Muling Isinasaalang-alang ang Pandaigdigang Pagbabayad: Ang Pananaw ng PayPal sa AI, Inobasyon, at Agentic Commerce

May-akda: Payment201

Sa episode na ito ngNational Payments Corporation of India (NPCI) na inilunsad angInnovators Playground podcast, tinanggap namin ang aming unang global na panauhin—PayPal President at CEO Alex Chriss. Siya ay nakipag-usap kayNPCI Managing Director at CEO Dilip Asbe sa isang malalim at malawak na talakayan, na sumasaklaw sa hinaharap ng global na negosyo, AI-driven na karanasan ng consumer, pagtatayo ng scalable na sistema ng tiwala, at ang susunod na yugto ng cross-border payments.

Ang episode na ito ay tumutok sa mga sumusunod na paksa:

1. Pagtatatag ng Borderless Economy—Paano pinapagana ng PayPal ang higit sa $2 trilyon na daloy ng pera taun-taon sa mahigit 200 merkado sa buong mundo, at paano nila binabalanse ang tiwala, seguridad, at regulasyon.

2. NPCI International×PayPal Partnership—Sa pamamagitan ng pagsasama ng UPI sa PayPal World, paano nababawasan ng partnership na ito ang friction sa global payments, pinapataas ang accessibility, at nagbubukas ng bagong cross-border channels para sa mga consumer at maliliit na negosyo sa buong mundo.

3. Pagsikat ng Agentic Commerce—Paano binabago ng AI-driven na shopping experience, personalized na consumer journey, Remote MCP server, at verifiable product catalog ang hinaharap ng pagbili at pagbebenta.

4. Stablecoin—Paano ginagawang mas mabilis, mas mura, at mas transparent ng umuunlad na digital currency regulatory framework ang cross-border payments.

5. Pagseserbisyo sa Global Scale—Paano binabalanse ang innovation at stability habang pinaglilingkuran ang mahigit 40 milyong merchants, at paano epektibong hinaharap ang mga hamon ng fraud, user protection, at instant fund flow.

Host:
Maligayang pagdating saInnovators Playground. Sa podcast na ito, makikipag-usap kami sa mga natatanging thinker tungkol sa kung paano nila planong hubugin ang mundo.Ngayon, tinatanggap namin ang unang global guest ng programa:
Lubos akong natutuwa na tanggapin si PayPal President at CEO Alex Chriss. Siya ay may higit sa 20 taon ng karanasan sa fintech, payment technology, at strategy, at may natatanging pananaw kung paano tunay na mapaglilingkuran ng innovation ang mga consumer. Naniniwala akong magiging kapana-panabik ang episode na ito para sa lahat.

Alex, maligayang pagdating muli at maraming salamat sa pagdalo sa aming programa. Pinapatakbo mo ang isa sa pinakamalalaking payment technology companies sa mundo, na may operasyon sa US at global. Paano mo pinapatakbo ang napakalaking organisasyong ito? Ano ang pinaka-core na first principle mo sa pamamahala ng ganitong kalaking kumpanya?

Unang Bahagi: Paano Patakbuhin ang Isang Payment Giant na Sumasaklaw sa 200 Bansa

Alex Chriss:
Una sa lahat, malaking karangalan ang makadalo rito, salamat sa imbitasyon. Tama ka—nagseserbisyo kami sa halos 500 milyong user, kabilang ang maliliit na negosyo, malalaking kumpanya, at mga consumer. Sa susunod na isa o dalawang taon, magpoproseso kami ng halos $2 trilyon na payments taun-taon sa buong mundo, na sumasaklaw sa mahigit 200 na merkado.

Ngunit ang tunay na susi ay palaging bumabalik sa pinaka-basic: Ano ang kailangan ng customer? Pinaninindigan namin ang tinatawag naming “working customer-back,” anuman ang ginagawa ng customer—peer-to-peer payments, online/offline shopping, o merchant na tumatanggap ng bayad at nagma-manage ng cash flow.

Lahat ng ito ay napakahalagang gawain. Kaya palagi naming tinatanong:

Maaari ba naming lutasin nang mahusay ang core problem ng customer?

Kahalagahan ng Global Partnership ng PayPal × UPI

Dilip Asbe (NPCI CEO):
Ngayon, nakipag-partner na ang PayPal sa NPCI International. Napakalaki ng inyong global business—paano makakatulong ang partnership na ito sa PayPal? Ano ang tingin mo sa magiging development nito?

Alex Chriss:
Nakikita namin ang isang vision:isang tunay na borderless na mundo ng commerce.

Kapag nakikipag-usap kami sa mga consumer, napapansin namin:

• Ang mga consumer ay naglalakbay sa iba’t ibang panig ng mundo

• Ayaw nilang isipin “anong currency ang dala ko? Anong payment method ang gagamitin ko? Aling wallet ang pwede?”

• Gusto lang nilang mamuhay nang malaya

Ganoon din sa maliliit na negosyo—patuloy silang nagsisikap palawakin ang kanilang customer base.

Kung mapagdugtong natin ang pinakamalalaking payment ecosystems sa mundo, at maranasan ng mga consumer at merchant ang seamless, frictionless na payment flow, magiging napaka-exciting ng mundong iyon. Kahit napakabilis ng innovation at technology, nagugulat pa rin ako na napakalaki pa rin ng friction sa cross-border payments. Naniniwala akong ang partnership sa NPCI International ay isang simula para gawing mas seamless at simple ang mundo.

Ikalawang Bahagi: Bakit Kailangang Baguhin ang Cross-Border Payments

Dilip Asbe:
Tama ka, napakalaki pa rin ng friction sa cross-border payments. Kahit may global card organizations at wire networks na tayo, malaki pa rin ang puwang para sa pagpapabuti ng user experience sa cross-border.

Ano ang mga trend na nakikita mo sa cross-border payments? Anong direksyon ang tinitingnan ng PayPal? Ano ang ginagawa ninyo para “i-reimagine” ang cross-border payment experience?

Alex: Ang Cross-Border Payments ay Dumadaan sa Malaking Pagbabago

Alex Chriss:
Nakikita ko ang ilang mahahalagang trend:

Trend 1: Tumataas ang Global Population Mobility

Mas madalas nang maglakbay ang mga tao kaysa dati.
Mas karaniwan na rin ang paglipat ng bansa para manirahan.

Trend 2: Tumataas ang Demand para sa Global Remittance

Ang remittance ay nagiging malaking pangangailangan.
Gusto ng mga tao na manirahan saan mang panig ng mundo, ngunit makapagpadala ng pera sa pamilya nang mababa ang gastos.
Hindi dapat sila magbayad ng napakataas na “tax” dahil lang sa cross-border fees. Gusto naming lumikha ng mundo kung saan puwedengmabilis at mura ang cross-border remittance.

Trend 3: Ayaw na ng Maliliit na Negosyo na Lokal Lang ang Market

Noon, ang customer mo ay ang komunidad sa paligid mo. Ngayon, gusto naming ang isang maliit na merchant aymakapagbenta sa buong mundo.

Alex (Buod):
Nakikita natin ang isang mas globalized na business ecosystem.

Ikatlong Bahagi: Ano ang Corporate DNA ng PayPal?

Dilip Asbe:
Napakalaki ng user base ninyo. Ano ang DNA ng PayPal? Anong kultura ang sumusuporta sa inyong global operations?

Alex Chriss:

Core ng PayPal DNA: Tiwala + Seguridad + Compliance + Innovation

Una, bumabalik kami sa customer. Kapag nagseserbisyo ka sa mahigit 100 bansa, kailangang gawin mo ang mga pinaka-basic na bagay:

• Tiwala (trust)

• Seguridad (safety)

• Security/proteksyon (security)

Kapag tinanong mo ang mga tao “ano ang pinaka-nakaka-stress sa kanila?”,
maliban sa pamilya, ito ay “pera (money)”. Kahit $20 lang ang ipapadala ko sa iyo, mahalaga ito para sa ilan. Kapag na-scam ang customer sa aming platform, nawawala ang tiwala nila. Kaya napakaingat namin sa paghawak ng pera—ito ang pundasyon ng aming DNA.

Ngunit hindi sapat ang seguridad—kailangan ding mag-innovate, dahil mabilis magbago ang mundo. Kailangan naming magpatuloy sa innovation sa ibabaw ng seguridad, para manatiling excited ang user sa hinaharap. Ang hamon namin: hanapin ang balanse sa pagitan ng stability at innovation.

Ikaapat na Bahagi: Sino ang Kalaban ng PayPal?

Dilip Asbe:
Napakaraming ginagawa ng PayPal sa buong mundo, sino talaga ang kalaban ninyo? Paano mo tinitingnan ang competitive landscape?

Alex Chriss:
Minsan pakiramdam ko,lahat ng tao ang kalaban namin. Pero para sa akin, ibig sabihin nito—nasa core kami ng hinaharap, sa mga pinakamahalagang isyu. Basta may kompetisyon, ibig sabihin mahalaga ang larangang iyon. Kung wala akong kalaban, baka hindi mahalaga ang ginagawa ko.

Maraming larangan ang sabay na pinapasok ng PayPal:

• Payment processing business

• Peer-to-peer payments

• E-commerce checkout

• Ngayon, pati Agentic Commerce (AI agent-driven commerce)

At bawat market ay may local players.

Kaya ang strategy:

Hindi namin kailangang maging “number one” sa lahat,
gagawin namin ang pinaka-differentiated at pinaka-maipapakita ang scale advantage namin.

Ikalimang Bahagi: “Innovator’s Dilemma” ng PayPal

Dilip Asbe:
PayPal ay isang giant, paano ninyo pinananatili ang innovation?

Alex Chriss:

Palagi Kaming “Constructively Dissatisfied”

Sa ganitong competitive environment, hindi ka pwedeng maging kampante. Madalas kong iniisip:

• Mabilis ba tayo?

• Nag-i-innovate ba tayo sa direksyong talagang kailangan sa hinaharap?

• Dapat ba tayong mag-self-disrupt?

Ang PayPal ay isang malaking kumpanya, mahigit$30 bilyon ang kita kada taon.Pero patuloy naming tinatanong ang sarili namin:

Dapat ba naming sirain ang sarili naming lumang produkto,
para makagawa ng mas angkop sa hinaharap?

Totoo ang innovator’s dilemma. Mahirap pagsabayin ang “bold innovation” at “system stability.”

Ikaanim na Bahagi: Kahalagahan ng NPCI × PayPal Partnership

Dilip Asbe:
Nais ng India na maging lider sa global tech innovation. Ano ang nakikita ng PayPal sa partnership na ito? Ano ang tingin mo sa impact ng NPCI?

Alex Chriss:
Sa tingin ko, ipinapakita ninyo kung ano ang dapat na hitsura ng hinaharap ng mundo. Pinatunayan ng UPI model na kapag pinasok ng isang bansa ang lahat ng tao sa unified payment infrastructure, nagkakaroon ng himala. Hindi lang kayo competitor, kundileader ng mundo. Ang PayPal World ay malaki ang inspirasyon mula sa UPI sa vision ng global connectivity.

Ikapitong Bahagi: AI × Agentic Commerce — Hinaharap ng Commerce

Dilip Asbe:
Nabanggit mo ang Agentic Commerce. Ano ang ginagawa ng PayPal ngayon? Paano ninyo isinasama ang AI sa payment experience?

Alex Chriss:

1. Landas ng Pag-unlad ng Commerce: Offline → E-commerce → Mobile → AI Agent

30–40 taon na ang nakalipas, kailangan mong pumasok sa tindahan at magbayad ng cash. Dumating ang e-commerce, puwede ka nang bumili online. Ngayon, tinitingnan ko ang mga anak ko—sanay na silang makipag-usap sa AI gamit ang telepono para mamili. Kung iniisip nating hindi mangyayari ang AI shopping sa susunod na 2–5 taon, nagkakamali tayo.

2. Vision ng Agentic Commerce

Sa hinaharap, makikipag-usap ka sa isa o higit pang LLM:

• Alam ng LLM kung sino ka

• Alam nito na pupunta ka sa kasal

• Alam nito ang lokasyon, panahon

• Ire-rekomenda nito ang damit, ticket, tirahan

• Makakatulong ito bumili ng regalo

• Alam nito ang preferred payment method mo

• Alam nito ang shopping history mo

• Tutulungan ka nitong mag-order

• At magproseso ng returns

Isa itong “magandang hinaharap.”

3. Para Mangyari Ito, Kailangang Lutasin ang Ilang Infrastructure Challenges:

① Kailangan ng LLM na secure na ma-access ang iyong impormasyon

Identity, security, privacy—ito ang una.

② Kailangan ng LLM na malaman ang merchant product catalog

Kailangang structured at machine-readable ito.

③ Kailangan ng LLM na ma-verify ang merchant identity

Kundi, dadami ang fraud.

④ Kailangang magtayo ng “verifiable two-way trust system”

• Kailangang ma-verify ang user

• Kailangang ma-verify ang merchant

⑤ Kailangan ding i-integrate ang payment methods

Halimbawa:

• Credit card

• BNPL

• Stablecoin

• Bank account

Lahat ng ito ay kailangang maging LLM-callable na “components.”

4. Ito ang Dahilan Kung Bakit Gumawa ang PayPal ng Remote MCP Server

Ang PayPal ang unang naglunsad ng: Remote MCP (Merchant Catalog Platform) server, para magawa ng LLM ang:

• Magbasa ng product catalog

• Tumawag ng payment method

• Magkumpara ng presyo

• Tapusin ang order process

At nakipag-collaborate na sa Perplexity para maglunsad ng AI Shopping.

5. Layunin ng PayPal na Solusyunan ang “Maiiwan ang Maliliit na Merchant sa AI Era”

Binibigyang-diin ni Alex: mabilis makaka-adapt ang malalaking merchant sa AI. Pero paano ang 40 milyong PayPal merchants sa buong mundo? Wala silang: data team, AI team, engineering team, marketing resources—kailangang tiyakin ng PayPal na hindi sila mapag-iiwanan. Sa AI era, maaaring wala nang tradisyonal na website, kundi:

“LLM-readable merchant catalog”

Nararamdaman ng PayPal na may responsibilidad silang matulungan ang maliliit na merchant na ma-discover ng LLM.

Ikawalong Bahagi: Anti-Fraud at Trust Building

Dilip Asbe:
Nakaka-stress ba ang trust issues sa payments para sa CEO? Tulad ng fraud, privacy, customer service, maling judgment, atbp.?

Alex Chriss:
Araw-araw akong nag-aalala. Mayroon kaming: engineers, data scientists, risk team, customer service team—araw-araw nilang sinisiguro ang kaligtasan ng customer at merchant. Minsan, kailangan naming magdagdag ng “friction”—kahit gusto ko ng frictionless experience. Halimbawa:

• Identity verification (KYC)

• Risk control algorithm na humaharang ng suspicious transactions

• Pagsusuri ng fund flow patterns

Araw-araw akong nakakatanggap ng reklamo na “ni-freeze ng PayPal ang pera ko.”
Personal kong sinasagot sila:

“Layunin naming protektahan ka.
Mas pipiliin kong maghintay ka ng isang araw kaysa maagaw ng scammer ang pera mo.”

Habang lalong nagiging popular ang instant payments, mabilis ding tumataas ang risk. Kailangan naming hanapin ang tamang balanse.

Ikasiyam na Bahagi: Ano ang Epekto ng Stablecoin Regulation sa US sa Payments?

Dilip Asbe:
Bukas na ang US sa stablecoin regulatory framework. Ano ang tingin ninyo sa epekto nito sa payments industry?

Alex Chriss:
Lubos akong sumusuporta sa pag-unlad ng stablecoin. Siyempre, hindi ito magic solution. Hindi lahat ng problema ay kayang solusyunan ng stablecoin. Halimbawa, maganda na ang domestic payments sa US—hindi doon magmumula ang breakthrough. Ang tunay na breakthrough ay sa cross-border: cross-border payments ay mabagal, mahal, at hindi transparent—napaka-angkop ng stablecoin para rito.

Stablecoin ng PayPal: PYUSD

Naglunsad na ang PayPal ng stablecoin: PYUSD, na: ligtas, may regulatory framework, mahigit isang taon nang umiiral. Ngayon, sinisimulan na naming gamitin ito sa: B2B cross-border, C2M cross-border gamit ang PYUSD. Nabawasan ng 90% ang cross-border cost. Halos real-time ang bilis. Malaking tagumpay ito para sa customer.

Hindi agad babaguhin ng stablecoin ang mundo, pero mahalaga itong experimentation. Bilang industry leader, kailangan naming yakapin ang innovation.

Ikasampung Bahagi: Inefficiency at Pain Points ng Tradisyonal na Correspondent Banking

Dilip Asbe:
Sa international project ng India (NIPL), kaya naming pababain nang husto ang cross-border cost.Pero ngayon, 50% ng cross-border cost ay galing sa FX+correspondent banking friction. Kung parehong nasa iisang chain ang magkabilang panig—maaabot ang real-time at low cost. Ano ang tingin mo?

Alex Chriss:
Tama ka. Napakakomplikado ng correspondent banking system, at maraming stakeholder sa industriya ang kumikita sa complexity. Pero bilang industry leader, dapat nating:

“Unahin ang pangangailangan ng customer kaysa sa kita.”

Kung kayang bawasan ng technology ang complexity, pababain ang cost, at pagandahin ang experience—kahit bumaba ang short-term profit, mas marami tayong maseserbisyo sa long-term at lalaki ang global scale natin.

Ikalabing-isang Bahagi: Career Journey ni Alex (Entrepreneur → Intuit → PayPal)

Dilip:
Dalawampung taon kang nagtrabaho sa Intuit. Paano nakaapekto ang karanasang iyon sa iyo?

Alex Chriss:

Bago ako sumali sa Intuit, entrepreneur ako—nagpatakbo ng dalawang startup. Doon ko naranasan nang husto:

• Gaano kahirap magpatakbo ng maliit na negosyo

• Paano mag-manage ng cash flow

• Pressure ng pagpapasahod

• Stress ng pagpapatakbo ng negosyo

Pagpasok ko sa Intuit, nagkaroon ako ng pagkakataong tulungan ang maliliit na negosyo sa buong mundo na solusyunan ang mga problemang ito.

Dalawa ang pangunahing negosyo ng Intuit:

• Tax filing business sa US

• QuickBooks (global small business finance system)

Halos 20 taon akong nagtrabaho sa small business division. Ang maliliit na negosyo:

• Ang dugo ng ekonomiya

• Lumikha ng trabaho

• Lumikha ng community culture

• Pinaka-creative na producer sa mundo

Ang dahilan kung bakit ako sumali sa PayPal ay pareho: mayroong40 milyong merchants dito, at matutulungan ko silang palaguin ang negosyo nila sa buong mundo.

Ikalabing-dalawang Bahagi: Paano Binabago ng Teknolohiya ang Negosyo

Dilip:
Anong papel ang ginampanan ng technology sa iyong career?

Alex Chriss:

Sa core, isa akong technology person. Ang technology ay nagdala ng: mas maraming oportunidad, mas maraming trabaho, mas maraming income models—halimbawa: food delivery, ride-hailing, freelance platforms, online design, remote coding platforms—naglilikha ngmilyun-milyong bagong trabaho.

Ganoon din ang mangyayari sa AI. Basta tama ang paggamit natin ng technology, patuloy nitong palalawakin ang employment at business opportunities.

Ikalabing-tatlong Bahagi: Mga Prayoridad sa Susunod na 2–3 Taon

Dilip:
Kung pipili ka ng focus sa susunod na dalawa o tatlong taon, ano ang pipiliin mo?

Alex Chriss:

Ang mga napag-usapan natin ngayon: cryptocurrency, Agentic Commerce, global interconnected payment network—lahat ito ay mahalaga. Pero ang pinaka-kritikal ay:

• Manatiling agile

• Manatiling customer-centric

• Panatilihin ang bilis

• Aktibong yakapin ang hinaharap

• Patuloy na i-adjust ang direksyon ayon sa bagong sitwasyon

Walang malinaw na roadmap ang hinaharap. Kailangan nating manatiling flexible. Araw-araw akong natututo ng bago at humaharap sa bagong hamon. Napaka-dynamic, exciting, at meaningful ng panahong ito.

Ikalabing-apat na Bahagi: Hinaharap ng NPCI×PayPal Partnership

Dilip:
Madalas kong sabihin sa team: “Kahit maliit na progreso araw-araw, mapapanalunan natin ang mundo. Huwag sayangin ang isang araw.” Ngayon, magka-partner na ang NPCI, NIPL, at PayPal—naniniwala akong marami pa tayong magagawa. Simula pa lang ito.

Alex Chriss:

Sa tingin ko, ito ay isang breakthrough partnership. At gaya ng sabi mo, simula pa lang ito. Ang aming global customers ang magdadala sa amin pasulong—magbibigay sila ng mga pangangailangang hindi pa natin naiisip ngayon. Naniniwala akong tunay na magkakaugnay ang global commerce, at ang PayPal at NPCI ang mga platform na makakatupad sa vision na ito.

Ikalabing-limang Bahagi: Payo ni Alex sa mga Entrepreneur

Dilip:
Anong payo mo sa mga kabataang gustong magnegosyo ngayon?

Alex Chriss:

Ngayon ang pinaka-exciting na panahon para magnegosyo. Ang payo ko:

Mahalin mo ang problema ng customer, hindi ang solusyon mo.

Kailangan mong maging “obsessed” sa problemang iyon. Patuloy na magsikap at mag-iterate. Doon ka lang magtatagumpay.

Ikalabing-anim na Bahagi: Personal na Buhay ni Alex (Pagluluto, Pamilya)

Dilip:
Ano ang hilig mong gawin kapag hindi ka nagtatrabaho?

Alex Chriss:

Mayroon akong tatlong anak na lalaki, nasa iba’t ibang yugto ng buhay. Dalawa ay nasa kolehiyo, isa ay bagong high school. Sinisikap kong maglaan ng maraming oras para sa kanila. Mahilig din akong magluto—para sa akin, ang pagluluto ay isang paraan ng relaxation. Bilang CEO na laging under pressure, ang maghanda ng masarap na pagkain ay nakakatulong mag-unwind. Paminsan-minsan, nag-eehersisyo rin ako. Simple lang ang buhay.

Dilip:
Kung papipiliin ka: sumama sa social dinner o magluto mag-isa?

Alex Chriss:
Siyempre, mas gusto kong magluto mag-isa. Pwede namang sumama sa social dinner, pero nakakapagod. Pagkatapos ng abalang araw, mahirap pang makipag-socialize. Mas gusto kong magluto.

Ikalabing-pitong Bahagi: Rekomendadong Libro at Programa

Dilip:
May maire-recommend ka bang libro o programa?

Alex Chriss:

Ire-recommend ko ang “Innovator’s Dilemma.”

At isang Netflix show—“Chef’s Table.” Bawat episode ay tungkol sa isang kusina, isang world-class chef—makikita mo ang ultimate pursuit nila sa “customer experience.” Kung gusto mong maintindihan ang tunay na ibig sabihin ng “customer obsession,” napakagandang panoorin ito. Kung mailalapat mo ang ganitong pursuit sa tech innovation—
napaka-inspiring nito.

Konklusyon

Dilip:
Napakagandang insights. Salamat, Alex. At salamat din sa partnership ng PayPal. Patuloy nating isusulong ang global interconnected payments.

Alex Chriss:
Salamat, at excited din ako sa hinaharap ng ating partnership.