Mga Panganib ng Phishing sa DeFi: Ano ang Dapat Gawin ng mga Mamumuhunan upang Protektahan ang Kanilang mga Asset

Ang decentralized finance (DeFi) sector, na dating pinupuri dahil sa pangako nitong trustless systems at financial autonomy, ay ngayon ay nahaharap sa isang kabalintunaan: ang pinakamalaking banta sa seguridad nito ay hindi na nagmumula sa mga kahinaan ng code kundi sa sikolohiya ng tao. Ang mga phishing at social engineering attacks ay tumaas at ngayon ay bumubuo ng 56.5% ng lahat ng DeFi breaches sa 2025, na nalalampasan na ang mga teknikal na exploit na dati ay naglalarawan ng risk profile ng sektor. Ang pagbabagong ito ay nagpapakita ng isang kritikal na kahinaan sa ethos ng DeFi—ang pag-asa nito sa pagiging mapagmatyag ng mga user sa isang kapaligiran kung saan sinasamantala ng mga umaatake ang cognitive biases at digital na kawalang-muwang. Para sa mga mamumuhunan, malinaw ang implikasyon: ang mga portfolio ay lalong nalalantad sa mga off-chain na panganib na hindi kayang ganap na tugunan ng kahit anong smart contract audit.

Ang Lumalalang Pinansyal na Pinsala

Ang pinansyal na epekto ng phishing sa DeFi ay nakakagulat. Sa unang kalahati pa lamang ng 2025, ang mga pagkalugi mula sa phishing scams ay lumampas na sa $410 million, kung saan ang mga indibidwal na insidente gaya ng Venus Protocol attack ay nagdulot ng pagkawala ng $13.5 million mula sa wallet ng isang user. Madalas gamitin ng mga atakeng ito ang AI-generated content upang gayahin ang mga lehitimong platform, na nakakamit ng 54% click-through rate—mas mataas kaysa sa tradisyonal na mga pamamaraan ng phishing. Sa insidente ng Venus, halimbawa, isang user ang nag-apruba ng isang malisyosong transaksyon matapos malinlang ng isang spoofed interface, na nagdulot ng 6% pagbaba sa native token ng protocol at 9.2% pagbaba sa Total Value Locked (TVL) ng BNB Chain. Ang ganitong mga sunud-sunod na epekto ay nagpapakita na ang phishing ay hindi na isang maliit na banta kundi isang sistemikong panganib sa katatagan ng DeFi.

Pagbabago sa Tanawin ng Banta

Ang pagtaas ng phishing ay sumasalamin sa mas malawak na ebolusyon ng cybercrime. Ayon sa ulat ng Kroll, ang phishing at social engineering ay bumubuo na ngayon ng 80% ng lahat ng security incidents sa crypto space. Ang trend na ito ay pinapalakas ng pagiging mas madali ng pagsasagawa ng phishing attacks kumpara sa pag-exploit ng mga komplikadong teknikal na kahinaan. Hindi na kailangang i-reverse-engineer ng mga umaatake ang smart contracts; kailangan lang nilang malinlang ang mga user upang ibigay ang kanilang private keys o pumirma sa malisyosong mga transaksyon. Gaya ng binanggit sa isang pagsusuri, “Ang user-centric design ng DeFi ay hindi sinasadyang lumikha ng isang honeypot para sa social engineering, kung saan ang pinakamahinang bahagi ay ang human operator.”

Implikasyon sa Mamumuhunan at Mga Estratehiya sa Pag-iwas

Para sa mga mamumuhunan, malinaw ang aral: ang pamamahala ng panganib sa portfolio ay dapat na ngayong isama ang matibay na off-chain na mga pananggalang. Narito ang tatlong konkretong hakbang:

1. Gamitin ang Institutional-Grade Custody Solutions: Dapat bigyang-priyoridad ng mga retail investor ang non-custodial wallets na may phishing-resistant multi-factor authentication (MFA) at isaalang-alang ang institutional-grade custody services para sa malalaking hawak. Ang hardware wallets, na nag-i-isolate ng private keys mula sa online environments, ay nananatiling pundasyon ng depensa.

2. Bigyang-Diin ang Edukasyon ng User: Dapat mamuhunan ang mga platform at mamumuhunan sa pagsasanay upang makilala ang mga pagtatangka ng phishing. Kabilang dito ang pag-verify ng domain names, masusing pagsusuri ng detalye ng transaksyon, at pag-iwas sa hindi hinihinging komunikasyon. Gaya ng ipinakita ng kaso ng Venus Protocol, kahit isang sandaling pagkakamali ay maaaring magdulot ng napakalaking pagkalugi.

3. Hilingin ang Transparency sa Pamamahala: Dapat piliin ng mga mamumuhunan ang mga protocol na aktibong tinutugunan ang mga panganib ng phishing sa pamamagitan ng mga governance upgrades. Halimbawa, ang ilang DeFi projects ay nagsasagawa ng hardforks upang mapahusay ang seguridad ng wallet at mga proseso ng beripikasyon ng user.

Konklusyon

Nangako ang DeFi revolution na alisin ang mga tagapamagitan, ngunit inilantad din nito ang kahinaan ng desisyon ng tao sa isang trustless system. Ang phishing attacks, na ngayon ay pangunahing sanhi ng DeFi breaches, ay nagpapakita na ang pinakamalaking kahinaan ng sektor ay hindi nasa code kundi nasa mga user nito. Para sa mga mamumuhunan, ang susunod na hakbang ay nangangailangan ng dobleng pokus: paggamit ng mga teknolohikal na pananggalang habang pinapalaganap ang kultura ng pagiging mapagmatyag. Gaya ng kasabihan, “Your keys, your coins”—ngunit sa 2025, maaaring panahon na upang idagdag, “Your attention, your security.”