QCP: Istruktura ng Implied Volatility ng BTC at ETH Nagpapahiwatig ng Inaasahang Pagbaba Habang Naghihintay ang Merkado ng Mahahalagang Katalista

Ayon sa isang market commentary na inilabas ng QCP Capital noong Hunyo 20, sa kabila ng panganib ng tumitinding tensyon sa Gitnang Silangan, patuloy na gumagalaw nang sideways ang presyo ng BTC, habang nananatiling maingat ang sentimyento ng mga mamumuhunan habang hinihintay ng merkado ang isang malinaw na katalista. Ipinapakita ng derivatives market ang mas maingat na tono: ang risk reversal structure para sa parehong BTC at ETH ay nagpapahiwatig pa rin ng kagustuhan para sa downside protection, na nagmumungkahi na ang mga bulls ay naghe-hedge ng kanilang mga spot position. Bukod dito, ang implied volatility para sa at-the-money ETH options ngayong Hunyo ay mas mababa kumpara sa mga kontrata sa Setyembre, na maaaring sumasalamin sa pagbaba ng short-term event-driven volatility o ilang mamumuhunan na kumukuha ng kita.

Naniniwala ang QCP na bagama’t mababa ang volatility sa kasalukuyan, ang merkado ay nasa “handa para sa aksyon” na estado, at anumang macro event, pagbabago ng polisiya, o hindi inaasahang balita ay maaaring muling magdulot ng malaking volatility.