Google memperdalam dorongan kredit konsumen di India dengan kartu yang terhubung UPI

Google memperluas dorongannya ke sektor keuangan konsumen di India dengan meluncurkan kartu kredit yang terhubung dengan UPI, bertaruh pada negara dengan lebih dari 1,4 miliar penduduk di mana kurang dari 50 juta saat ini memiliki kartu kredit.

Pada hari Rabu, Google memasuki pasar kartu kredit co-branded yang berkembang di India dengan meluncurkan Flex by Google Pay, bermitra dengan pemberi pinjaman swasta Axis Bank untuk memperluas akses kredit di ekosistem pembayaran berbasis UPI di negara tersebut.

Adopsi pembayaran digital yang pesat di India melalui Unified Payments Interface (UPI) yang didukung pemerintah telah mengubah cara konsumen membayar, namun belum diterjemahkan ke dalam akses kredit yang luas. Kesenjangan ini menciptakan peluang bagi perusahaan teknologi dan bank untuk menyematkan pinjaman ke dalam aplikasi pembayaran yang banyak digunakan, yang membantu menjelaskan langkah Google ke ranah ini.

Flex by Google Pay diterbitkan secara digital melalui aplikasi Google Pay dan dapat digunakan baik secara online maupun di merchant fisik, kata perusahaan tersebut. Dibangun di atas jaringan RuPay yang didukung pemerintah India, kartu ini mencakup program hadiah yang memberikan “Stars” virtual pada setiap transaksi, dengan setiap Star bernilai ₹1. Pengguna dapat memantau pengeluaran dan tagihan dalam aplikasi, memilih untuk melunasi saldo secara penuh atau mengubahnya menjadi cicilan, serta mengelola pengaturan keamanan seperti memblokir kartu atau mengatur ulang PIN.

Peluncuran ini memperkuat upaya lebih luas Google Pay untuk memperluas akses kredit di India, di mana mereka telah bermitra dengan bank dan pemberi pinjaman non-bank untuk menawarkan pinjaman pribadi dan pinjaman berbasis emas melalui aplikasi. Sebagai salah satu platform UPI yang paling banyak digunakan di negara tersebut, Google Pay menawarkan Axis Bank akses ke basis pengguna digital yang besar dan aktif pada saat pemberi pinjaman semakin mencari cara untuk memperluas distribusi kredit melalui platform teknologi daripada cabang fisik.

Meskipun Google memulai dengan Axis Bank, mereka bertujuan untuk menambah lebih banyak mitra penerbit dalam waktu dekat untuk memperluas penawaran kartu kredit co-branded di India.

Image Credits:Google

Harga pada kartu, termasuk bunga dan biaya yang berlaku, akan bervariasi tergantung pengguna dan profil kredit, tanpa biaya aplikasi, kata Google, seraya menambahkan bahwa biaya yang terkait dengan pilihan pembayaran kembali akan ditampilkan secara langsung di aplikasi. Biaya pemrosesan berlaku untuk konversi EMI, dan biaya keterlambatan pembayaran akan dikenakan sesuai dengan kebijakan bank penerbit.

Pasar kartu kredit India telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir. Jumlah kartu yang beredar tumbuh sekitar 14% per tahun selama tiga tahun terakhir menjadi sekitar 110 juta, sementara volume dan nilai transaksi meningkat hampir 30%, menurut laporan PwC terbaru (PDF). Rata-rata pengeluaran tahunan per kartu meningkat dari sekitar ₹132.000 (sekitar $1.450) menjadi sekitar ₹192.000 (sekitar $2.100), menunjukkan kartu digunakan lebih sering untuk pembayaran rutin daripada pembelian besar sesekali.

Meskipun terjadi pertumbuhan jumlah kartu yang beredar dan pengeluaran kartu kredit di India, ekspansi ini sebagian besar didorong oleh pengguna yang sudah ada daripada peningkatan signifikan jumlah pemegang kartu. Google bertujuan untuk membantu mengatasi kesenjangan tersebut dengan membawa pengguna baru ke dalam sistem kredit, terutama mereka yang ragu dengan struktur pembayaran kartu tradisional. “Ini adalah pengguna yang sama yang mendapatkan kredit lebih banyak,” kata Sharath Bulusu, direktur senior manajemen produk untuk Google Pay, seraya menambahkan bahwa opsi pembayaran fleksibel dirancang untuk meredakan kekhawatiran seputar penagihan yang tidak terduga bagi pengguna kredit pemula.

“Kami pikir sekarang kami cukup memahami masalah, ruang, dan pengguna untuk memecahkan sesuatu yang unik bagi mereka,” kata Bulusu kepada TechCrunch, menjelaskan waktu peluncuran Google.

Langkah Google ini hadir di tengah persaingan yang semakin ketat di pasar kartu kredit co-branded India, di mana perusahaan seperti Amazon, serta Flipkart dan PhonePe milik Walmart, sudah menawarkan produk serupa. Platform internet konsumen seperti perusahaan pengiriman makanan Swiggy dan Zomato, bersama dengan perusahaan perjalanan online seperti MakeMyTrip dan Yatra, juga telah memasuki ranah ini melalui kemitraan dengan bank.

Kartu kredit co-branded menyumbang sekitar 12–15% dari total kartu kredit India pada tahun keuangan yang berakhir 2024 dan diproyeksikan akan menguasai lebih dari seperempat pasar berdasarkan volume pada tahun 2028, tumbuh pada tingkat tahunan 35–40%, menurut laporan (PDF) dari firma konsultan Redseer.

Bersamaan dengan peluncuran kartu co-branded, Google juga meluncurkan “Pocket Money,” fitur di aplikasi Google Pay yang memungkinkan orang tua memberikan akses terbatas kepada anak-anak untuk pembayaran digital. Dibangun di atas fungsionalitas UPI Circle yang baru diperkenalkan, fitur ini memungkinkan orang tua menetapkan batas pengeluaran bulanan hingga ₹15.000 atau menyetujui transaksi individual yang diajukan anak.

Orang tua menerima notifikasi untuk setiap transaksi dan dapat melihat riwayat pengeluaran atau menghentikan akses ke fitur tersebut melalui aplikasi Google Pay mereka sendiri, kata perusahaan. Langkah ini juga dapat membantu Google memperluas penggunaan dan pasar potensial Google Pay di India, di mana mereka bersaing ketat dengan PhonePe yang didukung Walmart di antara platform UPI terkemuka di negara tersebut.

Fitur Pocket Money dari Google mengikuti upaya sebelumnya oleh fintech India seperti FamPay dan Junio, yang berupaya memungkinkan pengeluaran digital anak-anak melalui kartu prabayar. Namun, berbeda dengan instrumen prabayar, Google menggunakan kerangka kerja UPI Circle untuk memungkinkan orang tua tetap mengendalikan dana hingga saat transaksi dilakukan, bukan memuat uang di muka.

“Dengan UPI Circle, uang tetap berada di akun orang tua hingga digunakan,” kata Bulusu, seraya menambahkan bahwa pendekatan ini memudahkan keluarga yang sudah terbiasa menggunakan Google Pay untuk memperkenalkan pembayaran digital kepada anak-anak. Ia mengatakan fitur ini mencerminkan taruhan yang lebih luas pada aplikasi pembayaran yang sudah dikenal sebagai cara membangun kepercayaan finansial di kalangan pengguna muda seiring pembayaran digital semakin meluas.

Google juga meningkatkan pengalaman untuk bisnis kecil di Google Pay, memungkinkan pelanggan memberi rating merchant langsung setelah transaksi, dengan ulasan tersebut disinkronkan ke listing Google Maps merchant. Perusahaan juga meluncurkan fitur iklan berbasis AI dalam aplikasi Google Pay for Business yang membantu merchant membuat dan meluncurkan iklan.

Lebih dari 530 juta pengguna unik telah melakukan setidaknya satu pembayaran melalui Google Pay, sementara lebih dari 23 juta merchant kecil telah bergabung ke platform selama bertahun-tahun, kata Bulusu. Jangkauan tersebut, tambahnya, memberi perusahaan kepercayaan diri untuk memperkenalkan produk keuangan baru kepada pengguna yang sudah nyaman bertransaksi secara digital.