Avaliação do BWB - Parte 2: qual é o valor futuro do BWB?

Agora que já estabelecemos uma base para as projeções de valor do BWB, vamos aplicar algumas abordagens simples de avaliação para o BWB e avaliar o desempenho potencial de um portfólio que adota o BWB nos próximos cinco anos – o mesmo período planejado para a distribuição total de 1 bilhão de BWB. Cada uma das análises a seguir baseia-se em determinadas suposições, e os dados de inflação são previsões das Perspectivas de inflação mundial do FMI . Também consideramos a conclusão de uma rodada de financiamento da Série A de US$ 15 milhões em uma avaliação de US$ 100 milhões, seguida de um investimento estratégico de US$ 30 milhões da Bitget Exchange para a Bitget Wallet em 2022, que aumentou sua avaliação para US$ 300 milhões.

Análise comparativa

Para esta análise, usamos a capitalização de mercado dos 5 princi pais tokens de carteira por capitalização de mercado como referência para estimar o valor potencial do BWB. Dados da CoinMarketCap mostram que, no dia 25 de maio de 2024, os 5 principais tokens de carteira por capitalização de mercado são:

● Internet Computer (ICP), com uma capitalização de mercado de US$ 5.725.359.121 e um volume em 24 horas de US$ 48.850.188.

● 1inch Network (1INCH), com uma capitalização de mercado de US$ 497.853.885 e um volume em 24 horas de US$ 26.697.702.

● TrustWallet (TWT), com uma capitalização de mercado de US$ 468.064.846 e um volume em 24 horas de US$ 11.035.301.

● SafePal (SFP) com uma capitalização de mercado de US$ 368.951.585 e um volume em 24 horas de US$ 3.542.131.

● Safe (SAFE), com uma capitalização de mercado de US$164.032.336 e um volume em 24 horas de US$19.417.631.

Vamos fazer um resumo comparativo entre o BWB e os 5 principais tokens de carteira mencionados acima:

BWB : fornece utilidade total através de pagamentos de taxas de transação, recompensas de staking, recursos premium e promoções dentro do ecossistema Bitget, integrado com a filosofia de design de três fatores: segurança, liquidez e UI/UX com prioridade para dispositivos móveis.

ICP: concentra-se na execução de contratos inteligentes, governança e operações de rede, com ênfase em escalabilidade e velocidade.

1INCH: especializada em agregação de liquidez para condições ideais de trading, bem como em staking e governança.

TWT: oferece governança, incentivos e acesso a recursos adicionais dentro da Trust Wallet, enfatizando as recompensas do usuário e os serviços de valor agregado.

SFP: oferece recompensas de staking, descontos em produtos e governança, com forte integração com a hardware wallet de SafePal.

SAFE: prioriza a segurança e a governança das transações.

Embora cada token tenha utilidades exclusivas adaptadas ao seu ecossistema, o BWB se destaca devido à sua abordagem integrada dentro do ecossistema Bitget, oferecendo utilidades diversas e sinérgicas que promovem o envolvimento do usuário e impulsionam a demanda nos serviços de trading e de carteira. Juntamente com o ecossistema abrangente e o sistema de token duplo da Bitget, sua resiliência e forte desempenho durante as recessões do mercado, inovação e aprimoramento contínuos, aumento da confiança e da atividade dos usuários, parcerias estratégicas e expansões de mercado, justifica-se a expectativa de um crescimento anual robusto de 15% para o BWB nos próximos cinco anos.

Essa análise comparativa pressupõe que as atuais capitalizações de mercado de ICP, 1INCH, TWT, SFP e SAFE sejam precisas e reflitam seu valor atual, além de pressupor a estabilidade do mercado, sem eventos perturbadores significativos, que afetem o mercado geral de criptomoedas.

A capitalização média do mercado é dada por:

E é igual a: ($5.725.359,121 + $497.853.885 + $468.064.846 + $368.951.585 + $164.032.336) ÷ 5 = $1.444.852.355.

Como o BWB será lançado no final de maio de 2024, levaremos em conta o ano parcial de 2024 para nossos cálculos:

Capitalização de mercado ajustada = US$ 1.444.852.355 x (7 ÷ 12) = US$ 842.830.540

Agora, calculamos a capitalização de mercado futura do BWB a uma taxa de crescimento de 15%, conforme explicado acima.

Capitalização de mercado futura = US$ 842.830.540 x (1+0,15)^5 ≈ $1.695.233.265

Para os ajustes de inflação, usamos as projeções de inflação mais recentes do FMI:

● 2024: 5,9% (0,059) → Ajuste para 7 meses de 2024: (1 + 0,059) ^ (7 ÷ 12) = 1,034

● 2025: 4,5% (0,045%)

● 2026: 3,7% (0,037%)

● 2027: 3,5% (0,035%)

● 2028: 3,4% (0,034%)

● 2029: 3,4% (0,034%)

O fator de desconto acumulado correspondente é então:

Fator de desconto acumulado = 1,034 x 1,045 x 1,037 x 1,035 x 1,034 x 1,034 = 1,239935566

Valor presente do BWB = US$ 1.695.233.265 ÷ 1,239935566 = US$ 1.367.194.644

Com uma oferta total de 1 bilhão de BWB, o preço estimado desse token é de:

Preço estimado do BWB = US$ 1.367.194.644 ÷ 1.000.000.000 ≈ US$ 1,37

Isso significaria um aumento de 811% em relação ao preço da IEO (oferta inicial de corretora) de BWB de US$ 0,15 (já ajustado pela inflação). Observe que esse cálculo se baseia na capitalização média de mercado dos 5 principais tokens de carteira atuais, cujos utilitários combinados formam o espectro completo de BWBs.

Análise de cenário

Uma análise de cenário envolve a criação de diferentes estados futuros potenciais para a capitalização de mercado e o preço do BWB com base em várias suposições. Analisaremos três cenários: o melhor, o padrão e o pior.

Premissas do cenário

Presumimos que a capitalização inicial de mercado do BWB seja igual à capitalização média de mercado dos 5 principais tokens de carteira atuais, ou US$ 842.830.540, uma taxa de transação de 3% e 5% de recompensas anuais de staking. Essa taxa de transação está alinhada com os padrões do mercado, cobre os custos de serviço e segurança e gera uma receita significativa para apoiar a sustentabilidade e o desenvolvimento da plataforma. Isso é justificado pelos recursos aprimorados e pela segurança fornecidos pela Bitget Wallet, com a aceitação do usuário evidenciada nos altos volumes de transações. As recompensas de staking de 5% são competitivas e atraem os usuários, incentivando-os a fazer staking de seus tokens, o que ajuda a proteger a rede e a manter sua integridade. Essa taxa de recompensa equilibra os incentivos ao usuário com a economia sustentável de tokens, incentivando a propriedade a longo prazo e reduzindo a volatilidade do mercado, ao mesmo tempo em que garante a estabilidade financeira da plataforma. Também assumimos que uma taxa de plataforma de 5% sobre as recompensas de staking garante que a Bitget Wallet possa cobrir os custos operacionais e continuar a fornecer serviços seguros e confiáveis a seus usuários, e 10% da oferta total em staking, dadas as recompensas competitivas e os fortes incentivos para que os usuários se envolvam em staking para obter renda passiva.

Melhor cenário

● Taxa de crescimento anual de usuários: 15% ao ano devido ao marketing arrojado, parcerias bem-sucedidas e um mercado de criptomoedas em geral otimista que impulsiona a alta adoção pelos usuários.

● Taxa de crescimento anual de FDV: 20% ao ano com relação à capacidade da Bitget Wallet de crescer rapidamente, atrair investimentos significativos e introduzir recursos inovadores que geram um interesse substancial no mercado

● Ajuste da inflação: 1,239935566 com base nas projeções do FMI

Cenário padrão

● Taxa de crescimento anual de usuários: 8% ao ano para adoção estável e moderada em condições de mercado estáveis, apoiada por marketing e parcerias consistentes, mas não excepcionais

● Taxa de crescimento anual de FDV: 15% ao ano, como reflexo do crescimento estável impulsionado pela adoção consistente dos usuários, investimentos moderados e aprimoramentos regulares dos recursos

● Ajuste da inflação: 1,239935566 com base nas projeções do FMI

Pior cenário

● Taxa de crescimento anual de usuários: 3% ao ano em caso de crescimento mínimo, devido a condições de mercado desfavoráveis, sucesso limitado de marketing e possíveis desafios regulatórios

● Taxa de crescimento anual de FDV: 10% ao ano, sugerindo um crescimento mais lento devido a condições adversas de mercado, adoção de usuários abaixo do esperado e novos investimentos ou desenvolvimentos de recursos limitados

● Ajuste da inflação: 1,239935566 com base nas projeções do FMI

Cálculo da capitalização de mercado e do preço de BWB

1º passo: justificar o impacto da taxa de crescimento anual do número de usuários no FDV

Taxas mais altas de crescimento de usuários resultam em maior atividade de transação e staking, impulsionando o desempenho financeiro da plataforma e a atratividade para os investidores, o que, por sua vez, sustenta taxas mais altas de crescimento futuro de FDV. Por outro lado, taxas mais baixas de crescimento de usuários resultam em desempenho financeiro reduzido e taxas mais baixas de crescimento de FDV.

2º passo: calcular o FDV futuro

● Melhor cenário: FDV futuro = US$ 842.830.540 x (1 + 0,20)^5 = US$ 2.097.232.090

● Cenário padrão: FDV futuro = US$ 842.830.540 x (1 + 0,15)^5 = US$ 1.695.233.265

● Pior cenário: FDV futuro = US$ 842.830.540 x (1 + 0,10)^5 = US$ 1.357.387.013

3º passo: ajustar com a inflação

Use o fator de desconto acumulado acima para o ajuste:

● Melhor cenário: valor presente = FDV futuro ÷ Fator de desconto acumulado = US$ 2.097.232.090 ÷ 1,239935566 = US$ 1.651.482.819 ou 1 BWB ≈ US$ 1,65

● Cenário padrão: valor presente = US$ 1.695.233.265 ÷ 1,239935566 = US$ 1.334.925.508 ou 1 BWB ≈ US$ 1,33

● Pior cenário: valor presente = US$ 1.357.387.013 ÷ 1,239935566 = US$ 1.068.885.672 ou 1 BWB ≈ US$ 1,07

Abaixo está um resumo dessa análise de cenário:

Análise adicional

O processo acima estabelece a base para a avaliação do BWB, fornecendo uma capitalização de mercado de referência. Essa análise adicional se baseia nessa linha de base, incorporando suposições sobre o crescimento de usuários, volumes de transações, condições de mercado e geração de receita para projetar o valor futuro do BWB.

Consideraremos a base atual de usuários da Bitget Wallet, de 19 milhões, US$ 8 bilhões em volume total de swap, 388.757 em transações semanais (em março de 2024) e ajustaremos para uma taxa de crescimento de usuários conservadora de 8%, utilizando a base de usuários completa e uma taxa de crescimento de volume de transações anual de 5%. Não precisamos ajustar para 7 meses de operações, porque a Bitget Wallet ainda estava em operação normal antes do lançamento do BWB e, como resultado, continuará gerando receitas como de costume.

O volume médio anual de trading é calculado ao longo do período de seis anos (de 2018 a 2024) da seguinte forma:

Volume médio anual de trading = US$ 8.000.000.000 ÷ 6 = US$ 1.333.333.333

Enquanto isso, o volume de transações por usuário é dado por:

e, portanto, equivale a:

Volume de transações por usuário = US$ 1.333.333.333 ÷ 19.000.000 = US$ 70,18

Com uma taxa de crescimento de 8% ao ano, a futura base de usuários da Bitget Wallet será:

Base de usuários futuros = 19.000.000 x (1 + 0,08)^5 ≈ 27.917.233

Agora, calcularemos o volume de transações futuras da Bitget Wallet da seguinte forma:

Portanto:

Volume de transações futuras = 27.917.233 x US$ 70,18 ≈ US$ 1.959.104.102

Receita anual das taxas de transação = US$ 1.959.104.102 x 3% = US$ 58.773.123

Receita anual das taxas de staking = oferta total x 10% x 5% x 5% = US$ 250.000

Receita anual total = US$ 58.773.123 + US$ 250.000 = US$ 59.023.123

A receita anual total reflete a saúde financeira da plataforma, o que dá suporte a uma projeção de crescimento sustentável.

Considerando que a distribuição total da oferta total do BWB será concluída após cinco anos, de acordo com o plano de distribuição de tokens, precisamos considerar a oferta total circulante de 1 bilhão de tokens em nosso cálculo de capitalização de mercado. O FDV inicial da Bitget Wallet pós-investimento (2022) é de US$ 300 milhões, que assumiremos como o FDV inicial do BWB. Considerando os investimentos substanciais, presumimos uma taxa de crescimento anual de 15% do FDV, o que leva em conta a forte confiança dos investidores e a trajetória de crescimento implícita no aumento da avaliação.

FDV futuro do BWB = $300.000.000 x (1 + 0,15)^5 = $603.407.156

Valor presente do BWB (ajustado pela inflação) = $603.407.156 ÷ 1,239935566 ≈ $486.643.962

Preço estimado do BWB = US$ 486.643.962 ÷ 1.000.000.000 ≈ US$ 0,49

Mesmo com suposições conservadoras, o ROI potencial do BWB após cinco anos ainda é de 224%.

O que fazer para maximizar seus ganhos com o sistema de token duplo da Bitget?

O BGB tem tido o melhor desempenho na categoria de tokens de CEXs desde o início do último mercado de baixa, tendo feito 6 novas máximas históricas somente em 2024 e é um elemento básico para diversas oportunidades de ganhos na Bitget – a IEO de BWB incluído. O BGB também pode ser usado para staking no Bitget Launchpool e para a farming rápido no PoolX da Bitget (com novos pools ocorrendo quase todos os dias). Se você for um scalper sem intenção de apostar alto nas próximas tendências de cripto, experimente o Bitget Smart Trend – nosso produto de investimento com garantia de capital exclusivo!

Após o sucesso do BGB, o preço do BWB – como mostrado acima – pode variar de um mínimo de US$ 0,49 a US$ 1,65, o que se traduz em um ganho mínimo de 224% a 1.001%. Com um roteiro tão visionário e os efeitos de sinergia decorrentes do sistema de token duplo da Bitget, podemos esperar um crescimento espetacular no valor de longo prazo do BWB. A interação entre o BWB e o BGB impulsiona a demanda pelo BWB, à medida que os usuários se envolvem com a plataforma e utilizam o BGB para atividades de trading, aumentando assim a utilidade do token. E não se esqueça de que a Bitget Wallet está preparada para incentivar o staking de BWB com o objetivo de manter em holding a longo prazo e reduzir a oferta circulante. As possíveis recompensas e benefícios associados ao staking contribuem ainda mais para a valorização do BWB. Além disso, a posse do BWB concede aos usuários acesso a vantagens adicionais dentro do ecossistema da Bitget Wallet, como maiores recompensas de staking e direitos de voto, o que amplia ainda mais sua atratividade.

Recomenda-se a diversificação do portfólio por meio da manutenção do BGB e do BWB para exposição a diferentes aspectos do ecossistema da Bitget e potencialmente capturar oportunidades de aumento do crescimento da empresa. Além disso, a posse de ambos os tokens garante que os investidores estejam bem posicionados para se beneficiar do sucesso geral da plataforma, à medida que o ecossistema da Bitget se expande e introduz novos recursos e serviços.

Em resumo

Essa é uma avaliação modesta e não inclui a recompra ou queima de tokens para reduzir a oferta de valorização. É também um crescimento muito conservador, considerando a taxa de crescimento real da Bitget – portanto, o preço real poderia muito bem atingir de US$ 1 a US$ 2, mesmo em um período de tempo mais curto.

Em resumo, o ecossistema de token duplo da Bitget, ancorado pelo BWB e BGB, oferece uma oportunidade atraente para os investidores aproveitarem o potencial de valor de longo prazo do BWB. Ao diversificar os portfólios para abranger tanto o BGB quanto o BWB, os investidores se posicionam para se beneficiar proativamente de sua expansão e inovação. Agora é o momento perfeito para investir no futuro das criptomoedas com a Bitget, uma construtora diligente da Web3.

Aviso Legal: as opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não tem o intuito de sugerir nenhum dos produtos e serviços mencionados, nem se trata de uma recomendação de investimento, financeira ou de trading. Consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões financeiras.