JPMorgan Chase: Volatilitas Bitcoin telah mencapai empat kali lipat dari S&P 500, konstruksi portofolio terutama bergantung pada toleransi risiko

Pada tanggal 5 Desember, ahli strategi pasar global J.P. Morgan Jack Manley dan analis riset Sahil Gaba merilis laporan berjudul "Apakah Cryptocurrency Layak Mendapat Tempat dalam Konstruksi Portofolio?" Laporan tersebut menunjukkan bahwa daya tarik cryptocurrency sebagian besar terletak pada potensinya untuk pengembalian berlebih, tetapi tantangan masih ada. Meskipun pengembalian Bitcoin mengesankan, volatilitasnya juga sangat tinggi, empat kali lipat dari indeks SP 500. Peran cryptocurrency dalam konstruksi portofolio terutama bergantung pada toleransi risiko. Cryptocurrency pada dasarnya tidak dapat diprediksi: tren harga masa depan memiliki sedikit visibilitas dan meskipun teknologi blockchain menarik, ada sedikit hambatan untuk masuk yang berarti ketika token baru dengan fitur yang lebih baik memasuki pasar, token yang ada dapat menjadi usang (dan karenanya tidak berharga). Oleh karena itu, bagi sebagian besar investor, alokasi apa pun untuk cryptocurrency dalam portofolio mereka harus dijaga cukup kecil untuk memastikan tidak mengganggu tujuan investasi keseluruhan dan mempertahankan diversifikasi yang baik bahkan dalam kasus penjualan besar-besaran. Dalam berita sebelumnya, analis J.P. Morgan menyatakan dalam sebuah laporan bahwa dari perspektif posisi investor, Bitcoin, dolar AS, dan saham adalah kelas aset yang paling rentan.