QCP Capital: Alasan mendasar penurunan tajam pasar adalah posisi bullish yang berlebihan di pasar

QCP Capital menyatakan di saluran resminya bahwa FOMC yang bersikap hawkish memicu penurunan tajam pada semua aset berisiko. Nasdaq anjlok 3,56%, indeks SP 500 turun 2,95%, dan Bitcoin jatuh 6,13%.

Meski pemotongan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve sesuai dengan ekspektasi, sumber kepanikan dapat dikaitkan dengan penyesuaian ke bawah dari dot plot. Karena inflasi yang terus-menerus, Fed kini mengharapkan dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025, sementara pasar umumnya mengharapkan tiga kali pemotongan. Selama jam perdagangan Asia, Bitcoin jatuh ke level terendah harian $98.800, dengan beberapa altcoin jatuh setidaknya 10%. Pasar melikuidasi posisi panjang senilai $258,6 juta.

Meskipun mudah menyalahkan penjualan pada pemotongan suku bunga hawkish oleh Federal Reserve, posisi yang terlalu optimis secara fundamental bertanggung jawab atas kejatuhan pagi ini. Sejak pemilu berlangsung, aset berisiko mengalami kenaikan unilateral yang mengesankan sehingga sangat rentan terhadap guncangan apa pun.