Strategi berupaya mengumpulkan hingga $21 miliar melalui saham preferen abadi STRK untuk membeli bitcoin

Strategy, sebelumnya MicroStrategy, berencana untuk mengumpulkan hingga $21 miliar melalui penjualan saham preferen perpetual strike seri A dengan bunga 8%, STRK, menurut pengajuan prospektus dengan Securities and Exchange Commission.

Strategy berencana untuk menjual saham STRK dari waktu ke waktu, berpotensi melalui penjualan di pasar, transaksi yang dinegosiasikan, atau perdagangan blok. Perusahaan bermaksud menggunakan hasil dari penjualan untuk tujuan korporat umum, termasuk akuisisi bitcoin dan modal kerja, kata Strategy dalam sebuah pernyataan pada hari Senin.

Saham preferen perpetual strike akan memiliki preferensi likuidasi sebesar $100 per saham dan mengakumulasi dividen kumulatif dengan tingkat tetap 8% per tahun. Dividen reguler pada STRK akan dibayarkan setiap kuartal jika diumumkan oleh dewan direksi Strategy.

Penjualan ini merupakan tambahan dari "rencana 21/21" yang sebelumnya diumumkan oleh perusahaan, yang menargetkan pengumpulan modal total sebesar $42 miliar dalam penawaran ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap untuk akuisisi bitcoin, serta penawaran saham preferen perpetual awalnya.

Saat ini, Strategy memegang 499.096 BTC, senilai lebih dari $41 miliar, tetapi tidak menjual saham kelas A biasa dalam program penawaran ekuitas di pasar untuk membeli bitcoin tambahan selama minggu lalu, menurut pengajuan 8-K terbarunya. Total kepemilikan Strategy dibeli dengan harga rata-rata $66.357 per bitcoin, dengan total biaya sekitar $33,1 miliar, termasuk biaya dan pengeluaran.

Tidak seperti obligasi, saham preferen perpetual tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau jadwal penebusan wajib; sebaliknya, membayar dividen tetap tanpa batas waktu selama perusahaan penerbit tetap beroperasi. Pemegang saham preferen perpetual strike Strategy dapat mengonversi saham mereka menjadi saham biasa kelas A pada waktu tertentu dan di bawah kondisi tertentu. Jika mereka melakukannya, mereka mungkin menerima uang tunai sebagai pengganti saham fraksional.

Strategy juga memiliki opsi untuk membeli kembali semua saham preferen yang beredar dengan uang tunai jika nilai totalnya turun di bawah 25% dari jumlah yang diterbitkan semula atau jika terjadi peristiwa pajak tertentu. Harga penebusan akan sesuai dengan nilai likuidasi saham, ditambah dividen yang belum dibayar, dan dalam beberapa kasus, mungkin didasarkan pada harga pasar terbaru.

Jika terjadi peristiwa perusahaan besar, yang dikenal sebagai "perubahan fundamental," pemegang saham dapat meminta Strategy untuk membeli kembali saham mereka. Harga pembelian kembali akan sama dengan nilai likuidasi saham ditambah dividen yang belum dibayar.

STRK ditutup turun 2,1% pada hari Jumat di $92,40, sementara saham biasa kelas A Strategy, MSTR, ditutup turun 5,6% di $287,18, menurut TradingView.