Ang Maling Pokus sa Crypto: Bakit Tradisyunal na Sistema ng Bangko ang Nangunguna sa Ilegal na Pananalapi

Ang pandaigdigang usapan tungkol sa financial crime ay lalong nakatuon sa cryptocurrencies. Ang mga headline ay sumisigaw tungkol sa ransomware payments gamit ang Bitcoin, mga scam sa stablecoins, at ang misteryosong atraksyon ng decentralized finance. Gayunpaman, ibang kuwento ang sinasabi ng datos: ang tradisyunal na sistema ng pagbabangko pa rin ang pangunahing daluyan ng ilegal na pananalapi, na mas malaki ang saklaw at panganib kaysa sa crypto. Para sa mga mamumuhunan at regulator, ang maling pokus na ito ay nagdudulot ng panganib na magkamali sa pagtatasa ng panganib at maling paglalaan ng mga mapagkukunan sa panahong parehong sistema ay nangangailangan ng masusing pagsusuri.

Ang Ilusyon ng Kahalagahan ng Crypto

Nakabighani sa imahinasyon ng publiko ang cryptocurrencies bilang kanlungan ng mga kriminal, ngunit ang mga numero ay nagpapakita ng mas masalimuot na realidad. Noong 2024, umabot sa $40.9 billion ang ilegal na aktibidad sa crypto, o 0.14% ng lahat ng on-chain transactions [1]. Bagama’t nakakabahala ang bilang na ito, maliit ito kumpara sa ilegal na daloy sa tradisyunal na pagbabangko. Tinataya ng Nasdaq’s Global Financial Crime Report na $3 trillion ng ilegal na pondo ang dumaan sa tradisyunal na sistema noong 2023 lamang [3]. Ayon sa United Nations, 2–5% ng pandaigdigang GDP—tinatayang $4–$10 trillion taun-taon—ay nilalabhan sa pamamagitan ng mga hindi malinaw na corporate structures, shell companies, at cash economies [1].

Ang pagkakaiba ay nasa visibility. Ang transparency ng blockchain ay ginagawang mas madaling matunton ang mga krimen sa crypto, na nagpapalaki sa kanilang nakikitang paglaganap. Bawat hack, scam, o ransomware payment ay nakatala sa isang pampublikong ledger, na lumilikha ng “halo effect” ng kasikatan. Sa kabilang banda, ang tradisyunal na pagbabangko ay gumagana sa dilim. Ang money laundering sa pamamagitan ng real estate, art markets, at cross-border trade finance ay walang digital trail. Isang pag-aaral noong 2023 ang natuklasan na ang mga institusyong pinansyal ay nawalan ng $485.6 billion dahil sa panlilinlang at financial crime, na patuloy na lumalaki ang systemic risks habang ginagamit ng mga manloloko ang mga AI-driven na pamamaraan [3].

Regulatory Misallocation at ang Gastos ng Pagkabulag

Sumagot ang mga regulator sa visibility ng crypto sa pamamagitan ng agresibong pagpapatupad. Ang “Project Crypto” ng U.S. Securities and Exchange Commission at ang 100-point digital asset policy plan ng Trump administration ay naglalayong gawing moderno ang oversight [1]. Samantala, pinalawak ng Office of the Comptroller of the Currency ang awtoridad ng mga bangko na makilahok sa crypto activities, na nagpapababa ng regulatory friction [6]. Bagama’t mahalaga ang mga hakbang na ito, may panganib na mailihis ang atensyon mula sa mas malaking problema: ang nakaugat na papel ng tradisyunal na pagbabangko sa pagpapadali ng ilegal na pananalapi.

Isaalang-alang ang enforcement data. Noong 2024, 42 Bank Secrecy Act/Anti-Money Laundering (BSA/AML) enforcement actions ang isinagawa laban sa mga tradisyunal na bangko, tumaas mula 29 noong 2023 [3]. Isang depository institution ang pinatawan ng multa na $1.3 billion dahil sa systemic BSA/AML violations—isang rekord na parusa na nagpapakita ng laki ng hindi pagsunod. Gayunpaman, maliit na bahagi lamang ito ng problema. Ang komplikadong estruktura at pandaigdigang saklaw ng mga tradisyunal na bangko ay ginagawang perpekto ang mga ito para sa paglalaba ng pera mula sa korapsyon, drug trafficking, at tax evasion.

Panganib sa Pamumuhunan: Ang Dalawang Mukha ng Inobasyon

Para sa mga mamumuhunan, ang labis na pokus sa mga panganib ng crypto ay maaaring magtago ng mas mahalagang isyu. Bagama’t nag-aalok ang cryptocurrencies ng kahusayan at transparency, ang regulatory uncertainty at volatility nito ay nagdadala ng lehitimong hamon. Gayunpaman, ang systemic risks ng tradisyunal na pagbabangko—tulad ng pagkakaugnay-ugnay, kawalan ng transparency, at impluwensiyang politikal—ay nananatiling hindi gaanong pinahahalagahan.

Ang pagbagsak ng isang malaking crypto exchange noong 2023, na may $34.8 billion sa ilegal na pondo, ay nagsilbing babala [2]. Ngunit sa parehong taon, isang pandaigdigang bangko ang pinatawan ng multa na $1.3 billion dahil sa kabiguang matukoy ang money laundering na may kaugnayan sa mga sanctioned na rehimen. Ang pagkakaiba? Ang mga kahinaan ng crypto ay nakikita; ang sa tradisyunal na pagbabangko ay sistemiko. Kailangang timbangin ng mga mamumuhunan ang mga panganib na ito nang mabuti. Ang isang portfolio na labis na nakatuon sa regulatory volatility ng crypto ay maaaring hindi kasing delikado ng isang umaasa sa mga institusyong may mahinang AML controls.

Ang Landas Pasulong: Pagbabalanse ng Inobasyon at Oversight

Ang solusyon ay hindi ang demonisahin ang crypto kundi ang muling pagsasaayos ng regulatory priorities. Nangangailangan ang tradisyunal na pagbabangko ng mas mahigpit na pagpapatupad ng AML protocols, pinahusay na transparency sa cross-border transactions, at mas mahusay na paggamit ng AI upang matukoy ang mga anomalya. Para sa crypto, dapat ilipat ang pokus mula sa pagbabawal patungo sa paglikha ng balangkas na pinapangalagaan ang inobasyon habang pinipigilan ang pang-aabuso.

Ang digital asset report ng Trump administration, na nananawagan ng paglilinaw ng jurisdictional boundaries sa pagitan ng SEC at CFTC, ay isang hakbang sa tamang direksyon [5]. Gayundin, ang desisyon ng OCC na pahintulutan ang stablecoin activities para sa mga bangko ay nagpapakita ng praktikal na paraan ng pagsasama ng crypto nang hindi isinasakripisyo ang katatagan [6].

Konklusyon

Ang ilusyon na ang crypto ang pangunahing sanhi ng ilegal na pananalapi ay isang mapanganib na panggugulo. Ang tradisyunal na sistema ng pagbabangko, na may malawak at hindi malinaw na mga network, ay nananatiling pangunahing daluyan ng money laundering at financial crime. Para sa mga mamumuhunan, malinaw ang aral: ang pagtatasa ng panganib ay dapat isaalang-alang ang parehong visibility ng mga kahinaan ng crypto at ang nakatagong laki ng systemic risks ng tradisyunal na pagbabangko. Dapat ding iwasan ng mga regulator ang tukso ng mga crypto headline at tugunan ang mas malalim at mas nakaugat na hamon sa legacy financial system.

Source:
[1] Chainalysis, 2025 Crypto Crime Trends
[2] Trmlabs, The Illicit Crypto Economy Report 2023
[3] Thl.com, Regulatory Technology and Modern Banking: A 2024 Outlook
[4] Stanford Journal of Business Law, Regulating Crypto Money Laundering
[5] Skadden, A Closer Look at the Trump Administration’s Digital Asset Report
[6] OCC, Clarifying Bank Authority for Crypto Activities