Aave Lumampas sa $41.1B TVL, Katumbas ng Laki ng US Bank: Mapanghamong Hakbang ng DeFi sa Tradisyonal na Pagbabangko

Sa patuloy na nagbabagong mundo ng pananalapi, ang decentralized finance (DeFi) ay lumitaw bilang isang malakas na hamon sa mga tradisyonal na sistema ng pagbabangko. Ang Aave, isa sa mga pinaka-kilalang DeFi protocol, ay kamakailan lamang nakamit ang isang makasaysayang tagumpay: ang Total Value Locked (TVL) nito ay lumampas sa $41.1 billion noong Agosto 24, 2025. Ang bilang na ito ay inilalagay ang Aave sa parehong antas ng pananalapi gaya ng ika-54 na pinakamalaking U.S. commercial bank batay sa laki ng deposito, ayon sa datos ng Federal Reserve noong Hunyo 30, 2025. Sa pagsama ng $28.9 billion outstanding borrows ng Aave, ang pinagsamang halaga ay umaabot sa $71.1 billion, na pumapantay sa ika-37 pinakamalaking bangko sa U.S.—isang posisyon sa loob ng top 1.7% ng lahat ng commercial banks sa bansa.

Ang Mekanismo ng Paglago ng Aave

Ang pagtaas ng TVL ng Aave ay hindi isang hiwalay na pangyayari kundi resulta ng mga estratehikong inobasyon at pagyakap ng mga institusyon. Ang pagpapalawak ng protocol sa non-EVM (Ethereum Virtual Machine) chains, partikular sa Aptos blockchain, ay naging game-changer. Sa muling pagsulat ng Aave V3 gamit ang Move, isang secure at high-performance na programming language, napakinabangan ng protocol ang kakayahan ng Aptos para sa 150,000 transaksyon kada segundo at mababang gastos sa transaksyon. Ang hakbang na ito ay nagdala ng $1.3 billion sa TVL sa loob ng ilang buwan, na may projection na lalampas sa $1.5 billion bago matapos ang taon.

Dagdag pa rito, ang mga pakikipagtulungan ng Aave sa mga institusyon tulad ng Ethena Labs at Fireblocks ay nagdala ng higit sa $1 billion sa USDe-related deposits, habang ang Nasdaq-listed na BTCS ay gumagamit ng Aave upang makabuo ng yield mula sa kanilang Ethereum holdings. Ang mga kolaborasyong ito ay nagpapakita ng paglipat ng Aave mula sa isang DeFi experiment patungo sa institutional-grade financial infrastructure.

Pagbabago ng DeFi sa Tradisyonal na Pagbabangko

Ang paglago ng TVL ng Aave ay sumasalamin sa mas malawak na pagbabago kung paano pinamamahalaan ang kapital. Ang mga tradisyonal na bangko, na limitado ng mga regulasyon at mababang interest rate, ay nahaharap sa isang kakompetensiya na nag-aalok ng uncorrelated yield generation at 24/7 accessibility. Halimbawa, ang TVL ng Aave ay mas mataas na ngayon kaysa sa deposito ng Prosperity Bank ($38.4 billion) at kaunti na lang ang agwat sa Bank OZK ng $300 million. Hindi lamang ito tagumpay ng DeFi—ito ay nagpapahiwatig ng muling paghubog ng financial infrastructure.

Binigyang-diin ng tagapagtatag ng Aave na si Stani Kulechov na ang protocol ay gumagana bilang isang open financial network kung saan ang mga institusyon ay maaaring makakuha ng yield na hindi nakadepende sa Federal Reserve. Ang desentralisasyon ng liquidity creation ay hinahamon ang monopolyo ng mga tradisyonal na bangko, na matagal nang may kontrol sa alokasyon ng kapital.

Estratehikong Kalamangan at Hinaharap na Pananaw

Ang dominasyon ng Aave sa DeFi lending sector ay pinatutunayan ng 62% market share nito, na malayo sa mga kakompetensiya tulad ng Morpho ($7 billion TVL). Ang nalalapit na Aave V4 Liquidity Hubs, na inaasahan sa Q4 2025, ay naglalayong higit pang pag-isahin ang cross-chain liquidity, na magpapahusay sa capital efficiency at institutional appeal.

Ang AAVE token, ang native governance token ng Aave, ay tumaas ng 177% mula Abril 2025, na nagpapakita ng kumpiyansa ng mga mamumuhunan. Gayunpaman, nananatiling panganib ang volatility ng token. Para sa mga long-term investors, ang pagsunod ng Aave sa mga regulatory frameworks (hal. U.S. GENIUS Act) at ang multichain strategy nito ay nagpo-posisyon dito bilang isang blue-chip DeFi asset.

Implikasyon sa Pamumuhunan

Ang milestone ng TVL ng Aave ay patunay ng potensyal ng DeFi na baguhin ang tradisyonal na pagbabangko. Para sa mga mamumuhunan, ito ay isang oportunidad na maglaan ng kapital sa isang protocol na muling binibigyang-kahulugan ang financial infrastructure. Gayunpaman, mahalaga ang due diligence:
1. Idiversify ang Exposure: Bagama't matatag ang institutional adoption ng Aave, nananatiling high-risk, high-reward ang DeFi sector.
2. Subaybayan ang mga Regulasyon: Ang kalinawan sa regulasyon sa U.S. (hal. SEC's Project Crypto) ay maaaring makaapekto sa paglago ng Aave.
3. Samantalahin ang Cross-Chain Opportunities: Ang pagpapalawak ng Aave sa non-EVM chains tulad ng Aptos ay nag-aalok ng scalable, low-cost solutions na maaaring magdala ng karagdagang liquidity.

Konklusyon

Ang $41.1 billion TVL ng Aave ay higit pa sa isang numero—ito ay isang palatandaan ng isang financial ecosystem kung saan ang decentralized protocols ay pumapantay sa mga tradisyonal na institusyon. Habang patuloy na nagmamature ang DeFi, ang mga estratehikong inobasyon at institutional partnerships ng Aave ay nagpo-posisyon dito bilang isang haligi ng hinaharap na sistema ng pananalapi. Para sa mga mamumuhunan, ang susi ay ang balansehin ang optimismo at pag-iingat, na kinikilala na bagama't hindi maiiwasan ang disruption ng DeFi, ang landas nito ay patuloy pang umuunlad.

Sa karera ng tradisyon at inobasyon, pinatunayan ng Aave na ang hinaharap ng pananalapi ay hindi lamang decentralized—ito ay democratized.