Benchmark melihat potensi kenaikan lebih lanjut untuk CompoSecure seiring evolusi Arculus menjadi platform perdagangan crypto penuh
Benchmark kembali menegaskan peringkat "beli" untuk CompoSecure yang terdaftar di NYSE (kode saham CMPO) dan menaikkan target harganya menjadi $24, yang mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 16% dari level saat ini.
Dalam catatan hari Rabu, analis riset ekuitas senior Benchmark, Mark Palmer, mengatakan bahwa bisnis dompet dingin Arculus milik CompoSecure sedang berkembang "dari produk keamanan menjadi platform perdagangan penuh" setelah terintegrasi dengan N. Exchange dan meluncurkan smart order router yang memungkinkan pengguna memperdagangkan kripto langsung dari cold storage dengan harga eksekusi yang kompetitif.
Palmer mengatakan pembaruan ini menempatkan Arculus di persimpangan antara self-custody dan akses likuiditas, memberikan keunggulan yang lebih kuat di pasar dompet kripto yang padat. Ia juga menyoroti peningkatan operasional yang stabil dan ekspansi margin di bawah pemilik mayoritas Resolute Holdings sebagai pendorong utama kinerja perusahaan baru-baru ini.
Benchmark kini melihat pertumbuhan yang lebih kuat di pendapatan dan laba ke depan, dengan mengacu pada margin yang meningkat dan potensi peluncuran fitur perdagangan Arculus untuk menambah aliran pendapatan baru. Analis tersebut menaikkan estimasi pendapatan FY26 dari $496.5 juta menjadi $502.9 juta, sementara estimasi EBITDA yang disesuaikan naik dari $163.6 juta menjadi $174.8 juta.
CompoSecure paling dikenal sebagai produsen kartu pembayaran berbahan logam dan penyedia solusi kripto berbasis perangkat keras di bawah merek Arculus. Awal tahun ini, perusahaan bermitra dengan MetaMask dan Baanx untuk meluncurkan MetaMask Metal Card, yang memungkinkan pengguna melakukan transaksi tap-to-pay instan langsung dari dompet self-custody tanpa mengonversi ke fiat atau bergantung pada bursa terpusat.
Saham CompoSecure ditutup pada harga $20.49, naik 62% sejak awal tahun, melampaui kenaikan S&P 500 yang sekitar 13%.
