Do DEX ao Sistema Operacional Financeiro: ChefWEN sobre a Arquitetura da Momentum Finance impulsionada por Sui e a Ponte com o TradFi

Momentum Finance, anteriormente conhecida principalmente como uma exchange descentralizada (DEX), vem realizando uma sofisticada mudança de posicionamento, estabelecendo-se como um abrangente “Sistema Operacional Financeiro” (FOS) dentro do ecossistema Sui. Essa mudança representa uma visão que vai muito além das simples trocas de tokens, visando construir a infraestrutura fundamental para a próxima era das finanças tokenizadas.

Para entender a estratégia por trás dessa evolução, desde sua arquitetura de três camadas até o gateway institucional Momentum X, conversamos com ChefWEN, fundador da Momentum Finance, para discutir a visão da empresa, seus principais produtos e o caminho para conectar as finanças tradicionais e descentralizadas.

Visão e Arquitetura: Construindo o Sistema Operacional Financeiro

A Momentum Finance evoluiu significativamente desde seu lançamento inicial para se tornar um “Sistema Operacional Financeiro”. Você poderia explicar a visão que impulsiona essa transformação?

ChefWEN: Nossa visão surge de uma observação simples: o DeFi ainda é um conjunto de aplicações fragmentadas e isoladas. Para alcançar o próximo bilhão de usuários, é necessário ter a coesão e a confiabilidade de um sistema operacional moderno. A Momentum está construindo essa camada fundamental.

Começamos como uma DEX porque a liquidez é o coração das finanças. Mas um coração precisa de um sistema circulatório. E nosso ‘Sistema Operacional Financeiro’ fornece isso: uma camada interconectada e fluida onde protocolos podem acessar liquidez profunda, gerenciar seus tesouros e até lançar seus tokens, tudo construído sobre uma infraestrutura segura e escalável. Não somos apenas um local para trocar tokens; somos a plataforma sobre a qual o futuro das finanças está sendo construído.

Por que a Momentum Finance escolheu Sui como sua infraestrutura principal, especialmente considerando a maturidade de outras blockchains?

ChefWEN: Essa foi uma decisão estratégica, não apenas técnica. Avaliamos blockchains já estabelecidas e percebemos que suas limitações de escalabilidade e altas taxas acabariam limitando a sofisticação das aplicações que poderíamos construir. Sui, com seu modelo centrado em objetos e a linguagem Move, foi criada para o tipo de operações financeiras complexas e de alto rendimento que imaginamos.

As vantagens são claras: finalização quase instantânea para uma experiência de usuário fluida, escalabilidade horizontal que cresce conforme a demanda e os recursos de segurança inerentes do Move, que são críticos ao gerenciar valor real. Para um Sistema Operacional Financeiro, a blockchain subjacente precisa ser tanto eficiente quanto segura. Sui oferece essa base incomparável, permitindo-nos construir um sistema mais eficiente em capital e seguro desde o início.

Você pode detalhar a Arquitetura de Três Camadas da Momentum?

ChefWEN: Com certeza. Pense nisso como uma pilha que conecta o velho mundo das finanças ao novo, criando um motor de crescimento auto-reforçado.

1. Camada de Liquidez: Este é o nosso núcleo, alimentado por nossa DEX eficiente em capital. Garante que uma liquidez profunda e sustentável seja a base de tudo o mais.
2. Camada Stack: Aqui nos tornamos um ‘Sistema Operacional’. Inclui nossas Ferramentas de Tesouraria para protocolos, MSafe para gestão segura de ativos e nosso Laboratório de Geração de Tokens. Esta camada fornece os ‘aplicativos’ e serviços essenciais para que outros construam e gerenciem suas operações financeiras em Sui.
3. Ponte TradFi (Momentum X): Este é o nosso gateway. É a camada institucional, compatível com regulamentações, que permite que as finanças tradicionais se conectem ao nosso ecossistema DeFi, trazendo capital e legitimidade.

Essas camadas não são isoladas; elas criam um poderoso ciclo de retroalimentação. Liquidez profunda atrai protocolos para nossa Stack, e uma Stack robusta atrai usuários institucionais via Momentum X, o que, por sua vez, aprofunda ainda mais a liquidez. É um ciclo virtuoso.

Produtos-Chave e Estratégia: Protegendo a Tesouraria Digital

Sua plataforma enfatiza MSafe e Ferramentas de Tesouraria. Quais pontos de dor específicos vocês estão resolvendo para projetos descentralizados atualmente?

ChefWEN: O maior ponto de dor para projetos descentralizados hoje é a fragilidade operacional. Muitos possuem tesourarias no valor de milhões, mas as gerenciam com carteiras multisig que são complicadas, carecem de visibilidade e são vulneráveis a erros humanos ou ataques. Um negócio moderno não aceitaria esse nível de risco operacional, e protocolos DeFi também não deveriam.

Nossas Ferramentas de Tesouraria resolvem isso ao fornecer um painel dedicado para gestão de tesouraria on-chain, com estratégias sofisticadas de rendimento, pagamentos recorrentes confiáveis e relatórios financeiros transparentes. O MSafe, com o qual nos integrarmos, oferece um padrão multisig mais seguro e fácil de usar. Juntos, eles transformam a tesouraria de um projeto de um ativo estático e arriscado em um motor financeiro dinâmico, produtivo e seguro. Estamos dando aos protocolos as ferramentas que qualquer empresa madura esperaria para gerenciar e alocar capital de forma eficaz.

Qual é o propósito estratégico do Momentum X, sua camada focada em instituições?

ChefWEN: O Momentum X existe para resolver o problema do ‘último quilômetro’ na adoção institucional do DeFi. Instituições não podem operar em um mundo de zonas cinzentas regulatórias e risco de pessoa-chave. Elas exigem conformidade, clareza e soluções de custódia seguras antes de alocar capital significativo.

O Momentum X funcionará como a camada de conformidade e gateway necessária, oferecendo recursos como integração KYC/KYB, parceiros de custódia licenciados e uma estrutura legal clara que permite que as finanças tradicionais participem com confiança de nossos pools de liquidez profunda. Não é um produto separado; é a ponte segura que conecta o grande capital do TradFi à inovação do DeFi em nossa plataforma, especificamente em Sui.

Quem você vê como seus principais concorrentes e qual é sua “estratégia de fosso”?

ChefWEN: Essa é uma ótima pergunta. Superficialmente, você poderia apontar para outras DEXs em Sui ou até hubs de liquidez cross-chain. Mas nossa verdadeira competição é toda a infraestrutura financeira legada e o estado fragmentado do próprio DeFi.

Nosso fosso não é apenas uma funcionalidade; é o poder do nosso ecossistema integrado. Um concorrente pode copiar uma DEX, mas é incrivelmente difícil replicar uma Camada de Liquidez profundamente integrada, um conjunto completo de produtos (a Camada Stack) e uma ponte institucional confiável (Momentum X) funcionando em harmonia. Nosso fosso é o efeito de rede entre essas camadas. Quanto mais protocolos usam nossas Ferramentas de Tesouraria, mais profunda se torna nossa liquidez. Quanto mais profunda nossa liquidez, mais atraentes somos para instituições via Momentum X. Isso cria uma barreira de entrada formidável e uma vantagem competitiva verdadeiramente sustentável.

Ecossistema e Perspectivas: Métricas e o Futuro

Você poderia explicar o papel do seu Laboratório de Geração de Tokens?

ChefWEN: O Laboratório de Geração de Tokens é nosso controle de qualidade e plataforma de lançamento para a próxima geração de projetos. O maior problema nos lançamentos de tokens hoje é a assimetria de informações e o risco técnico, que prejudica tanto os usuários quanto os desenvolvedores sérios.

Nosso Laboratório oferece mais do que apenas uma plataforma técnica de lançamento. Oferecemos consultoria em tokenomics, revisões de segurança por meio de nossos parceiros e acesso imediato à liquidez profunda e de lançamento justo em nossa DEX. Não somos apenas uma torneira; somos um filtro e um acelerador, garantindo que projetos de alta qualidade tenham o melhor início possível dentro do ecossistema Sui e Momentum. Isso mantém a qualidade da nossa Camada Stack.

Quais são as métricas mais importantes que atualmente definem o sucesso para a Momentum?

ChefWEN: Embora o Total Value Locked (TVL) e o volume sejam indicadores importantes de saúde, estamos focados em métricas mais profundas e reveladoras que validam nosso modelo FOS.

Primeiramente, a retenção de protocolos e o uso da nossa Camada Stack. Quantos projetos estão usando ativamente nossas Ferramentas de Tesouraria mês a mês? Isso sinaliza um verdadeiro ajuste produto-mercado além de uma simples troca de tokens.

Em segundo lugar, o crescimento da receita de taxas provenientes de fontes além de simples swaps. Isso demonstra a diversificação e robustez dos nossos serviços de ecossistema.

E, em terceiro lugar, o volume de fluxo institucional através do Momentum X assim que estiver ao vivo. Essas métricas nos mostram que estamos construindo com sucesso um ecossistema financeiro sustentável, não apenas um local popular de negociação.

Qual é sua visão final para as finanças tokenizadas?

ChefWEN: Acredito que todos os ativos de valor, desde imóveis e ações até propriedade intelectual, serão tokenizados e negociados on-chain. Isso não é apenas sobre nativos cripto; trata-se de um sistema financeiro global, líquido e acessível que elimina ineficiências legadas.

O papel da Momentum nisso é ser a infraestrutura central. Seremos a plataforma onde esses ativos tokenizados serão negociados, gerenciados e integrados em produtos financeiros complexos. Estamos construindo o sistema que torna o movimento global e sem atritos de valor uma realidade.

Quais são os maiores riscos e desafios que você antecipa nos próximos 12-18 meses?

ChefWEN: Temos uma visão muito clara sobre os desafios. Eu os categorizaria em três áreas:

1. Incerteza Regulamentar: Este é o maior risco externo. O cenário regulatório em evolução em diferentes jurisdições pode criar obstáculos, especialmente para nossa ponte Momentum X. Nossa estratégia é o engajamento proativo e construir com conformidade como característica central, não como algo secundário.
2. Segurança do Ecossistema: À medida que crescemos, nos tornamos um alvo maior. O recente exploit de um concorrente em Sui foi um lembrete para todo o ecossistema. Nosso foco incansável em auditorias de segurança, como nossa parceria com a Movebit, e construir com os princípios seguros por design do Move, é nossa principal defesa.
3. Execução: O desafio interno é sempre a execução. Podemos entregar produtos de alta qualidade rápido o suficiente para manter nossa liderança? Mitigamos isso promovendo uma forte cultura de engenharia e mantendo o foco absoluto em nosso roadmap principal. Não vemos esses desafios como ameaças intransponíveis, mas como obstáculos que estamos estrategicamente posicionados para navegar e superar.