Pinalaki ng TeraWulf ang pribadong alok sa $900 million upang pondohan ang pagpapalawak ng data center sa Texas
Ang TeraWulf Inc. (ticker WULF) ay ngayon nagbabalak na makalikom ng $900 milyon mula sa pribadong inaalok na convertible senior notes na magmamature sa 2032 habang ang kumpanya ay lumilihis mula sa pangunahing bitcoin mining operations patungo sa pagtatayo ng mga artificial intelligence data facilities.
Ang pinalaking halaga ng pag-aalok ay kasunod ng naunang iminungkahing $500 milyon na alok ng TeraWulf, na isiniwalat noong Miyerkules, ayon sa naunang ulat ng The Block. Ang mga paunang mamimili ay ngayon may 13-araw na opsyon upang bumili ng karagdagang hanggang $125 milyon. Dagdag pa rito, ayon sa pahayag ng kumpanya, ang zero-coupon notes ay may 37.5% conversion premium kumpara sa pagsasara ng presyo noong Miyerkules na $14.50, na nangangahulugan ng paunang conversion price na $19.9375 kada share.
Ayon sa investor update, ang mga notes ay senior unsecured, babayaran ng cash para sa principal kapag na-convert, at anumang sobrang halaga ay maaaring bayaran sa cash, stock, o kumbinasyon depende sa desisyon ng kumpanya. Ang malilikom — humigit-kumulang $877.6 milyon neto o $999.7 milyon kung lubos na magagamit ang greenshoe — ay nakalaan para pondohan ang konstruksyon ng TeraWulf’s Abernathy, Texas data-center campus at para sa pangkalahatang layunin ng kumpanya.
Sa buong sektor, ang mga bitcoin miners ay nag-aayos ng kanilang operasyon para sa AI/HPC at kumukuha ng pondo mula sa capital markets para suportahan ang kanilang mga plano. Ayon sa mga analyst ng JPMorgan, ang mga listed bitcoin miners ay lalong “naghihiwalay” mula sa presyo ng bitcoin habang sila ay lumilihis patungo sa AI-related infrastructure. Ang team ng bangko na pinamumunuan ni managing director Nikolaos Panigirtzoglou, ay nagsulat na ang mga miners na dating itinuturing na simpleng bitcoin proxies ay ngayon nire-re-rate base sa AI exposure at computing margins, isang pagbabago na naglalagay ng mga kumpanya tulad ng TeraWulf sa sentro ng atensyon.
Dagdag pa rito, ang Core Scientific ay pinalalim ang ugnayan sa CoreWeave, pumirma ng 200 MW AI-capacity deal at isang 2025 acquisition proposal. Gayundin, ang Bitdeer ay umusad sa in-house AI development nito, habang ang CleanSpark ay nagbahagi ng mga plano para sa data center upang ituloy ang AI conversions, at ang Iris Energy ay pinalawak ang GPU-backed AI cloud services nito.
Samantala, ginamit ng Marathon ang zero-coupon converts upang bumili ng bitcoin at ayusin ang utang nito, pinananatili ang pangunahing BTC focus habang isinusulong ang corporate treasury strategy.
Ang iminungkahing pagtaas ng pondo ngayong linggo ay nagpapalawak sa agresibong financing at AI pivot ng TeraWulf. Mas maaga ngayong buwan, inanunsyo ng kumpanya ang $9.5 billion Google-backed joint venture kasama ang Fluidstack, na nakaangkla sa long-dated AI compute hosting.
