Pagsusuri sa Magkakaibang Landas ng AAVE at ARB sa Gitna ng Pagbabago-bago ng Decentralized Finance (DeFi)
- Nangunguna ang Aave (AAVE) sa DeFi lending na may $69B TVL sa 2025, na pinapalakas ng institutional inflows at multichain expansion, ngunit nahaharap sa mga panganib sa pamamahala tulad ng kontrobersya ng Aave-WLFI. - Pinoproseso ng Arbitrum (ARB) ang 60% ng transaction volume ng Ethereum at nakakamit ang regulatory legitimacy sa pamamagitan ng Wyoming's FRNT stablecoin at mga partnership sa U.S. GDP data, bagama't nananatili ang token volatility at kumpetisyon. - Mas gusto ng institutional capital ang stablecoin yields at real-world asset vaults ng Aave para sa katatagan, habang ang ARB ay mas nakatuon sa speculation.
Ang decentralized finance (DeFi) landscape sa 2025 ay tinatampukan ng matinding pagkakaiba sa pagitan ng dalawang pangunahing manlalaro: Aave (AAVE) at Arbitrum (ARB). Habang pinatitibay ng Aave ang posisyon nito bilang nangingibabaw na lending protocol, tinatahak naman ng Arbitrum ang landas ng mabilis na integrasyon ng mga institusyon at mga hamon sa scalability. Para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng contrarian positioning sa isang pira-pirasong crypto market, mahalagang maunawaan ang magkaibang trajectory na ito—at ang mga implikasyon nito sa volatility at alokasyon.
Mga Institusyonal na Haligi ng Aave at Mga Panganib sa Pamamahala
Ang Total Value Locked (TVL) ng Aave ay tumaas sa $69 billion noong 2025, na kumakatawan sa 62% ng DeFi lending market at nilalampasan ang 26% growth rate ng sektor [1]. Ang dominasyong ito ay pinatatag ng institutional adoption, kabilang ang $200 million USDT inflow mula sa HTX at ang deployment ng GHO stablecoin nito sa mga partnership sa tradisyunal na pananalapi [4]. Ang multichain infrastructure ng Aave—na sumasaklaw sa 13 blockchain—ay lalo pang nagpatibay sa papel nito bilang decentralized liquidity hub, kung saan ang Ethereum ang nagho-host ng karamihan ng aktibidad nito [6].
Gayunpaman, inilantad ng governance model ng Aave ang ilang kahinaan. Ang kontrobersiya ng Aave-WLFI noong Agosto 2025 ay nagdulot ng 8% pagbaba ng presyo sa loob ng 24 oras, na nagpapakita ng mga sistemikong panganib sa decentralized governance [2]. Sa kabila ng mga aberyang ito, nananatiling bullish ang institutional capital, na may $19 billion na muling inilaan sa multi-protocol strategies na gumagamit ng capital efficiency ng Aave [3]. Ang nalalapit na Aave V4 upgrade, na magpapakilala ng real-world asset vaults, ay maaaring tugunan ang mga panganib na ito habang pinalalawak ang gamit nito [1].
Institusyonal na Momentum at Estruktural na Presyon ng Arbitrum
Ang TVL ng Arbitrum na $2.109 billion noong Hunyo 2025 ay nagkukubli ng mas dinamiko pang kuwento: pinoproseso ng protocol ang 60% ng transaction volume ng Ethereum at nakikinabang mula sa Pectra upgrade [5]. Lalong bumilis ang institutional adoption, kung saan ang state-backed stablecoin ng Wyoming (FRNT) at ang U.S. Department of Commerce ay naglalathala ng GDP data sa Arbitrum bilang senyales ng regulatory legitimacy [5]. Ang mga estratehikong partnership sa Robinhood at Boros ay lalo pang nag-diversify ng ecosystem nito [2].
Gayunpaman, nananatiling double-edged sword ang price volatility ng ARB. Ang 1.87% token unlock noong Agosto 2025 ay nagdulot ng panandaliang selling pressure, habang ipinapakita ng technical analysis na ang token ay nagte-trade sa loob ng ascending channel, na may pangunahing resistance sa $0.51 [4]. Ang institutional long positions ($41.3 million) ay mas mataas kaysa sa short positions ($18.2 million), ngunit nakaamba ang kompetisyon mula sa Optimism at Solana [3]. Kitang-kita ang resilience ng ARB, ngunit ang pagdepende nito sa Layer-2 scalability ng Ethereum at mga pagbabago sa real-world asset liquidity ay nagdadala ng kawalang-katiyakan [4].
Contrarian Positioning: Pagbabalanse ng Utility at Volatility
Para sa estratehikong alokasyon, ang mga institusyonal na haligi at cross-chain dominance ng Aave ay nagpapahiwatig na mas handa itong harapin ang paglipat mula bull papuntang bear market. Ang paglago ng TVL nito (tumaas ng 19.78% sa loob ng 30 araw) at mga institusyonal na inflow ay nagpapakita ng nagmamature na infrastructure, bagama’t nangangailangan ng hedging laban sa mga panganib sa pamamahala [6]. Sa kabilang banda, ang mabilis na adoption at regulatory experiments ng ARB ay nag-aalok ng upside potential, ngunit ang price volatility at token unlocks nito ay nangangailangan ng pag-iingat.
Estratehikong Alokasyon sa Isang Pira-pirasong Merkado
Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang dual approach:
1. Aave (AAVE): Maglaan sa stablecoin yields at real-world asset vaults ng Aave, gamit ang institutional-grade infrastructure nito habang naghe-hedge laban sa mga panganib sa pamamahala.
2. Arbitrum (ARB): Magposisyon para sa mga institusyonal na partnership at Layer-2 scalability ng ARB, ngunit bigyang-priyoridad ang dollar-cost averaging upang mabawasan ang pressure mula sa token unlocks.
Ang parehong proyekto ay sumasalamin sa mas malawak na dinamika ng DeFi—regulatory alignment, cross-chain innovation, at daloy ng institusyonal na kapital. Gayunpaman, ang magkaibang landas nila ay nangangailangan ng angkop na estratehiya. Ang katatagan at utility ng Aave ay ginagawa itong pangunahing hawak, habang ang growth potential ng ARB ay angkop para sa speculative at high-conviction allocations.
Source:
[1] Aave is growing in DeFi dominance
[2] DeFi Governance Risks and Token Price Volatility
[3] $19B Institutional Capital Flow Analysis Reveals Aave's Critical Role in Multi-Protocol DeFi Strategies
[4] DeFi's Evolving Liquidity Landscape and Aave's Strategic Positioning
[5] Latest Arbitrum (ARB) News Update
[6] Top 10 DeFi Protocols and Blockhains by TVL in June 2025
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Nagbabala ang OECD na karamihan sa mga crypto investor ay nahaharap sa mataas na panganib dahil sa mababang kaalaman
Sabi ng OECD na karamihan sa mga adult na may alam o nagmamay-ari ng crypto ay mahina pagdating sa kaalaman sa pera at digital skills. Maraming investors ang hindi nakakaintindi na ang crypto ay hindi legal tender o na madalas permanenteng nawawala ang puhunan kapag nalugi. Hinihikayat ng OECD ang mga gobyerno na magturo ng tamang kaalaman sa pera at magpatupad ng mas mahigpit na proteksyon para sa maliliit na investors.
Isinasaalang-alang ng administrasyong Trump ang taunang lisensya para sa Samsung at SK Hynix upang mag-operate ng mga pabrika ng chip sa China
Ang U.S. ay isinasaalang-alang ang taunang "site licenses" para sa Samsung at SK Hynix upang makapag-export ng chipmaking supplies sa kanilang mga pabrika sa China. Ang bagong sistema ay mangangailangan ng taunang pag-apruba na may eksaktong dami ng mga padala. Tinanggap ng South Korea ang kompromiso, ngunit nagpaabot ng pag-aalala ang mga opisyal ukol sa posibleng pagkaantala ng supply at karagdagang regulasyong pasanin.
Metaplanet nagdagdag ng 136 BTC sa treasury bilang bahagi ng patuloy na Bitcoin na estratehiya
Ang Metaplanet ay bumili ng karagdagang 136 BTC sa isang average na presyo na humigit-kumulang 111,666 bawat Bitcoin. Sa pinakabagong pagbili ng kumpanya, umabot na sa 20,136 BTC ang kabuuang hawak nitong Bitcoin sa isang average na presyo na tinatayang 15.1 milyon yen bawat BTC. Plano ng Metaplanet na makalikom ng $880M upang maglabas ng hanggang 555 milyon bagong shares na ilalaan para sa pagbili ng BTC.
Bittensor (TAO) papuntang $1,000? Narito ang iniisip ng isang crypto analyst
Ang TAO ay bumawi at kasalukuyang nagte-trade sa paligid ng 20-day EMA. Ang paglabag sa itaas ng 20-day EMA ay maaaring magpasimula ng bullish momentum para sa TAO. Isang crypto analyst ang naniniwala na may potensyal ang TAO na umabot sa $1,000.
Trending na balita
Higit paMga presyo ng crypto
Higit pa
