QCP: Tâm lý toàn cầu bị ảnh hưởng khi các chỉ báo đảo chiều rủi ro chuyển sang xu hướng giảm mạnh

Ngày 13 tháng 6, QCP đã phát hành bản bình luận thị trường hàng ngày, lưu ý rằng các thị trường châu Á sáng nay đã bị ảnh hưởng bởi làn sóng căng thẳng địa chính trị leo thang và sự biến động mạnh trên thị trường số. Cuộc không kích phủ đầu của Israel vào các cơ sở hạt nhân của Iran (được cho là đã khiến chỉ huy Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Hossein Salami thiệt mạng) đã nhanh chóng lan rộng tới các tài sản rủi ro, gây ra biến động mới trên các thị trường toàn cầu. Khi Tehran tuyên bố sẽ trả đũa và Washington tìm cách tránh xa vụ việc, các tài sản trú ẩn an toàn tăng vọt, giá dầu và vàng đều leo thang mạnh mẽ.

Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 đã giảm xuống dưới mốc tâm lý quan trọng 6.000 điểm, và thị trường tiền mã hóa cũng chịu ảnh hưởng tương tự. Bitcoin giảm khoảng 3%, trong khi Ethereum ghi nhận mức giảm sâu hơn khoảng 9%. Biến động tăng vọt, đặc biệt ở kỳ hạn ngắn, khi các nhà giao dịch đổ xô bảo vệ vị thế Gamma trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.

Các hợp đồng risk reversal đã chuyển sang xu hướng giảm rõ rệt, với biến động ẩn của quyền chọn bán BTC ngắn hạn vượt quyền chọn mua tới 5 điểm phần trăm, cho thấy nhu cầu bảo vệ rủi ro giảm giá tăng mạnh. Trong khi đó, giá dầu thô WTI tăng tới 11% trong ngày, khi thị trường lo ngại xung đột Israel-Iran có thể leo thang hơn nữa. Với vai trò then chốt của Iran trong sản xuất dầu toàn cầu, bất kỳ leo thang nào cũng có thể đe dọa các tuyến cung ứng, làm gia tăng áp lực lạm phát và thách thức quan điểm tăng lãi suất của Fed.

Mọi ánh mắt hiện đang dồn về động thái tiếp theo của Tehran. Thị trường tài sản số hiện đang gắn chặt với các rủi ro địa chính trị và dự kiến sẽ tiếp tục “giao dịch theo tin tức nóng”. Yếu tố quyết định hướng đi ngắn hạn của thị trường sẽ là liệu xung đột có leo thang hay các nỗ lực ngoại giao kịp thời hạ nhiệt—điều này sẽ tác động không chỉ đến thị trường tiền mã hóa mà còn toàn bộ bức tranh kinh tế vĩ mô.