Matrixport: Bitcoin Secara Bertahap Bertransformasi dari Aset Berisiko Tinggi Menjadi Kelas Aset Baru yang Lebih Selaras dengan Standar Kehati-hatian Institusional

Menurut laporan dari Jinse Finance, analisis grafik harian Matrixport mencatat bahwa, dari sudut pandang Wall Street, posisi ideal untuk Bitcoin adalah sebagai "aset yang tidak berkorelasi"—yaitu aset yang dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap volatilitas aset tradisional dan dengan percaya diri direkomendasikan kepada institusi sebagai alokasi portofolio. Namun, pada kenyataannya, korelasinya dengan saham AS masih setinggi 72%. Meskipun belakangan ini terdapat tanda-tanda pelepasan hubungan antara kedua aset tersebut, hal ini terjadi di tengah latar belakang saham AS yang terus mencetak rekor tertinggi baru, sementara Bitcoin justru berkinerja lebih rendah dibandingkan S&P 500. Di sisi lain, volatilitas Bitcoin terus menurun, yang menarik perhatian lebih besar dari institusi. Bagi investor institusi dengan selera risiko terbatas, stabilitas sering kali lebih penting daripada imbal hasil—hanya ketika risiko aset cukup terkendali, barulah aset tersebut dapat dipertimbangkan untuk dimasukkan ke dalam portofolio. Penurunan volatilitas dan pelepasan hubungan dengan saham AS semakin meningkatkan daya tarik Bitcoin sebagai alokasi institusional. Didukung oleh dua perubahan struktural ini, Bitcoin secara bertahap bertransisi dari aset berisiko tinggi menjadi kelas aset baru yang lebih selaras dengan standar kehati-hatian institusi.