッジが20倍の場合、5%の価格変動でポジションが清算される可能性があります。経験豊富なトレーダーはリスク許容度に応じてレバレッジを調整しますが、一般的には20倍を超えないようにするのが最善です。
3. マージンを効果的に管理する
￮ 維持マージン比率を80%未満に維持してください。
￮ アカウント残高の20%を緊急資金として確保します。
￮ 翌日持ち越しの取引では、追加で10〜15%のマージンを上乗せしてください。
戦略2：堅実な取引システムを構築する
1. 損切を設定：損失を制限する3つの実用的な方法
• 固定損切（初心者に最適）：
￮ BTCが通常1日に1000ポイント変動する場合は、通常のボラティリティによってストップアウトされないように、損切を500～800ポイントに設定します。
￮ ヒント：清算と担保不足を回避するために、損切と推定清算価格の間に常に安全な距離を残してください。
• テクニカル損切（チャートレベルに基づく数値）：
￮ ローソク足チャートから特定した主要なサポートレベルより1%～2%下に損切を設定します。
• 資本ベースの損切（取引ごとの損失に基づきます）：
￮ 取引ごとの最大損失をアカウントの1%に制限します。例：10,000ドルのアカウントの場合、取引あたりの最大損失は100ドルです。これを使用して、ポジションサイズに基づいて損切を計算します。
2. 利確戦略：利益を確定し、ドローダウンを減らす
• 好ましいリスク報酬比率を設定（1：2を目標とする）：損切が500ポイントの場合、利確のターゲットは少なくとも1000ポイントにする必要があります。
• 抵抗レベルで利益を確定：価格が以前の高値または主要な抵抗ゾーンに達したら、部分的な利益の確定を検討します。
• ポジションを分割して利確しつつ、さらなる上昇の余地を残す：まずポジションの50%を決済し、残りにはトレーリングストップを設定します（例：価格が2%下落したら自動決済）。
3. ポジションを多様化する
• 複数の資産を取引する（3～5つの無関係な通貨）：
￮ BTCやETHなどの主要な資産にポジションを分散し、DeFiやミームコインなどのセクターを含めることで、単一の価格暴落がポートフォリオに与える影響を軽減します。
• マルチタイムフレーム戦略を使用する（短期取引と中期取引を組み合わせる）
￮ 短期取引を使用して日中の動きを捉え、中期取引を使用してより広範なトレンドに乗ることで、機会の損失や過剰取引を回避します。
• さまざまな戦略を組み合わせる（トレンドフォロー+反転）：
￮ 市場の動向を追うために資本を割り当て、売られ過ぎの状況で安値を買うためにいくらか手元に残しておきます。これにより、さまざまな市場環境にわたってリスクのバランスをとることができます。
戦略3：市場をリアルタイムで監視する
1. 価格アラートシステムを構築する
￮ 現物価格アラートを設定する
▪ アプリ内ツールやTradingViewなどのプラットフォームを使用して、ストップロス（29,800ドル）、マージンしきい値（150%）、テクニカルサポートゾーンなどの主要なレベルでアラートを設定します。
▪ 例：BTCの損切が29,500ドルに設定されている場合、手動で取引を終了する時間を確保するために29,700ドルで価格アラートを作成します。
2. 市場の動きを追跡する
￮ マクロイベント：中央銀行の政策変更、地政学的リスク、主要データの発表（NFP、CPIなど）を監視します。これらは市場の急激な変動を引き起こす可能性があります。
▪ 例：2023年には、SEC関連の規制に関するニュースにより、複数の暗号資産の暴落が発生しました。早期にエクスポージャーを削減していれば清算を回避できたかもしれません。
￮ ボラティリティの変化：BTCの1日のレンジが10%を超える場合は、ポジションサイズを縮小するか、取引を完全に一時停止することを検討してください。
￮ プラットフォームの更新情報：予期せぬリスクを避けるために、マージン調整、満期、システムメンテナンスなど、取引所からの告知には必ず目を通してください。
3. リスク管理ツールを使用する
￮ 清算計算機：レバレッジ、ポジションサイズ、エントリー価格を入力して清算価格を見積もります。損切が清算価格より十分に高いことをご確認ください。
￮ 自動レバレッジ解消：Bitgetはマージン比率が下がるとポジションサイズを縮小し、清算のリスクを軽減します。
￮ APIベースの監視：上級者はAPIツールを活用することで、極端な市場状況でも自動クローズ戦略を実装できます。
戦略4：取引マインドセットを強化する
感情的な取引は清算の最も一般的な原因の1つです。規律を保つことが重要です。
1. 計画を厳守する
￮ 各取引に明確なルール（参入、損切り、利益確定）を設定し、紙またはデジタルで書き留めます。衝動的に計画を変更することは避けましょう。
￮ プラン例：BTCUSDTを30,000ドルでロング、損切を29,500ドル、利益確定を31,000ドル、最大リスクを1%（100ドル）。
￮ 各取引を見直して、計画どおりに実行できたかどうかを確認します。
2. 損失を受け入れる
￮ 小さな損失をゲームの一部として扱います。1日の損失上限（例：3%）を設定し、その上限に達したら取引を停止します。
￮ 損失を回復するためだけに「リベンジ取引」やポジションサイズを増やすことは避けてください。
3. FOMOと恐怖をコントロールする
￮ FOMO（取り残されることへの恐怖）：盲目的に市場を追いかけないでください。エントリーする前に、プルバックまたは確認を待ちます。
￮ 恐怖：暴落時にパニックになって売ってはいけません。損切計画を厳守し、感情的な決断は避けましょう。
4. 取引をシミュレーションする
￮ 初心者はデモアカウントを使用して戦略をテストし、レバレッジ、損切、市場のボラティリティに慣れる必要があります。
￮ 現実的な資本レベルをシミュレーションして（たとえば、10,000ドルで取引する予定の場合は、デモでも同じ金額を使用する）、実際の状況に合わせて考え方を調整します。
3. 特別清算シナリオ＆対策
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シナリオ |
特徴 |
対応戦略 |
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フラッシュクラッシュ |
- 価格が損切水準を瞬時に突破
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1. 制限損切の代わりにマーケット損切を使用する |
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資金調達手数料の減少 |
- 保有期間が長くなるとコストが増加する |
1. 日中に取引する戦略に切り替える |
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チェーン清算 |
- 複数の相関資産が同時にクラッシュ |
1. 相関性の低い資産を取引して感染リスクを制限する |
4. 清算に関するよくある質問
Q1：清算後に残った資金を回収することはできますか？
A：ほとんどの場合、できません。ポジションが清算されると、残りのマージンはBitgetの保険基金に移管されます。清算されたポジションは基金が引き継いで決済します。決済で利益が出た場合は資金が増加し、損失が出た場合は資金がそれを吸収します。Bitgetの保険基金は、ユーザーの清算に関連する市場リスクに対応するように設計されています。
Q2：異なるレバレッジレベルでの清算価格はどのように計算されますか？
A：清算価格は複数の要因によって影響を受けます。
• レバレッジ：レバレッジが高いほど、清算価格が参入価格に近くなります。
• マージン比率：プラットフォームの最小維持要件により決まります。
• ポジションの方向：ロングポジションの場合、清算価格はエントリー価格を下回ります。ショートポジションの場合、清算価格はエントリー価格を上回ります。
ヒント：Bitgetの計算機を使用して、清算価格を事前に見積もってください。
Q3：損切が発動されていないのにポジションが清算されたのはなぜですか？
A：表示される「予想清算価格」はあくまでも参考価格です。実際の清算は、次の理由により早期に行われる場合があります。
1. 流動性の低さ：ボラティリティが高いときは板が薄く、スリッページが発生しやすく、予定より早く清算が発生する可能性があります。
2. 手数料と資金調達率：資金調達手数料（例：無期限先物）と取引コストにより、マージンが徐々に減少し、実質的な清算リスクが高まります。
3. Bitgetのリスク管理システム：マージン比率が重要なしきい値に近づくと、Bitgetはエクスポージャーを減らすために部分的な清算を開始する場合があります。表示された清算価格に達する前に発生する可能性のある損失を最小限に抑え、ポジションの一部を保持することを目的としています。
Q4：ローソク足チャートで清算価格が見つからないのはなぜですか？
A：ポジションは取引所によって内部的に吸収されました。通常、清算後に別のトレーダーがあなたのポジションを引き継いだ場合、その取引はローソク足チャートに記録されます。ただし、担保不足（ポジションを引き受けられる人がいない場合）の場合、Bitgetの保険基金が、プラットフォーム内部で計算される破産価格でそれを吸収します。このプロセスは通常の注文マッチングシステムの外で行われ、清算価格はチャートに表示されません。
Q5：清算後は、どのように調整すればよいでしょうか？
A：次の手順をご検討ください。
1. 冷却期間を設ける：感情に流された決断を避けるために、少なくとも1日間は取引を停止します。
2. 何が起きたのかを徹底的に調査します。清算の原因を記録します（レバレッジが高すぎたのか？損切りが未設定だったか？ 判断ミスなのか？）
3. デモ版で練習：シミュレーションアカウントを使用して新しい戦略をテストします。
4. 慎重に再開：ライブ取引に戻るときは、小さなポジションと低いレバレッジから始め、自信を取り戻しながら徐々に増やしてください。
Q6：どのくらいのマージン比率でマージンを追加すればよいですか？
A：Bitgetでは、マージン比率は次のように計算されます：マージン比率=維持マージン÷マージン残高。マージン率が高ければ高いほど、リスクは大きくなります。以下のアラートレベルを使用して、マージンを段階的に管理することをお勧めします。
• 80%～90%（黄色の警告）：プラットフォームからメールによる警告が届きます。ポジションを減らすか、資金を追加することをご検討ください。
• 100%（赤色警告）：システムはリスクを管理するために部分的な清算を開始します。
• 100%超（清算レベル）：自動レバレッジ解除がトリガーされます。保有ポジションが最下層まで減少した場合、残りは保険基金を通じて破産価格で執行されます。
Bitgetは、ユーザーが損失を最小限に抑え、ポジションを維持できるように、リスク管理手段として段階的なレバレッジ解消方法を採用しています。
1. 注文のキャンセル：分離マージンモードでは、影響を受けるポジションに関連付けられたオープン注文のみがキャンセルされます。クロスマージンモードでは、分離されたポジションからの注文も含め、すべての未約定注文がキャンセルされます。
2. ポジションの相殺（ネッティング）：取引ペア間の反対のポジションが相殺されます（分離マージンを除きます）。
• クロスマージンを使用していて、同じペアで反対のポジションを保持している場合、それらは相殺され、エクスポージャーが軽減されます。
3. 一部清算：ポジションは一度に1段階ずつ削減されます（分離されたマージンポジションを除きます）。
• Tier2以上の場合、システムは完全な清算に進む前にポジションを部分的に清算しようとします。
4. 完全清算：残りのポジションは保険基金を使用して破産価格で執行されます（分離マージンを除きます）。
• オープン注文のないTier1ユーザーの場合、維持マージン率（MMR）が100%に達すると、システムは残りのポジションを破産価格で清算し、保険基金で取引を決済します。
• 破産価格は、ユーザーのアカウント残高がゼロになったことを示す価格レベルで、通常ローソク足チャートには表示されません。
5. まとめおよび推奨事項
清算回避には、完全なリスク管理フレームワークが必要です。低レバレッジを使用し、取引ごとの損失を制限することで資本管理を始めましょう。明確なエントリー/エグジットルールを備えた明確な取引戦略を構築し、厳格な損切規律を適用します。リアルタイムでモニタリングし、価格アラートで常に注意を払いましょう。冷静かつ合理的な考え方を維持することが重要です。
初心者トレーダー向け：デモ取引から始め、最小限のレバレッジを使用してください。
中級トレーダー向け：トレーディングジャーナルをつけて、ヘッジ戦略を微調整しましょう。
上級トレーダー向け：自動化されたリスク管理システムの設定をご検討してください。
市場は常に新たなチャンスを提供しますが、資本を保護することが長期的な成功の鍵です。堅実かつリスクを意識した取引システムが、常に短期的な利益を上回ります。市場で生き残れるかどうかはこの戦略にかかっています。
免責事項：本コンテンツは投資アドバイスを構成するものではありません。暗号資産先物取引には大きなリスクが伴い、全資本の損失につながる可能性があります。常にリスクを理解し、自分の財務状況に基づいて責任を持って取引してください。
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