Ang sentimyento sa merkado ng Bitcoin ay lumilihis patungo sa depensa, ipinapakita ng options market ang pagtaas ng demand para sa risk-hedging.

Foresight News balita, ayon sa glassnode analysis, ang patuloy na macroeconomic na kawalang-katiyakan ay patuloy na nagpapabigat sa performance ng Bitcoin (BTC). Ipinapakita ng datos na sa nakaraang linggo, ang ginto ay lumampas sa Bitcoin ng higit sa 20%, at bahagi ng mga "store of value" na pondo ay lumipat sa gold market. Ang datos mula sa options market ay nagpapakita ng malinaw na pagbabago sa market sentiment: ang overnight volatility ay nagdulot ng malaking pagtaas sa short-term volatility, na may BTC front-end options volatility na humigit-kumulang 50, na nagpapahiwatig na ang mga trader ay nagbabayad ng premium para sa agarang proteksyon; ang BTC options skew ay patuloy na nagpapakita ng macro asset characteristics, na malinaw na nakatuon sa mga put options, kung saan ang gastos ng downside protection ay mas mataas kaysa sa upside risk exposure; ang daloy ng pondo ay nananatiling balanse, na may ilang account na nagpapababa ng kanilang protective positions, ang iba ay gumagamit ng pagbaba upang magbenta ng volatility, at may ilan ding pumipili ng pagbili ng call options; ang kabuuang volatility structure ay nananatiling defensive, na nagpapakita ng put option bias, marginal volatility increase, at mataas na demand para sa tail hedging.

Ipinapakita ng analysis na bagaman maraming account ang may hawak na upside risk exposure hanggang sa katapusan ng taon, ang matatag na downside volatility ay nagpapahina sa momentum na ito. Sa kasalukuyang market environment, ang pagbebenta ng put options o put spreads upang pondohan ang potensyal na upside ngayong Nobyembre ay nananatiling kaakit-akit, basta't kayang tiisin ng mga trader ang kaugnay na panganib.