Новини Oracle (ORCL)

Нейюн Текнолоджі та акції, пов'язані з AI, знову падають, а коливання Nvidia впливає на всю індустрію

Cerebras (CBRS.US): стрімке зростання хмарного бізнесу приховує зниження апаратних продажів, OpenAI забезпечує половину доходу від хмарних сервісів

Виручка Cerebras за третій квартал досягла рекордного рівня, але доходи від апаратного забезпечення знизилися майже на 30%, частка хмарного бізнесу зросла до двох третин. OpenAI забезпечила компанії 72,4 мільйона доларів, компанія підвищила свій річний прогноз, у четвертому кварталі очікується майже беззбитковий результат.

BUZZ-Cerebras Systems зростає в ціні через перевищення очікувань по доходах за третій квартал та підвищення прогнозу на весь рік

Керівнича криза в NVIDIA (NVDA.US) спричинила сигналізацію кредитного ризику! Вартість п’ятирічного захисту від дефолту наближається до попереднього максимуму

CoreWeave розпалює ажіотаж навколо AI, чи зможе Nebius (NBIS.US) підтримати зростання потужності AI захоплюючими результатами?

У середу після закриття американського фондового ринку сильна фінансова звітність CoreWeave та організація фінансування сприяли колективному зростанню секторів пам’яті, AI-чіпів, оптичних інтерконектів і нових хмарних рішень; CoreWeave і Nebius зросли приблизно на 24,7% і 15,4% відповідно. Однак після закриття ринку, через повідомлення ЗМІ про ще одну позашлюбну справу Чженьсюня Хуана та обговорення правлінням його подальшої участі, акції Nvidia впали більш ніж на 8%, а більшість акцій, пов’язаних з AI-потужностями, також опинилися під тиском.

Маск знову висловився: Якщо вдасться найняти Huang Renxun, це буде для мене честю

12 листопада за місцевим часом відомий фінансовий коментаторський аккаунт ZeroHedge опублікував у соціальній мережі X пост, звернувшись до Ілона Маска зі словами: "Elon, будь ласка, найми Jensena" (Елон, будь ласка, найми Huang Renxun). Маск одразу відповів: "Для мене це була б честь".

CoreWeave показав найкращий квартальний звіт в історії, але Bernstein і HSBC все одно наполягають на «продажу»

Ключові сумніви зосереджені на трьох серйозних недоліках: керівництво заявляє про щорічну ціну в $20-25 мільйонів за мегават, фактичні фінансові дані показують лише $9,2 мільйона; незалежні розрахунки двох організацій вказують на дефіцит фінансування розміром приблизно $33 мільярди; до 2028 року на ринку з’явиться 55 гігават нових постачальників обчислювальних потужностей — це в 20 разів більше за власні масштаби CoreWeave. Поточний борг становить $46,9 мільярда, капітал — лише $4 мільярди, протягом цього десятиліття немає вільного грошового потоку — чи зможе рідкісна ефективність підтримувати компанію до погашення кредитів, це питання залишається без відповіді навіть після сильних квартальних звітів.

Гарячка навколо AI може повторити історію залізничного бульбашки XIX століття, і будівельники не обов'язково стануть кінцевими переможцями

Аналітик Goldman Sachs Боббі Молаві порівнює сучасний бум зі штучним інтелектом із британською «залізничною лихоманкою» XIX століття: 500 компаній витратили більше, ніж річний національний дохід, на будівництво 8000 миль залізниць, а майже всі ранні інвестори зазнали краху, при цьому справжніми вигодонабувачами стали лише наступні «пасажири». Він зазначає, що нинішня хвиля інтересу до AI підживлюється боргом і моментумом, а форвардний ціновий коефіцієнт S&P 500 у 18 разів — це лише «відносно дешево», і чи зможуть творці зберегти цінність — історія дає на це скоріше песимістичну відповідь.

Сектор постачальників хмарних обчислювальних сервісів зріс по всій лінії, NCLD і NEBIUS зросли більш ніж на 12%

Американський фондовий ринок: акції компаній, що надають хмарні AI-послуги, зросли перед відкриттям торгів; CoreWeave (CRWV.US) піднялася більш ніж на 13%

Акції Oracle зросли на 5,7% перед відкриттям ринку, кол опціони ORCL подорожчали на 45%

Завдяки CoreWeave акції хмарних компаній у сфері штучного інтелекту зростають, вартість акцій NVIDIA підвищується, а фінансовий звіт зменшує побоювання ринку щодо "бульбашки".

CoreWeave зросла більш ніж на 12% перед відкриттям торгів, виручка за третій квартал зросла майже на 170%, підвищено прогноз

«Великий ведмідь» Буррі суттєво скоротив 75% короткої позиції з опціонів put Caterpillar (CAT.US) після чотириразового зростання їхньої вартості

Майкл Буррі скоротив свою коротку позицію по Caterpillar після того, як пут-опціони на Caterpillar майже збільшилися в чотири рази.

Замовлення на хешрейт вибухнули: чому "AI-трейдинг" втрачає популярність? JPMorgan розкриває різницю у часі між інвестиціями в AI та зростанням продуктивності

Глобальна дослідницька команда з економіки JPMorgan на чолі з Joseph Lupton у звіті від 10 листопада зазначила, що нещодавнє покращення продуктивності праці більше пов'язане з поглибленням капіталу та підвищенням інтенсивності використання виробничих факторів. Широка ефективність, яку приносить штучний інтелект шляхом реорганізації процесів, інтеграції даних і організаційних змін, ще потребує часу для реалізації. Це означає, що замовлення на чипи, сервери та електрообладнання можуть зростати раніше, але постійна інвестиційна віддача для операторів обчислювальних потужностей і кінцевих користувачів не обов'язково настане одночасно.

Інвестування в AI входить у «долину розчарування», наступні 18 місяців стануть вирішальним випробуванням!

Goldman Sachs вважає, що інвестиційний цикл штучного інтелекту нині перебуває на стадії «долини розчарування», проте це не вперше. Основна суперечність полягає в тому, що бізнес-моделі нових хмарних сервісів суттєво залежать від повернення інвестицій кінцевих клієнтів у сферу ШІ, тоді як «кількість компаній, які можуть прямо приписати собі прибуток від ШІ, наразі практично дорівнює нулю». Засновник Social Capital Паліхапітія чітко визначив ключове вікно у 18 місяців, протягом якого ринок проведе розрахунок між сталими й несталими бізнес-моделями у сфері ШІ.

Чи можуть роздрібні інвестори грати на зниження заборгованості AI? З’явився ETF CDS з високим левереджем, але аналітики охолоннили ентузіазм

Два інститути планують запустити левериджовані ETF, прив’язані до CDS компаній, що займаються AI, роблячи ставку на кредитний дефолт; розмір CDS Oracle за рік зріс з 8,7 млрд до 47,6 млрд доларів.

Цільова ціна в 325 доларів сигналізує про сильний бичачий настрій! Bernstein рішуче підтримує Oracle (ORCL.US): вартість бізнесу ШІ може бути серйозно недооцінена.

Oracle представляє AI-інструмент для аналізу управління фінансами для фінансових установ

Ризик переміщається! Goldman Sachs: спред CDS чіп-кампаній вперше перевищив спреду великих хмарних провайдерів, AI-деривативи за дефолтом встановили рекорд

Goldman Sachs заявляє, що кредитний ризик штучного інтелекту поступово зміщується від хмарних гігантів до постачальників чипів; CDS-спреди чипових компаній вперше за останні три місяці перевищили показники масштабних хмарних компаній, що відображає зростаючі побоювання ринку щодо амортизації GPU та збільшення кредитних експозицій клієнтів. Через хвилю пропозиції премія на облігації хмарних компаній значно зросла, а тривалість скоротилася. Із напливом багатомільярдних проєктних фінансувань у 2027 році тиск на кредитний ринок і надалі накопичуватиметься.

Що купувати після обвалу акцій AI? Oppenheimer: Зосередьтеся на «реалізації прибутку», першими обирайте Microsoft, Oracle і SAP

Опитування Oppenheimer серед 449 IT-закупівельників показало, що програмні продукти з AI-агентами досі намагаються отримати більшу частку корпоративних бюджетів, проте клієнти починають приділяти більшу увагу перевірці окупності інвестицій. Темп розширення витрат у 2027 році може сповільнитися, і для всієї галузі програмного забезпечення немає гарантій загального прискорення зростання. Саме тому Microsoft, Oracle та SAP були командою аналітиків Oppenheimer визначені як основні потенційні бенефіціари.

Чи вплине посилення регулювання дата-центрів у США на акції інфраструктури штучного інтелекту? Morgan Stanley: у 2027 році вплив буде обмеженим, а більші ризики зосереджені у 2028 році

Morgan Stanley вважає, що розпродаж акцій інфраструктури AI, викликаний проміжними виборами у США, може бути надмірною реакцією, ризики розширення дата-центрів до 2027 року обмежені, попит на обчислювальну потужність AI залишається сильним, окремі технологічні акції вже демонструють інвестиційні можливості, серед яких Microsoft залишається пріоритетною позицією.

Goldman Sachs підтримує Oracle (ORCL.US): занепокоєння щодо фінансування AI можливо перебільшене, ризики поточних проектів контрольовані

Goldman Sachs зберігає рейтинг "купувати" для Oracle з 12-місячною цільовою ціною 206 доларів.

Відомий аналітик змінив думку: капітальні витрати технологічних гігантів досягнуть піку у 2027 році, дефіцит готівки може проявитися раніше

Айвз очікує, що капітальні витрати техногігантів досягнуть піку у 2027 році, вільний грошовий потік досягне дна в першій половині наступного року, а у 2029 році настане переламний момент для грошових потоків.

Індикатор тенденцій AI-торгівлі: Meta випускає облігації з перешкодами

Meta випустила облігації на суму 46 мільярдів доларів у День виборів, пройшовши через численні труднощі: зниження рейтингу від S&P, конкуренція з боку Microsoft та політичні зміни створили потрійну загрозу. CFO особисто проводив роуд-шоу для 500 інвесторів, зрештою сплативши реальні кошти — спред найдовших облігацій порівняно з квітнем збільшився на 90 базисних пунктів. «Блакитна хвиля» Демократичної партії підвищила регуляторні ризики для AI дата-центрів, спред за технологічними облігаціями минулого тижня продовжував зростати, і ключовим питанням ринку залишається, чи зможуть капітальні витрати на AI принести віддачу.

Підсумок фінансового звіту Cathay Haitong North America CSP: високий попит на хмарні сервіси, капітальні інвестиції тривають, короткостроковий тиск на грошові потоки

Банк вважає, що тиск на грошові потоки є тимчасовим, і з подальшим введенням у експлуатацію нових потужностей у 2027-2028 роках дохід хмарних ферм буде зберігати швидке зростання, що сприятиме стійкому зростанню операційного грошового потоку (OCF) і зменшить тиск на зростання капітальних витрат (Capex). У довгостроковій перспективі немає підстав турбуватися про стан грошових потоків.

Капітальні витрати AI досягли піку – чи досягне піку й економіка США?

Microsoft скорочує оренду AI-потужностей! За даними, поступово виходить із cloud-протоколу Oracle, “нова хмара” CoreWeave різко падає

За повідомленнями у п’ятницю, Microsoft поступово закривала частину орендованих обчислювальних ресурсів Oracle протягом останніх місяців через використання на серверах Oracle попереднього покоління чипів Nvidia, які не відповідають технічним стандартам Microsoft. Акції Oracle тимчасово падали, знижуючись більш ніж на 5%. Oracle підкреслює, що попит на AI-інфраструктуру залишається сильним, включаючи попит на GPU попереднього покоління. У четвер вже з’явилися повідомлення про те, що Microsoft переглядає співпрацю щодо "нової хмари" через затримки з поставками та високі витрати.

Нові хмарні провайдери знову стикаються з труднощами: повідомляється, що Microsoft (MSFT.US) планує скоротити список партнерів і будувати власні дата-центри

За словами поінформованих осіб, Microsoft (MSFT.US) планує скоротити список партнерів нового типу хмарних сервісів (Neocloud), зосередивши увагу на співпраці з кількома ключовими постачальниками та розбудові власних дата-центрів.

Overnight U.S. Stock Market | Три основні індекси змінилися різноспрямовано, більшість акцій чіпів відновилися, Micron Technology (MU.US) підскочила більш ніж на 5%

На момент закриття торгів, Dow Jones знизився на 237,32 пункту, або на 0,46%, до 51285,73 пунктів; S&P 500 піднявся на 23,13 пункту, або на 0,31%, до 7376,86 пунктів; Nasdaq зріс на 264,42 пункту, або на 1,09%, до 24579,42 пунктів.