ما الذي يحتاجه DeFi لتحقيق الإنجاز الكبير التالي؟

العنوان الأصلي: DeFi's next milestone: What it'll take for agentic finance to work

المؤلف الأصلي: @Lemniscap

الترجمة الأصلية: Ismay، BlockBeats

 

ملاحظة المحرر: عندما يصبح عالم DeFi معقدًا لدرجة أن حتى المستخدمين المحترفين يجدون صعوبة في السيطرة عليه، كيف يمكننا إعادة زمام المبادرة إلى الأشخاص العاديين؟

هذه المقالة البحثية من Lemniscap تقدم مراجعة منهجية لنشأة "التمويل بالوكلاء الذكيين" والتحديات الواقعية التي يواجهها. من &milo وMeridian إلى SendAI وThe Hive، تعرض هذه المنتجات المبكرة كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يصبح واجهة جديدة للتفاعل على السلسلة، لكنها تكشف أيضًا عن فجوات كبيرة في موثوقية التنفيذ، وأمان الصلاحيات، وآليات التحقق. يشير الكاتب إلى أن مفتاح انتقال DeFi إلى المرحلة التالية لا يكمن في نماذج أكثر ذكاءً، بل في بنية تحتية أكثر موثوقية—بحيث يكون كل تصرف للوكيل قابلاً للتحقق، والتتبع، والثقة.

هذا ليس مجرد نقطة تحول تقنية، بل هو أيضًا تجربة لإعادة بناء الثقة. كما ورد في المقال: إن الإنجاز التالي لـDeFi ليس في التوسع، بل في الثقة بالأتمتة.

بحلول عام 2025، أصبح DeFi مختلفًا تمامًا عن بداياته.

الأرقام تتحدث عن نفسها: تدفقات رأس المال المؤسسي تجاوزت 10 مليارات دولار في ربع واحد، وعدد البروتوكولات النشطة على عشرات الشبكات تجاوز 3000. بلغ إجمالي القيمة المقفلة في بروتوكولات DeFi على مستوى الشبكة 160 مليار دولار في 2025، بنمو سنوي 41%؛ بينما تجاوز حجم التداول التراكمي في DEX وPerps تريليونات الدولارات.

مع ازدياد حجم DeFi، تزداد الإمكانيات، لكن التعقيد يرتفع بشكل حاد. معظم الناس غير قادرين على مواكبة كل ما يحدث على السلسلة. إذا أردنا أن يتمكن المزيد من الأشخاص من اغتنام هذه الفرص الجديدة، يجب أن نبني أدوات تساعد المستخدمين على اتخاذ قرارات صحيحة بسهولة أكبر—وهذا هو اتجاه التطوير المستقبلي.

في الوقت نفسه، أصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا من الحياة اليومية، وبدأ الناس في تبني عادات جديدة حول الأتمتة. هذا الاتجاه أدى إلى ظهور "التمويل بالوكلاء الذكيين" (Agentic Finance)—حيث يتولى الوكلاء الذكيون توجيه وتنفيذ العمليات المالية.

حتى الوكلاء البسيطون المعتمدون على المتصفح مثل Comet أظهروا التطور السريع لهذه الأدوات. عندما تنفذ عملية DeFi عبر وكيل متصفح (كما في المثال الذي شاركه مؤسس SendAI ياش)، يمكنك رؤية إمكانيات التمويل بالوكلاء الذكيين.

هذه الرؤية بديهية للغاية: لم تعد بحاجة للبحث في لوحات المعلومات أو قراءة منشورات طويلة على X، فقط أخبر الذكاء الاصطناعي بهدفك، وسيقوم تلقائيًا بإكمال الخطوات التالية.

هناك نوعان من الوكلاء الذكيين يظهران حاليًا:

الأول هو Copilots، الذين يوجهون المستخدمين لاتخاذ قرارات في عالم DeFi؛ والثاني هو Quant Agents، وهم أقرب إلى تنفيذ استراتيجيات احترافية مؤتمتة، أي "القيادة الذاتية" (Autopilots).

كلاهما لا يزال في مرحلة مبكرة ويعاني من عيوب، لكنهما يشيران معًا إلى اتجاه جديد—طريقة تفاعل مع DeFi مدفوعة بالذكاء الاصطناعي ومختلفة تمامًا.

الوكلاء الذكيون كـ"مساعدين"

يمكنك تخيل هؤلاء الوكلاء الذكيين كمساعدك الشخصي. لم تعد بحاجة لتصفح الرسوم البيانية أو التنقل بين بروتوكولات مختلفة، فقط اسأل بلغة طبيعية مثل: "ما هي العملات الأكثر رواجًا الآن؟" أو "أين أعلى العوائد؟"، وسيجيبك الوكيل مباشرة ويقترح الخطوة التالية—مثل صديق مطلع دائمًا في خدمتك.

خذ &milo كمثال، وضعية المساعد الخاصة به تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية، إعادة توازن الأصول، والحصول على رؤى حول محفظتك—مما يوفر عليك العمليات المعقدة مع الحفاظ على السيطرة.

بفضل الشرح بلغة طبيعية والتنبيهات الذكية، يمكن لـ&milo مساعدة المستخدمين على فهم مراكزهم ومقارنة فرص العائد دون الحاجة للبحث في لوحات البيانات المختلفة. إنه يعرض كيف يتطور الوكيل المساعد من مجرد دردشة إلى مرشد DeFi متكامل الوظائف.

لمراقبة أداء هؤلاء الوكلاء في العمليات الفعلية، جربنا عدة منتجات حديثة واختبرنا قدرتها على التعامل مع مهام DeFi الحقيقية.

أظهرت النتائج أن لهذه الوكلاء حدودًا. على سبيل المثال، يمكنه التعرف على العملات الرائجة، لكنه يفشل في تنفيذ عملية الشراء بنجاح؛ كما حدثت عمليتا تداول فاشلتان مع رسالة "الرصيد غير كافٍ"، رغم وجود ما يكفي من SOL لدفع الرسوم.

أما منصة The Hive فاتخذت مسارًا مختلفًا—حيث تجمع عدة وكلاء DeFi في "خلية نحل" قادرة على تنفيذ مهام معقدة مثل العمليات عبر الشبكات، استراتيجيات العائد، والدفاع ضد التصفية، وكل ذلك من خلال واجهة دردشة بسيطة. هذه الشبكة من الوكلاء المتخصصين يمكنها تنفيذ عمليات متعددة الخطوات على السلسلة بأوامر لغة طبيعية.

اختبرنا نفس أمر الشراء على The Hive. تعرف النظام بالفعل على العملة الرائجة WEED، لكنه أعاد عنوان عقد خاطئ عند التنفيذ.

بشكل عام، عرضت Milo كيف يمكن دمج أدوات إدارة المحافظ في عملية سلسة، بينما تستكشف The Hive كيفية تعاون عدة وكلاء متخصصين. ومع تطور قدرات الوكلاء الذكيين، بدأت تظهر تقسيمات أوضح للأدوار.

على سبيل المثال، تركز Meridian على شريحة أخرى من المستخدمين—مساعدة المبتدئين على اتخاذ أولى خطواتهم في DeFi. تم تصميمها لتكون أولًا على الجوال مع تنبيهات واضحة، مما يسهل عمليات مثل المبادلة، الرهن، أو الاستعلام عن العوائد.

Meridian تؤدي هذه المهام الأساسية بسلاسة وسرعة، والأهم أنها تدرك حدودها. عندما يطلب المستخدم تنفيذ عملية خارج نطاقها، تشرح السبب بدلًا من المحاولة العشوائية—هذه "الصدق" يجعلها نقطة انطلاق موثوقة للمبتدئين في عالم السلسلة.

شرح مؤسس Meridian Benedict قائلاً:

"تتيح Meridian للمستخدمين البحث والتنفيذ بأمان باستخدام اللغة الطبيعية. لقد فتحنا وظيفة البحث الخاصة بالوكيل مجانًا للجمهور على meridian.app. يمكن لمستخدمي تطبيق Meridian على الجوال استخدام وظائف المبادلة (swap)، المبادلة المتعددة العملات (multi-swap)، وشراء المحافظ. الحسابات لا تزال في مرحلة الاختبار المغلق، ويمكن للمستخدمين المهتمين التواصل عبر Twitter مع @bqbrady لطلب تجربة الخدمة."

من خلال اختباراتنا، وجدنا أن معظم وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يركزون على التنقل في DeFi لا يزالون في دور "المعلم" أو "المساعد"، ويساعدون المستخدمين في العمليات الأساسية (مثل المبادلة).

لجعلهم يتعاملون بشكل موثوق مع العمليات الأكثر تعقيدًا—مثل توفير السيولة أو إدارة المراكز ذات الرافعة المالية—لا يزال هناك حاجة لمزيد من التطوير.

كما أشار Rishin Sharma، رئيس الذكاء الاصطناعي في Solana Foundation:

"النماذج اللغوية الكبيرة (LLMs) تميل إلى الهلوسة عند التعامل مع المهام الواسعة، ويصعب عليها تنفيذ العمليات الحتمية. آليات استدعاء الدوال مثل MCP قد تكون أكثر ملاءمة لتحويل 'خطط العمل' إلى تنفيذ فعلي. رغم أن LLMs جيدة في التصور والإرشاد، إلا أنها لا تزال ضعيفة في التنفيذ الدقيق. لجعل التمويل بالوكلاء الذكيين موثوقًا حقًا، يجب تجاوز LLMs وتطوير آليات استدعاء دوال محددة، استراتيجيات تنفيذ واضحة، قابلية للتحقق، ونظام صلاحيات آمن. بعبارة أخرى، طبقة التنفيذ في الوكلاء الذكيين اليوم لا تزال غير مكتملة—'عقل' الذكاء الاصطناعي أصبح ذكيًا بما فيه الكفاية، لكنه لا يزال يفتقر إلى 'جسم' قادر على التصرف بثبات."

الوكلاء الذكيون كـ"قيادة ذاتية"

إذا كان الوكلاء من نوع "المساعد" أشبه بالمعلم، فإن وكلاء "الكم" أقرب إلى أنظمة القيادة الذاتية. فهم لا يبنون الاستراتيجيات فقط، بل ينفذونها فعليًا—يراقبون السوق في الوقت الحقيقي، يختبرون التداولات، ويتصرفون تلقائيًا بسرعة الآلة، مما يجعل استراتيجيات DeFi المعقدة تعمل بشكل آلي بالكامل.

إحدى الحالات النموذجية التي تتشكل تأتي من SendAI. فهي ليست وكيل كم بحد ذاتها، بل مجموعة أدوات تتيح للآخرين إنشاء هذه الوكلاء. "Agent Kit" المصمم لـSolana يدعم أكثر من 60 عملية مستقلة، بما في ذلك مبادلة العملات، إصدار أصول جديدة، إدارة القروض، ويمكنه التفاعل مباشرة مع بروتوكولات مثل Jupiter، Metaplex، Raydium وغيرها.

بعبارة أخرى، توفر للمطورين "نظام سكك" يتيح لهم توصيل نماذج اتخاذ القرار بالتنفيذ على السلسلة مباشرة.

لخص مؤسس SendAI ياش رؤيتهم بوضوح:

"نحن نؤمن أن كل وكيل ذكاء اصطناعي سيكون له محفظته الخاصة في المستقبل. SendAI تبني الأدوات والبنية الاقتصادية اللازمة لهذا النظام، بحيث يمكن لهذه الوكلاء تنفيذ أي عملية على Solana. نحن نبني منصة تتيح لهذه الوكلاء امتلاك وعي بالسياق ودعم تنفيذ المهام المعقدة طويلة الأمد بشكل دائم ومتزامن."

في الوقت نفسه، تحاول فرق أخرى جعل هذه القدرة أكثر سهولة. Lomen تركز على اختيار الاستراتيجيات وتتيح للمستخدمين "النشر بنقرة واحدة"، مما يخفض العتبة للاستفادة من الأتمتة الكمية دون الحاجة لكتابة كود.

أما "اللاعبون المتقدمون" الذين يفضلون الأنظمة المخصصة، فيوفر Unblinked بيئة تجريبية للاستراتيجيات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. إنها مثل Cursor في مجال التداول: يمكن للمستخدمين رسم أفكارهم الاستراتيجية، تشغيلها وتحسينها في بيئة آمنة، ثم يقررون ما إذا كانوا سيستثمرون أموالًا حقيقية.

هناك أيضًا منصات تختار تشغيل عدة وكلاء معًا لإكمال المهام.

على سبيل المثال، تجمع Almanak بين "وكيل البرمجة" و"وكيل الاختبار الخلفي": يصف المستخدم الاستراتيجية بلغة طبيعية، ويولد الذكاء الاصطناعي كودًا جاهزًا للإنتاج، ويجري أكثر من 10,000 محاكاة مونت كارلو لاختبارها، وينتج في النهاية استراتيجية "جاهزة للتنفيذ".

أخيرًا، هناك فرق تركز على الميزة السوقية في الوقت الحقيقي.

وكيل ARMA من Giza يقوم بتحريك الأموال بين بروتوكولات الإقراض المختلفة لتعظيم عوائد العملات المستقرة. بدلاً من إبقاء الأموال في مجمع واحد، يراقب ARMA باستمرار أسعار الفائدة، السيولة، وتكاليف Gas، ويحرك الأصول ديناميكيًا. يدير وكيله الرئيسي أكثر من 17 مليون دولار، ويدعي أن العائد أعلى بنسبة 83% من المراكز الثابتة.

بشكل عام، تقلل هذه الوكلاء الكمية من تكلفة الوقت بشكل كبير، وتتيح للمستخدمين العاديين الوصول إلى استراتيجيات معقدة كانت حكرًا على فرق الكم المحترفة. لكنها في الوقت نفسه تكشف عن هشاشة الأتمتة: عند حدوث تأخير في البيانات، أو توقف البروتوكول، أو تقلبات السوق الحادة، قد "يتعثر" الوكيل.

بعبارة أخرى، يمكنهم بالفعل تسريعك، لكنهم لا يزالون بعيدين عن "اللا يُقهر".

تحدياتهم

بعد فترة من التعامل مع الوكلاء الذكيين الحاليين، ستلاحظ بعض المشكلات المتشابهة: أحيانًا يقترحون تنفيذ عمليات لم تعد موجودة، مثل مجمع سيولة مغلق منذ فترة؛ البيانات التي يعتمدون عليها غالبًا ما تتأخر عن الحالة الحقيقية على السلسلة؛ وإذا حدث خطأ في خطة متعددة الخطوات، فإنهم لا يعدلون أنفسهم بل يكررون نفس الفعل.

إدارة الصلاحيات أيضًا بدائية جدًا—إما أن يمنح المستخدم حق الوصول الكامل للمحفظة، أو يضطر للموافقة يدويًا على كل خطوة صغيرة. مرحلة الاختبار أيضًا سطحية، حيث يصعب على البيئة التجريبية محاكاة التغيرات المفاجئة في السيولة أو تعديلات الحوكمة على السلسلة.

واحدة من أخطر المشكلات هي: أن هذه الوكلاء يعملون تقريبًا كـ"صندوق أسود".

لا يمكن للمستخدم معرفة ما هي المدخلات التي قرأها، أو كيف وازن الخيارات، أو ما إذا كان قد تحقق من الحالة الفعلية، ولا لماذا اختار تنفيذ صفقة معينة. لا توجد سجلات عمليات موقعة للتحقق من تطابق "النتيجة الموعودة" مع "التنفيذ الفعلي".

المستخدم مضطر لاستخدام الأتمتة مع مراقبتها في نفس الوقت—مما يقلل الكفاءة ويصعب تقييم الأداء.

بدون آلية للتحقق من القرارات وإثبات أن التصرفات تتبع الاستراتيجية المحددة، لن يتمكن المستخدم أبدًا من التمييز بين "نظام موثوق" و"تسويق جميل المظهر".

بالنسبة لرأس المال الأكبر، يجب أن تتحول منصات DeFi من "ثق بنا" إلى "تحقق بنفسك". وهذا هو التحول الرئيسي لبناء بنية تحتية للتمويل بالوكلاء الذكيين "قابلة للتدقيق، وقابلة للحكم، وموثوقة".

فجوة البنية التحتية

المشكلة الأساسية أن الأنظمة الحالية تفتقر إلى الأدوات الأساسية التي تضمن بقاء الوكلاء موثوقين ومتسقين وآمنين في سيناريوهات واسعة النطاق. لحل هذه المشكلة، نحتاج إلى بنية تحتية يمكنها التحقق من سلوك الوكلاء، تأكيد نتائج التنفيذ، وضمان اتباع القواعد الموحدة في جميع البيئات. فقط عندها سيشعر الناس بالثقة في تسليم أموالهم الحقيقية لهم.

مع ذلك، معظم المستخدمين لا يهتمون فعليًا بـ"عملية تفكير" الوكيل، بل يريدون فقط التأكد من أن النتائج صحيحة، تم التحقق منها، وضمن حدود الأمان. في بناء الثقة، "الموثوقية القابلة للتحقق" أهم من "الشفافية".

وهذا هو معنى "الموثوقية القابلة للتحقق" (Verifiable Reliability). لا يحتاج الوكيل لتسجيل كل خطوة داخلية، لكن يجب أن يعمل ضمن استراتيجية واضحة وفحوصات معقولة: تحديد حد الإنفاق، نافذة زمنية للتنفيذ، نقاط تأكيد قبل العمليات الأساسية، إلخ.

على المستوى الأساسي، يمكن ضمان هذه القواعد من خلال بيئات التنفيذ الموثوقة (TEE) أو أنظمة مماثلة—دون الحاجة لكشف جميع التفاصيل، مع إثبات التزام الوكيل بالحدود. النتيجة: مخرجات قابلة للتدقيق عند الحاجة، وعمليات يمكن للمستخدمين الوثوق بها فورًا.

هذه طبقة التحقق لا يجب أن تكون "موحدة للجميع". في السيناريوهات اليومية يمكن استخدام حماية خفيفة ومقاييس معيارية؛ أما في السيناريوهات عالية المخاطر أو المؤسسية، فيمكن طلب إثباتات أقوى وتحقق رسمي. الأهم—أن توفر كل طبقة من البنية التحتية موثوقية قابلة للقياس تتناسب مع مستوى المخاطر.

جعل البروتوكولات جاهزة للوكلاء

الخطوة التالية هي جعل البروتوكولات "صديقة للوكلاء".

معظم بروتوكولات DeFi الحالية لم تصمم مع وضع الوكلاء الذكيين في الاعتبار. يجب أن توفر واجهات تنفيذ أكثر استقرارًا وأمانًا: معاينة العمليات، إعادة المحاولة بأمان، وتنفيذها استنادًا إلى هياكل بيانات موحدة. يجب أن يكون تصميم الصلاحيات "محدود النطاق" وليس "مفتوحًا بالكامل"، بحيث يتصرف الوكيل ضمن حدود واضحة بدلًا من السيطرة على المحفظة بالكامل.

في ظل غياب هذه الأساسيات، ستظل حتى أكثر أطر الوكلاء ذكاءً تتعثر بسبب البنية التحتية الهشة. بمجرد اكتمال هذه الأسس، لن يحتاج المستخدمون لمراقبة الأتمتة يدويًا؛ يمكن للفرق تقليل وقت تصحيح الأخطاء والتركيز على الابتكار؛ ويمكن مقارنة نتائج التنفيذ بين مقدمي الخدمات المختلفين بفضل المعايير المشتركة—وليس مجرد شعارات تسويقية.

ما يجب تغييره

الحل ليس معقدًا: اجعل الوكلاء قابلين للتحقق (Provable)، واجعل البروتوكولات جاهزة للوكلاء (Agent-ready). أضف طبقة استراتيجية بين الوكيل والمحفظة، واطلب أن تكون جميع عمليات التنفيذ قابلة للتتبع والتحقق، وليس "صندوق أسود".

على سبيل المثال، تم بناء محرك SVM الخاص بـTermina على هذا المفهوم—يوفر بيئة تشغيل Solana حقيقية لوكلاء الذكاء الاصطناعي، بحيث يمكنهم النمذجة، اتخاذ القرار، والتعلم استنادًا إلى بيانات السلسلة. في الوقت نفسه، يجب أن تفتح البروتوكولات واجهات عمليات "dry-run"، رموز خطأ واضحة، آليات إعادة المحاولة الآمنة، اتساق هياكل البيانات الأساسية (المراكز، الرسوم، الصحة)، والتحكم في الصلاحيات بناءً على الجلسة (Session).

عندما تصبح هذه الميزات متاحة، سيتمكن المستخدمون من التخلص من عبء "مراقبة" الوكلاء؛ ستقل أعطال الأنظمة للفرق؛ وسيحصل المستثمرون المؤسسيون أخيرًا على الحواجز الأمنية والإثباتات القابلة للتحقق التي يحتاجونها.

الجدول الزمني الواقعي

خلال الأشهر الستة القادمة، من المتوقع أن يتحسن وكلاء "المساعد" بشكل أسرع. ستؤدي خطوط البيانات الأكثر اكتمالًا إلى زيادة موثوقيتهم في سيناريوهات الاستخدام اليومية.

خلال عام، ومع تعزيز معايير الاختبار، سيتمكن الوكلاء من التنسيق عبر البروتوكولات، ولن يحتاج البشر إلا للموافقة على الخطوات الأساسية. على المدى الطويل، ومع نضوج البنية التحتية، قد يصبح الوكلاء الذكيون تدريجيًا طبقة التفاعل الافتراضية لـDeFi—ليسوا مجرد "أدوات" منفصلة، بل الطريقة الرئيسية لتفاعل الناس مع النظام المالي يوميًا.

الخلاصة

"التمويل بالوكلاء الذكيين" (Agentic Finance) يخفض عتبة المشاركة، ويجعل الأتمتة ليست حكرًا على الخبراء فقط. لكن لكي يعمل على نطاق واسع حقًا، لا يزال بحاجة إلى "أساس" أفضل: بيانات في الوقت الحقيقي، آليات صلاحيات أكثر أمانًا، أنظمة اختبار أقوى، ونتائج تنفيذ أكثر شفافية.

الاعتماد فقط على ذكاء اصطناعي أكثر تطورًا لن يحل هذه المشكلات. التقدم الحقيقي سيأتي من تحسين البنية التحتية الأساسية.

الإنجاز التالي لـDeFi ليس مجرد نمو في الحجم، بل هو—الثقة في الأتمتة. ولن يتحقق هذا اليوم إلا عندما يصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي منفذين موثوقين فعليًا، وليسوا مجرد "عروض مفاهيمية" للعرض فقط.