Kaunting Kaalaman: Ang unang DApp sa Ethereum ay ang prediction market na Augur
Orihinal na Pamagat: 《Kaalamang Malamig: Ang Unang DApp sa Ethereum ay Prediction Market》
Orihinal na May-akda: Eric, Foresight News
Sa mga nakaraang araw habang inaayos ko ang listahan ng mga Web3 prediction market, bigla kong naalala ang Augur. Nang maghanap ako ng kaugnay na impormasyon, nalaman kong inanunsyo ng Augur nitong Marso na ito ay muling magbubukas, ngunit hindi ko alam kung kailan ito tumigil sa operasyon.
Ang dahilan kung bakit ako nagkaroon ng ganitong damdamin ay dahil ang Augur ang naging paksa ng una kong isinaling artikulo nang pumasok ako sa industriya. Ang petsa ng paglalathala ng artikulo ay Marso 19, 2019, at malinaw ko pa ring naaalala na ang requirement noon ay magdagdag ng personal na pananaw sa pagsasalin. Naalala ko ring ginamit ko ang poster ng pelikulang "The Butterfly Effect" bilang cover ng artikulo sa WeChat Official Account, dahil ang aking sariling pananaw ay ang prediction market ay may kakayahang baguhin ang hinaharap.
Hindi ko alam kung ang pananaw na iyon mahigit anim na taon na ang nakalipas ay naging isang self-fulfilling prophecy, ngunit hindi pa rin nagbabago ang aking pananaw sa dahilan kung bakit ang mga nangungunang Web3 prediction market ngayon ay may halos 10 bilyong dolyar na valuation: Kapag ang isang kaganapan ay tiyak na magkakaroon ng isang tiyak na resulta sa hinaharap, at ang pagtaya sa resulta ay may kasamang ekonomikong interes, ang mismong laro ay magkakaroon ng kakayahan at motibasyon na baguhin ang huling resulta.
Pagsisiyasat sa mga Unang DApp ng Ethereum
Pagdating sa "kaagahan," kakaunti ang makakatalo sa Augur. Dahil ang Ethereum ay isang permissionless na network, mahirap tukuyin kung ang Augur ba talaga ang pinakaunang DApp sa Ethereum, ngunit may ilang bagay na tiyak, tulad ng nagsimula ang Augur na mag-develop sa testnet ng Ethereum noong ito ay nasa testnet pa lamang, at ang Augur ay maituturing na unang proyekto na tunay na nakakuha ng pansin ng buong industriya na hindi pa tinatawag na "Web3" noon, na sinundan ng maraming ecosystem project. Kahit na opisyal na inilunsad ang Augur noong 2018, hindi kalabisan na tawagin itong "unang DApp sa Ethereum."
Sa proseso ng pag-unlad ng Augur, ito ay tinawag na isang matagumpay na decentralized crowdfunding sa Ethereum. Sa artikulong "Blockchains could breathe new life into prediction markets" na inilathala ng The Economist noong 2018, nabanggit din ang progreso ng Augur, at ang oras ay noong Agosto 2015.
Ang petsang ito ay napakaaga: Ang Genesis block ng Ethereum ay isinilang noong Hulyo 30, 2015, at ang ERC-20 standard ay opisyal na iminungkahi lamang noong Nobyembre 2015. Ibig sabihin, noong unang ibinenta ang REP token ng Augur, hindi pa ito sumusunod sa ERC-20 standard.
Tungkol sa kung aling mga institusyon ang namuhunan sa early development ng Augur, nakita ko ang maraming bersyon, kabilang ang Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital, at iba pa, ngunit wala akong nahanap na awtoritatibong source.
Matagumpay na nakalikom ang Augur ng mahigit $5 milyon, noong 2015 ang presyo ng Bitcoin ay nasa $300 hanggang $400 lamang, at ang Ethereum ay bumaba pa sa $0.4. Mahigit 8 taon na ang nakalipas, sa Reddit may tanong na "Ano ang unang token na tumakbo sa Ethereum smart contract?"
Sa diskusyon, sinabi ng user na si x_ETHeREAL_x na noong panahong iyon, walang wallet o GUI interface ang Ethereum, at kailangang gumamit ng Geth client at command line para magpadala ng pera. Ngunit agad itong itinama ng user na si adrianclv, na nagsabing wala pang Geth client noon at ang ginamit ay ang CPP Ethereum client na dinevelop ni Gavin Wood, co-founder ng Ethereum at founder ng Polkadot.
Pagsulong, Ngunit May Napakasamang User Experience
Mula sa crowdfunding noong 2015, makalipas ang halos 3 taon, noong Hulyo 2018, opisyal na inilunsad ang Augur.
Nang inilunsad ang Augur, nagbigay ito ng desktop application para sa PC at web application. Ang dahilan kung bakit may PC app ay dahil kakaunti pa ang Ethereum nodes noon, kaya mas efficient gamitin ang app na may built-in full node. Inilarawan ng team ng Augur ecosystem project na Guesser ang disenyo ng desktop app:
Ang Augur App ay isang lightweight na Electron application na pinagsasama ang Augur UI at Augur Node, at dine-deploy sa iyong lokal na computer. Ang Augur UI ay isang reference client (katulad ng Geth para sa Ethereum), na ginagamit para makipag-interact sa core smart contract ng Augur protocol sa Ethereum blockchain. Ang Augur Node ay isang lokal na tumatakbong programa na nag-scan ng mga event log na may kaugnayan sa Augur sa Ethereum blockchain, ini-store ito sa database, at nagbibigay ng kaukulang data sa Augur UI.
Kahit na may mga naunang NFT project tulad ng Crypto Kitties at mga gambling app tulad ng Fomo3D, ang Augur pa rin ang "pinaka-cool" sa industriya. Bukod sa tunay na naipatupad sa chain ang prediction market, ang Augur ay nag-develop din ng sarili nitong decentralized oracle para magbigay ng resulta, na mas maaga ng halos isang taon kaysa sa Chainlink oracle.
Ayon sa DappRadar data, nang bagong launch ang Augur, umabot sa 265 ang DAU (daily active users) sa peak, ngunit noong Agosto 8 bumaba ito sa 37, at sa katapusan ng taon ay wala pang 30 ang daily active users. Hanggang Disyembre 11, 2018, may kabuuang 1,635 na market na nalikha sa Augur, 11,825 na order, at 6,331 na order ang na-trade. Noong US midterm elections ng 2018, umabot sa mahigit 200 order ang na-trade sa isang araw. Bagama't maliit ang mga numerong ito ngayon, noong panahong iyon ay maganda na itong resulta.
Dagdag pa, kung alam mo ang mekanismo ng Augur, maiisip mong milagro na may ilang dosenang tao pa ang naglalaro at may libo-libong order na na-trade.
Ang dahilan kung bakit napakasama ng user experience ng Augur, bukod sa hindi pa maganda ang experience ng mga wallet tulad ng MetaMask noon, ay may fatal flaw din ang disenyo ng Augur. Una, hindi tulad ng Polymarket na may arbitrage space para awtomatikong i-balanse ang probability, ang Augur ay kailangang may eksaktong katapat, at sa panahong walang market maker, kailangan mong makahanap ng taong kabaligtaran ng iyong pananaw.
Halimbawa, sa pangalawang market sa trading interface sa itaas, ang tema ng pagtaya ay kung ang presyo ng ETH ay mas mababa sa $50, nasa pagitan ng $50 at $500, o higit sa $500 bago matapos ang Abril 2019. Kung pipiliin natin ang pangalawang opsyon, makikita mo ang ganitong page:
Kailangang pumili ang user ng shares at limit price (probability), at ang numero sa larawan ay nangangahulugang tumaya ng 0.3 shares, naniniwalang may 36% chance na ang presyo ay mapupunta sa pagitan ng $50 at $500, at gagastos ng 0.108 ETH. Tulad ng Polymarket, may order book din ang Augur, ngunit magkaibang-magkaiba ang kahulugan ng order book ng dalawa.
Ang pinakamababang presyo ng sell order sa larawan ay 0.3605, na hindi nangangahulugang may naniniwalang 36.05% chance na hindi mapupunta sa $50-$500 range, kundi may 63.95% chance na hindi ito mapupunta sa range. Kaya kung gusto mong tumaya ng kabaligtaran, kailangan mong kalkulahin ang probability, kung hindi ay hindi ka makakapag-match ng order. Ang bagong placed na order ay kailangang may user na naniniwala o handang maniwala na may 74% chance na hindi ito mapupunta sa range, para mag-match at magkaalaman kung sino ang mananalo sa huli.
Ang nakakalito dito, sa bawat opsyon ng Augur, "Yes" lang ang pwedeng piliin ng user, kaya pipili ka kung maglo-long "Yes" o magso-short "Yes".
Ang permissionless na katangian ng Augur ay nagdulot ng maraming invalid market, tulad ng end date ng market na maaaring nakaset sa kalagitnaan ng Abril, at ang oracle network ay pwedeng ma-challenge nang paulit-ulit, kaya may market na dapat sana ay short-term lang pero umabot ng halos 5 buwan bago magsara. Sa ganitong market environment, at sa mekanismong kailangang makahanap ng "pantay na kalaban," kaya sa 11,825 na order, 6,331 lang ang na-trade.
Sa huli, napakataas din ng bayarin sa paggamit ng Augur. Bukod sa Gas fee, at bayad sa fiat-to-crypto channel para sa mga user na hindi sanay gumamit ng wallet, dahil kailangan ding mag-stake ng REP ang mga oracle reporter at market creator, kailangan ding magbayad ng user sa dalawang ito.
Bagama't mababa ang bayad ng market creator at reporter (1-2%), kailangang magbayad ng user ng sunud-sunod na bayarin, na kapag pinagsama ay malaki rin. Sa Augur, ang mga bayarin mula mababa hanggang mataas ay: reporting fee (0.01%), market creator fee (1-2%), Ethereum Gas fee (depende sa laki ng order), at fiat-to-ETH conversion fee (Coinbase debit card payment 4%, ACH payment 1.5%). Kaya ang kabuuang bayarin sa trading sa Augur ay nasa pagitan ng 3.5% hanggang 9% o mas mataas pa.
Ang hindi magandang wallet experience, one-to-one matching mechanism, logical loopholes, at mataas na bayarin ay naging dahilan kung bakit hindi lumaki ang scale ng Augur, ngunit hindi nito nabawasan ang halos "founding father" na impluwensya ng Augur sa kasaysayan ng Ethereum at DApp. Ang team na nag-develop ng Augur noon, ilan sa kanila ay naging backbone ng industriya ngayon.
Team Conflict, $150 Million na Claim ng Dating Miyembro
Ang Augur ay inilunsad ng Forecast Foundation, at ayon sa public information, kabilang sa organisasyon sina co-founder at core developer Jack Peterson, co-founder at chief architect Joey Krug, early marketing at community head Jeremy Gardner, full-stack engineer na si Stephen Sprinkle na responsable sa frontend at contract integration, at researcher na si Austin Williams na sumulat ng game theory proof sa appendix ng Augur whitepaper.
Si Joey Krug ay nagsilbi ring co-chief investment officer ng Pantera Capital mula Hunyo 2017, at kasalukuyang partner ng Founders Fund. Umalis si Stephen Sprinkle sa Augur noong 2019 at sumali sa ConsenSys bilang product manager, pagkatapos ay naging engineering director sa BlockFi; matapos ang restructuring ng BlockFi noong 2022, lumipat siya sa Coinbase para pamunuan ang institutional products.
Ngunit ayon sa kasong isinampa ni Matt Liston noong 2018, isiniwalat ang isang kuwento bago pa man isinilang ang Augur.
Ayon sa ulat ng Blockcast noong 2018, sinabi ni Matt Liston na siya ang unang nagrehistro ng kumpanyang Dyffy sa Delaware, USA, at inupahan si Jack Peterson. Noon, iminungkahi ni Liston na mag-develop ng prediction market sa blockchain, ngunit hindi ito sinuportahan ni Peterson sa simula.
Pagkatapos, nakita ni Liston ang whitepaper ng Truthcoin na isinulat ng Yale economist na si Paul Sztorc, at naisip niyang pwedeng gamitin ito bilang basehan para mag-develop ng prediction market at mag-issue ng token. Matagumpay niyang nahikayat si Joseph Ball Costello na mag-invest, at sa tulong ni Paul Sztorc, napaniwala rin niya si Peterson na suportahan ang ideya ng on-chain development. Sa ganitong pundasyon, inupahan ni Liston sina Joey Krug at Jeremy Gardner, at si Gardner ang nagmungkahi ng pangalang Augur para sa proyekto.
Sa mga sumunod na buwan, nagkaroon ng matinding pagtatalo ang team sa teknikal at business strategy, at ang resulta ay natanggal si Matt Liston noong Oktubre 2014, pinalitan siya ni Krug bilang director, at naging CEO si Peterson. Noong Disyembre ng parehong taon, itinatag ang Forecast Foundation bilang non-profit sa Oregon, USA.
Ayon kay Matt Liston, marahil ay gusto ni Costello na tuluyang ihiwalay siya sa Dyffy, kaya paulit-ulit siyang pinilit ni Costello na tanggapin na hindi siya magsasampa ng kaso laban sa Dyffy at kilalanin na na-acquire ang Dyffy, at ipalit ang shares sa cash o REP token. Dahil sa patuloy na pressure, napilitan si Liston na pumirma sa kasunduan, at dahil umano sa "hindi pagsasabi ng detalye ng crowdfunding allocation plan," isinuko niya ang 5% ng REP share at pinili ang $65,000 cash. Ayon sa market cap ng Augur noong isinampa ang kaso, ang mga token na isinuko noon ay nagkakahalaga ng mahigit $20 milyon.
Para sa Augur na may market cap na higit $450 milyon noon, humiling si Matt Liston ng $38 milyon na general damages at $114 milyon na punitive damages, kabuuang $152 milyon, higit sa isang-katlo ng market cap ng Augur, at naging pinakamalaking claim sa kasaysayan ng crypto noon.
Ngunit nagulat ang mga akusado sa Augur na biglang nagbago ng isip si Liston tatlong taon matapos pumirma ng kasunduan. Bukod dito, parehong iginiit nina Jack Peterson at Joey Krug na hindi founder ng Augur si Liston. Sabi ni Krug, "Wala siyang kahit anong kontribusyon sa open source repo ng Augur sa GitHub o sa iba pang repository, hindi siya founder ng Augur." Ayon sa ulat, dahil sa pagdududa sa kanyang tunay na pagkakakilanlan, nahirapan si Liston na makahanap ng trabaho, at ayon sa kanyang LinkedIn, wala na siyang bagong posisyon mula nang magbitiw siya bilang chief strategy officer ng Gnosis noong 2017.
Ayon sa mga insider, ang pangunahing dahilan ng conflict ay gusto ni Liston na i-develop ang Augur sa Ethereum, ngunit iginiit ng team na gawin ito sa Bitcoin. Nakakatawang isipin na sa huli ay inilunsad ang Augur sa Ethereum, at ito ang unang matagumpay na na-crowdfund na project sa Ethereum mainnet. Kapansin-pansin na wala nang balita tungkol sa kaso, at sa katotohanang tumagal ang Augur hanggang sa katapusan ng 2021, malamang ay naayos ito ng mapayapa o hindi na lang itinuloy.
Tatlong Taon at Kalahating Katahimikan, Muling Pagbabalik
Noong Marso ngayong taon, biglang inanunsyo ng Augur sa X ang pagbabalik, at ang huling tweet ng account na ito ay noong Nobyembre 18, 2021 pa.
Noong 2020, naglabas ang Augur ng updated na v2 version na may maraming pagbabago sa user experience, at noong Hulyo ng taong iyon, tinawag ito ng Forbes na "isang malaking hakbang sa larangan ng decentralized application." Sa artikulong "Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses," sinabi ng Forbes journalist na si Michael del Castillo, "Ang functionality nito ay katulad ng internet, ngunit hindi nangangailangan ng trusted third party. Kung magtatagumpay, ang makabuluhang upgrade na ito ay hindi lang tungkol sa pagtaya sa karera ng kabayo nang walang bookmaker, maaari itong maging turning point ng susunod na henerasyon ng internet."
Kahit na umabot sa mahigit $10 milyon ang participation sa isang market ng Augur noong 2020 US presidential election, natabunan ito ng liwanag ng DeFi, at tuluyang bumagsak ang Augur sa rurok ng bull market noong 2021. Marahil ay dahil sa pag-usbong ng Polymarket kaya muling napansin ang prediction market matapos ang halos 10 taon, kaya nagpasya ang bagong team sa likod ng Augur na muling magsimula ngayong taon.
Ang muling pagbubukas ng Augur ay pamumunuan ng dalawang team: Lituus Foundation ang bahala sa token, operations, at oracle development, habang Dark Florists naman ang magpapatupad ng prediction market. Ang Lituus Foundation ay binubuo umano ng mga long-term community member ng Augur, ngunit walang available na impormasyon tungkol sa mga miyembro nito.
Ang Dark Florists ay isang kilalang Ethereum development team. Sa mga pangunahing miyembro, si Killari ay nag-crack ng implementation ng indistinguishability obfuscation (isang encryption scheme na layuning gawing "black box" ang program na pwedeng i-share at i-execute nang hindi alam ang loob) na jointly developed ng Ethereum Foundation, Phantom.zone, at 0xPARC sa Devcon 2024 at nanalo ng $10,000 bounty. Si Micah Zoltu ay kilala sa pagdiskubre ng major vulnerability sa MakerDAO noong 2019, at siya rin ang developer ng EIP-3074 at EIP-2718.
Ang layunin ng team na ito para sa "bagong Augur" ay hindi isang purely commercial platform, kundi, ayon sa Lituus Foundation, isang cross-chain decentralized truth machine. Layunin ng Lituus Foundation na ihiwalay at gawing modular ang oracle at prediction market ng Augur, upang magamit ng lahat ng application ang Augur oracle.
Ang Augur ay orihinal na idinisenyo bilang isang purely decentralized application, hindi umaasa sa multisig, key management, o backup mechanism, at maging ang tokenomics nito ay may kasamang original game theory design para mapatakbo ang platform sa pamamagitan ng incentive. Mananatili ang bagong Augur sa ganitong diwa, at ang tanging impormasyon na mayroon tayo ngayon ay malamang na ide-deploy ang bagong oracle sa L2, at ang unang prediction market ay ide-develop batay sa AMM.
Hanggang ngayon, dalawang progress report na ang inilabas ng Lituus Foundation. Sa unang quarter ng relaunch, nadagdagan ng Lituus ang hawak nitong REP mula 250,000 hanggang 550,000 at nag-deploy ng $100,000 liquidity sa Uniswap v3 at nagplano ng CEX listing. Sa ikalawang quarter, may apat na importanteng progreso:
· Pag-launch ng website;
· Ang research ng oracle ay magpupunta sa dalawang complementary direction, isa para sa consumer prediction market, isa para sa enterprise-level oracle use case;
· Si Micah Zoltu ay naglunsad ng crowdloan para subukan ang algorithmic fork ng REP at i-test ang core security model ng Augur;
· Pinalawak ng foundation ang buyback scale sa 1 million REP.
Ang algorithmic fork ay isang napaka-interesanteng disenyo, at ipapaliwanag ko ito nang simple:
Sa disenyo ng Augur, walang fixed answer ang "resulta." Pinapayagan ng Augur na mag-stake ng REP para mag-vote at mag-dispute ng resulta, at kapag umabot sa threshold (2.5% ng total REP stake), maghihiwalay ang system sa dalawang parallel universe, bawat isa ay may sariling resulta, at kailangang pumili ang mga REP holder ng universe na kanilang kinikilala at ilipat ang REP doon. Kung hindi umabot sa threshold ang staked REP sa loob ng takdang panahon, ang mga sumuporta sa initial result ay makakatanggap ng reward.
Ang layunin ng crowdloan ni Micah Zoltu ay magtipon ng pondo para mag-invest sa maliwanag na maling resulta sa dispute, upang "isakripisyo" ang ilang REP at subukan ang executability ng mekanismong ito. Ngunit dahil sa test na ito, napilitan silang ipagpaliban ang CEX listing plan hanggang matapos ang dispute.
Pangwakas
"Ang panahon ay mabilis lumipas, ang tagumpay ay mahirap makamit."
Binanggit ni Vitalik, co-founder ng Ethereum, sa kanyang artikulong "From prediction markets to info finance" noong Nobyembre ng nakaraang taon, na siya ay dating tapat na user at supporter ng Augur. Maging ngayon, napaka-advanced pa rin ng disenyo ng Augur.
Ang pagiging advanced na ito ay hindi lang dahil sa mekanismo, kundi dahil masyadong utopian ang premise ng implementasyon. Noon, ano ba ang mga diskusyon natin tungkol sa prediction market?
· Pwedeng magbukas ang mga magsasaka ng prediction market para sa panahon ng anihan bilang hedge sa epekto ng klima sa ani;
· Gamitin ang prediction market para magtatag ng bug bounty at insurance para sa smart contract;
· Magpatakbo ng incentivized opinion poll market at mag-introduce ng conditional market para gabayan ang policy making;
· I-pair ang RealT (real estate token) sa tokenized short position sa prediction market sa Uniswap para kumita ng trading fee sa hedge position;
……
Ngayon, puno ng trading at arbitrage ang prediction market, na isa ring paraan, at mukhang ito lang ang tamang paraan sa ngayon. Madalas nating sabihin na walang innovation ang Web3 nitong mga nakaraang taon, pero kung babalikan natin ang mga ideya ng OGs sampung taon na ang nakalipas, wala na ba talaga tayong innovation space?
Ang Web3 ay parang isang malaking Polymarket, dati abala tayo sa pagbubukas ng bagong market, at enjoy na enjoy tayo. Ngunit bigla na lang, nagsimula tayong mag-market make sa order book, gumamit ng bot para hanapin ang probability na hindi 1 sa loob ng milliseconds, at mag-arbitrage sa pamamagitan ng pag-take ng stop profit at stop loss order bago matapos ang market. Parang bigla na lang nawala ang tapang ng lahat na magbukas ng bagong market at tumaya sa mas malaking hinaharap.
Ang artikulo na isinalin ko anim na taon na ang nakalipas ay nabanggit ang "3p theory," ibig sabihin ay Predict the future, Prepare for the future, at Persuade the future. Noon, isinulat ko ang isang paragraph na nakalimutan ko na: Ang decentralized prediction market ay inilalagay sa harap mo ang lahat ng posibleng parallel universe, at bawat isa ay may karapatang pumili ng pinto ng hinaharap na gusto mong pasukin. Kapag mas maraming tao ang sumali sa pagpili, mas malaki ang posibilidad na madala ng panahon ang mundo sa mas malayong destinasyon.
