Defiance lanza un ETF de Ethereum que combina apalancamiento y una estrategia de ingresos con opciones

Defiance ha lanzado un producto pionero con el lanzamiento de ETHI, un fondo cotizado en bolsa de Ethereum apalancado que combina una exposición amplificada con una fuente de ingresos basada en opciones.

Defiance ha presentado el Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), el primer fondo cotizado en bolsa diseñado para combinar exposición apalancada a productos vinculados a ether con una estrategia de opciones generadora de ingresos. 

Según un comunicado de prensa de la compañía, el producto comenzó a cotizar en Nasdaq el 18 de septiembre.

ETF híbrido de Ethereum

ETHI busca ofrecer entre el 150% y el 200% del rendimiento diario de los productos cotizados en bolsa de Ethereum (ETH) listados en EE. UU., mientras emplea simultáneamente una estrategia de spread de calls de crédito para generar distribuciones de ingresos semanales. Los inversores minoristas que deseen aprovechar el potencial de crecimiento de Ethereum mientras mantienen un flujo de efectivo constante son el público objetivo de esta estrategia dual. 

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, ha ampliado su rango de aplicaciones y es líder en finanzas descentralizadas. Al combinar exposición apalancada con una superposición de opciones, Defiance posiciona a ETHI como una forma de beneficiarse de la volatilidad de Ethereum mientras suaviza los rendimientos con pagos de ingresos.

Sin exposición directa a ETH

ETHI no posee directamente Ethereum ni invierte en derivados vinculados al precio spot de Ethereum, a pesar de su enfoque en la criptomoneda. En su lugar, el fondo sigue ETPs vinculados a ETH, proporcionando exposición regulada dentro de la estructura del ETF.

Defiance señala que la estrategia de spread de calls puede limitar las ganancias en fuertes subidas, y que el apalancamiento puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. El objetivo principal del ETF es la apreciación de capital a largo plazo, siendo la generación de ingresos un objetivo secundario. Las distribuciones están previstas semanalmente, aunque la empresa garantiza al menos pagos mensuales.

El lanzamiento sigue a la aprobación en EE. UU. de productos vinculados al spot y a futuros a principios de este año, lo que ha incrementado el interés de los inversores en los ETFs basados en ETH. Desde su fundación en 2018, Defiance ha establecido una sólida reputación por crear ETFs innovadores apalancados y temáticos, como fondos de acciones individuales y vinculados a criptomonedas.

ETHI amplía esa estrategia al combinar exposición apalancada con ingresos sistemáticos, atrayendo a inversores que buscan formas estructuradas de participar en los ciclos de mercado de Ethereum sin cuentas de margen.