Isinulat ni: FinTax
Kasabay ng pag-usbong ng teknolohiya ng blockchain, ang mga crypto mining company ay naging mainit na investment spot sa buong mundo. Sa digital gold rush na ito, mabilis na umangat ang Estados Unidos bilang pangunahing sentro ng global crypto mining dahil sa mga natatanging bentahe nito—magiliw na regulasyon, mababang gastos sa enerhiya, at lokal na manufacturing trend na dulot ng geopolitical factors. Ayon sa datos mula sa White House Office of Science and Technology Policy, noong 2022, mahigit 37.84% ng global bitcoin mining hash rate ay nagmumula sa US, na siyang nangunguna sa buong mundo. Kasabay nito, dose-dosenang mga publicly listed na kumpanya ang nagmamadaling magtayo ng operasyon, at ang industriya ng crypto mining ay lumalawak nang hindi pa dati nang bilis.
Gayunpaman, sa kabila ng kasaganaan, ang mga mining company na nagmimina at direktang nagbebenta ng cryptocurrency sa US ay nahaharap sa dobleng buwis. Ang cryptocurrency na nakuha mula sa mining ay kailangang ideklara bilang kita batay sa fair market value sa oras ng pagkuha; at kapag ito ay ibinenta sa hinaharap, ang pagtaas ng halaga mula noong nakuha ito ay kailangan pang buwisan bilang capital gains. Ang ganitong patong-patong na buwis ay nagdudulot ng mabigat na tax burden sa mga crypto mining company. Gayunpaman, sa pamamagitan ng tamang tax arrangement, maaaring legal at makatwirang mabawasan ng mga mining company ang malaking buwis, at gawing competitive advantage ang dating tax burden.
1. US, Singapore, Hong Kong: Paghahambing ng Capital Gains Tax System
Magkakaiba ang mga polisiya sa buwis ng cryptocurrency sa bawat hurisdiksyon. Sa US, itinuturing ang cryptocurrency bilang ari-arian, at ang kita mula sa pagbebenta o pagpapalit nito ay kailangang buwisan bilang capital gains. Para sa mga kumpanya (default na C corporation), ang asset appreciation ay binubuwisan ng 21% federal flat rate, habang ang mga indibidwal ay may iba't ibang rate depende sa tagal ng paghawak: ang short-term holding (mas mababa sa isang taon) ay binubuwisan ng hanggang 37% ordinary income tax rate, at ang long-term holding (mahigit isang taon) ay may mas mababang rate na 15% hanggang 20%. Kahit paminsan-minsan lang magbenta ng crypto o madalas mag-trade o magnegosyo, pareho ang trato ng US tax law—basta may taxable transaction at kita, kailangang magbayad ng buwis. Ang ganitong "tax on every gain" na disenyo ng buwis ay naglalagay ng malaking pressure sa mga crypto investor at miner sa US.
Sa kabilang banda, mas magiliw ang capital gains tax policies ng Singapore at Hong Kong. Sa ngayon, hindi binubuwisan ng dalawang lugar na ito ang capital gains mula sa cryptocurrency na nakuha ng mga indibidwal at kumpanya mula sa hindi regular na investment. Ibig sabihin, basta't ang transaksyon ay itinuturing na capital investment, hindi kailangang magbayad ng buwis sa appreciation ng asset, kaya tunay na natatamasa ang zero tax rate para sa long-term holding. Siyempre, kung ang taxpayer ay itinuturing na madalas mag-trade o ang aktibidad ay isang negosyo, kailangan pa ring magbayad ng corporate (o personal) income tax sa kita. Sa Singapore, ang corporate income tax ay humigit-kumulang 17%, at ang personal ay 0%-24% depende sa kita; sa Hong Kong, ang profit mula sa regular crypto trading ay binubuwisan ng 16.5% para sa kumpanya at 15% para sa indibidwal. Kahit na ang mga madalas mag-trade ay kailangang magbayad ng buwis, mas mababa pa rin ito kumpara sa maximum na 37% personal tax rate o 21% federal corporate tax ng US, kaya mas competitive ang tax rates ng Hong Kong at Singapore.
2. Paggamit ng Singapore: Isang Opsyon para sa US Mining Companies
Dahil sa pagkakaiba ng tax system sa bawat hurisdiksyon, isang tax arrangement na akma para sa US crypto mining companies ang nabuo. Halimbawa, ang isang bitcoin mining company sa US ay maaaring magtayo ng cross-border structure upang legal na mabawasan ang tax burden mula sa appreciation ng cryptocurrency: maaaring magtayo ng subsidiary sa Singapore, at ibenta muna ang mined bitcoin sa subsidiary na ito sa fair market price, bago ito ibenta ng Singapore subsidiary sa global market. Sa ganitong "internal to external" transaction arrangement, ang US parent company ay kailangang magbayad lamang ng corporate income tax sa initial mining income, habang ang appreciation profit ng Singapore subsidiary mula sa paghawak ng bitcoin ay maaaring hindi buwisan bilang capital gains, basta't natutugunan ang mga kondisyon.
Malinaw ang tax saving effect ng ganitong structure. Dahil hindi binubuwisan ng Singapore ang appreciation mula sa long-term holding ng crypto assets, halos walang kailangang bayarang buwis ang Singapore subsidiary sa profit mula sa pagbebenta ng bitcoin. Kung ikukumpara, kung ang US company mismo ang maghawak ng bitcoin hanggang tumaas ang presyo at ibenta ito sa US, kailangang magbayad ng hanggang 21% federal long-term capital gains tax sa appreciation. Sa pamamagitan ng paglipat ng appreciation stage sa hurisdiksyon na walang capital gains tax, malaki ang nababawas sa overall tax burden ng mining company, kaya mas maraming pondo ang napapalaya para sa reinvestment o dividends, at mas lumalaki ang kita ng kumpanya.
3. Paalala sa Panganib: Maraming Dapat Isaalang-alang sa Tax Arrangement
Dapat bigyang-diin na ang anumang tax arrangement ay kailangang gawin sa loob ng legal at makatwirang balangkas. Para makamit ang tax effect ng nabanggit na scheme, kailangang maingat na planuhin ang transaction pricing at business substance upang matiyak na sumusunod ito sa mga regulasyon ng bawat lugar. Halimbawa, may mahigpit na transfer pricing rules ang US tax law para sa asset transactions sa pagitan ng related parties, na nangangailangan na lahat ng related transactions ay gawin sa fair market price, kung hindi ay may panganib ng tax audit at mabigat na multa. Sa kabilang banda, tinitingnan din ng Singapore tax authorities ang frequency at layunin ng transaction para matukoy kung ang kita mula sa pagbebenta ng bitcoin ng subsidiary ay capital gain o business income. Tanging ang kinikilalang investment appreciation lamang ang maaaring hindi buwisan. Kaya, sa pagpapatupad ng cross-border structure na ito, kailangan ng suporta ng mga propesyonal na institusyon para sa tax arrangement at compliance upang matiyak na makakamit ang tax saving goal nang hindi nalalagay sa compliance risk.
4. Konklusyon
Ang artikulong ito ay nagbabahagi lamang ng paunang ideya ng tax arrangement. Sa aktwal na operasyon, ang business model ng crypto mining company, shareholder structure, batas ng estado, at international tax treaties ay ilan lamang sa mga salik na makakaapekto sa disenyo ng pinakamainam na scheme. Ang tax arrangement ay hindi isang formula na pare-pareho para sa lahat, kundi kailangang "iayon" sa partikular na sitwasyon ng bawat kumpanya. Nagbibigay ang FinTax consulting team ng one-stop financial at tax solutions upang matulungan ang mga kumpanya na mapabuti ang compliance at financial efficiency, at may malawak na karanasan sa paghawak ng mga komplikadong cross-border tax issues, kabilang ang maraming US-listed Crypto companies at multinational enterprises. Kung nais ninyong talakayin at ipatupad ang tax solution na angkop sa inyong sarili, malugod naming kayong inaanyayahan na makipag-ugnayan sa amin anumang oras.
