Pag-navigate sa $480M Crypto Liquidation Event: Mga Estratehikong Punto ng Pagpasok sa Gitna ng Inflation at Pananaw sa Fed Rate Cut

Ang liquidation event ng crypto market noong Agosto 2025—na pinasimulan ng isang whale na nagbenta ng 24,000 BTC—ay naglantad sa kahinaan ng mga leveraged positions at ang labis na impluwensya ng mga macroeconomic forces. Ang pagbagsak ng Bitcoin sa ibaba $109,000, na siyang pinakamababa sa loob ng pitong linggo, at ang $205 billion market cap correction ay nagbigay-diin sa mga panganib ng labis na pag-leverage sa isang kalakaran kung saan nangingibabaw ang polisiya ng Fed at dinamika ng inflation sa galaw ng presyo [5]. Gayunpaman, ang volatility na ito ay lumikha rin ng mga estratehikong entry points para sa mga mamumuhunan na sensitibo sa ugnayan ng mga signal mula sa central bank at derivative positioning.

Ang Dovish Pivot ng Fed at ang Dalawang Mukha Nitong Epekto

Ang trajectory ng rate-cut ng Federal Reserve para sa 2025, kabilang ang posibleng 25-basis-point na bawas sa Setyembre, ay muling humubog sa risk-reward profile ng crypto. Ang mas mababang Treasury yields (3.8% noong Agosto 2025) ay nagbaba ng cost of capital, na nagdulot ng 15% pagtaas sa Bitcoin at mas mataas na performance ng Ethereum kasunod ng talumpati ni Powell sa Jackson Hole [4]. Gayunpaman, pinalala rin ng dovish pivot na ito ang volatility na dulot ng derivatives. Ang August 2025 Bitcoin options expiry, na may $11.6–$14.6 billion na notional value, ay nagpakita ng bearish bias: ang 1.31 put/call ratio at max pain level sa $116,000 ay nagpakita ng malakas na demand para sa downside protection [1]. Ang mga trader na may put-heavy positions malapit sa $108,000–$112,000 ay naharap sa sunud-sunod na liquidations kung babagsak ang presyo sa ilalim ng mahahalagang suporta [5].

Taktikal na Pagpoposisyon: Pagbabalanse ng Gamma Scalping at Pag-iwas sa Panganib

Para sa mga mamumuhunan na nagna-navigate sa ganitong kapaligiran, ang estratehikong pagpoposisyon ay nakasalalay sa tatlong haligi:
1. Dynamics ng Options Expiry: Ang expiry noong Agosto 2025 ay nagsilbing stress test para sa integrasyon ng crypto sa mainstream finance. Ang short strangles sa paligid ng max pain level ng Bitcoin ($116,000) at gamma scalping sa mga put-heavy zones ay nagbigay-daan sa mga trader na mag-hedge ng short-term volatility habang kumikita mula sa premium income [1].
2. Position Sizing at Disiplina sa Leverage: Ang $900 million na liquidations ay nagpakita ng panganib ng labis na pag-leverage. Ang paglilimita ng leverage sa 5–10x at pagtatakda ng stop-loss orders na 4–5% lampas sa breakeven ay naging kritikal, lalo na para sa mga altcoins tulad ng Solana at Dogecoin, na underperformed sa panahon ng selloff [3].
3. Barbell Strategies: Ang pagpapares ng stablecoins sa high-risk assets ay nagbigay ng hedge laban sa lakas ng dolyar. Habang ang mga altcoins ay nahuli sa panahon ng kawalang-katiyakan, ang ETF-driven inflows ng Bitcoin ($12 billion mula Q2 2025) ay nagpatibay sa papel nito bilang inflation hedge [1].

Ang Narrative na Konektado sa Inflation at ang mga Pangmatagalang Holder

Ang core PCE inflation sa 2.7% at Fed funds rate na 4.25%-4.50% ay lumikha ng marupok na balanse. Ang kasaysayan ng Bitcoin sa pagiging sensitibo sa hawkish FOMC signals—kasabay ng 68% ng mga hawak ay pangmatagalan—ay nagpapahiwatig ng nagbabagong dinamika. Ang mga mamumuhunan na humawak ng BTC sa loob ng isa hanggang anim na buwan ay nanatiling kumikita ng 4.5% gains noong pagbagsak ng Agosto, na kaiba sa mga bagong holder na nakaranas ng 3.5% na pagkalugi [1]. Ito ay nagpapakita ng kahalagahan ng pag-align ng entry points sa macroeconomic cycles kaysa sa short-term volatility.

Konklusyon: Ang Volatility Bilang Oportunidad

Ang $480M liquidation event at August options expiry ay nagpakita na ang volatility ng crypto ay parehong panganib at gantimpala. Sa pamamagitan ng paggamit ng inaasahan sa Fed rate-cut, derivative positioning, at disiplinadong risk management, maaaring gawing taktikal na kalamangan ng mga mamumuhunan ang kaguluhan. Habang papalapit ang September 2025 FOMC meeting, ang susi ay ang pagbabalanse ng exposure sa ETF-driven narrative ng Bitcoin at pag-hedge laban sa mga shock na dulot ng derivatives.

Source:
[1] The Fed's Policy Uncertainty and Its Impact on Bitcoin
[2] Massive $14.6B Bitcoin and Ether Options Expiry Shows Bias ...
[3] Strategic Entry Points in a Volatile Crypto Market
[4] Bitcoin and Crypto Stocks Surge as Powell's Rate-Cut Hint Revives Risk Appetite