Natapos ng Bitdeer ang $330 Milyong Convertible Bond Issuance para Pondohan ang Pag-unlad ng SEALMINER Miner at Pagpapalawak ng Data Center

Ipinahayag ng Foresight News na matagumpay na nakumpleto ng Bitdeer ang isang convertible bond issuance na nagkakahalaga ng $330 milyon na may coupon rate na 4.875%, na magmamature sa 2031. Ito na ang ikatlong convertible bond financing ng Bitdeer sa nakaraang taon, kung saan ilalaan ang pondo para sa R&D ng SEALMINER mining machine at pagpapalawak ng data center. Ang private placement ay inialok sa mga kwalipikadong institutional investors, lumampas sa orihinal na target na $300 milyon at may kasamang $45 milyon na overallotment option. Ayon sa anunsyo nitong Miyerkules, $129.6 milyon ng nalikom na pondo ay gagamitin para sa zero-strike call option hedging, at $36.1 milyon naman ang gagamitin bilang cash para palitan ang dating inilabas na 8.5% high-yield convertible bonds. Bilang bahagi ng debt restructuring, muling binili ng Bitdeer ang $75.7 milyon na convertible bonds na inilabas noong Agosto 2024 (na nagtakda ng rekord para sa pinakamataas na interest rate sa mga nakalistang mining companies), at natapos ang swap sa pamamagitan ng kumbinasyon ng cash payment at pag-isyu ng 8.1 milyong shares sa implied price na humigit-kumulang $5 kada share—na kumakatawan sa 57% diskwento kumpara sa kasalukuyang market price na $11.80. Pinayagan ng arrangement na ito ang mga bondholder na kumita habang malaki ang nabawas sa interest burden ng kumpanya. Bilang resulta, bumagsak ng 13% ang presyo ng shares ng Bitdeer sa pagbubukas ng kalakalan nitong Miyerkules.