Mas mahusay ang performance ng Solana kaysa sa Ethereum dahil ang kapital ay umiikot on-chain papunta sa SOL, tumataas ang off-exchange accumulation, at nananatiling napakababa ng transaction costs—ang mababang $0.005 na bayarin ng SOL at 135% MTD na pagtaas ng volume ay nagtulak ng malalaking pagpasok ng pondo at matalim na pagtaas ng SOL/ETH ratio.
-
Pag-ikot ng kapital mula Ethereum papuntang Solana: ipinapakita ng on-chain metrics ang makabuluhang paglabas ng pondo mula sa exchanges papunta sa mga SOL wallet.
-
Ang araw-araw na token volume ng SOL ay tumaas ng humigit-kumulang 135% MTD kumpara sa ETH na ~20%, na nagpapakita ng mas aktibong trading at aktibidad sa Solana.
-
Pagkakaiba sa supply at bayarin sa exchange: bumaba ang supply sa exchange ng humigit-kumulang 0.57 percentage points at ang bayarin ay nasa ~$0.005 para sa SOL kumpara sa <$3 para sa ETH.
Mas mahusay ang performance ng Solana kaysa sa Ethereum: ang on-chain flows, mababang bayarin, at off-exchange accumulation ang nagpapalakas sa SOL — basahin ang buong pagsusuri at pananaw.
Ano ang nagtutulak sa Solana na mas mag-perform kaysa sa Ethereum?
Mas mahusay ang performance ng Solana kaysa sa Ethereum dahil sa on-chain capital rotation, off-exchange accumulation, at mas mababang transaction fees sa Solana. Ang mga salik na ito ay nagdudulot ng labis na araw-araw na volume at tumataas na SOL/ETH ratio, na nagreresulta sa mas malakas na short-term price performance ng SOL kumpara sa ETH.
Paano ikinukumpara ang on-chain activity ng SOL sa ETH?
Ipinapakita ng on-chain indicators na mas maraming flow ang naaakit ng SOL. Bumaba ang exchange supply para sa SOL mula 5.29% papuntang 4.72% mula Setyembre 9, na nangangahulugang humigit-kumulang 9.06 milyong SOL ang umalis sa exchanges. Ang araw-araw na token volume ng SOL ay tumaas ng ~135% month-to-date habang ang daily volume ng ETH ay ~+20% MTD, na tumutugma sa mas malakas na monthly returns ng SOL.
Bakit tumataas ang off-exchange accumulation ng Solana?
Ipinapahiwatig ng off-exchange accumulation na inililipat ng mga holder ang SOL sa custody o cold storage, na nagpapababa ng circulating exchange supply. Mula Setyembre 9, ang on-exchange supply ng Solana ay bumaba mula 5.29% papuntang 4.72%, katumbas ng ~9.06 milyong SOL na umalis sa exchanges. Ang pagbawas ng inventory sa exchange ay kadalasang nauuna sa mas malakas na price momentum kapag nagpapatuloy ang demand.
Gaano kalaki ang galaw ng SOL/ETH ratio?
Ang SOL/ETH ratio ay tumaas ng ~8.66% sa oras ng pag-uulat — ang pinakamalaking lingguhang pagtalon mula noong unang bahagi ng Abril. Ipinapakita nito ang mas mabilis na pagtaas ng SOL at mas mabigat na trading flows papuntang Solana kumpara sa Ethereum.
Source: TradingView (SOL/ETH)
Paano ikinukumpara ang bayarin at user economics sa pagitan ng SOL, ETH at BTC?
Ang fee economics ay isang pangunahing pagkakaiba ng L1 use-case. Noong Setyembre, ang karaniwang transaction fees ay tumaas malapit sa <$3 para sa ETH at <$1 para sa BTC, habang ang SOL fees ay nanatili sa paligid ng $0.005, na ginagawang mas mura ang Solana para sa high-frequency activity at maliliit na transaksyon.
| Solana (SOL) | $0.005 | +135% | Off-exchange accumulation; malakas na L1 activity |
| Ethereum (ETH) | <$3 | +20% | Mas mataas na fees; may ilang inflows sa exchanges |
| Bitcoin (BTC) | <$1 | — | Mas mataas ang settlement cost kumpara sa SOL para sa micro-tx |
Source: Token Terminal
Kailan maaaring makaapekto ang rotation na ito sa market structure ng Q4?
Kung magpapatuloy ang kasalukuyang rotation at accumulation hanggang Q4, maaaring tumaas ang alokasyon ng liquidity at yield seekers sa mga Solana-native na proyekto, na posibleng magpalakas ng on-chain activity. Ang epekto sa market structure ay nakadepende sa tuloy-tuloy na demand, macro conditions, at mas malawak na crypto inflows.
Mga Madalas Itanong
Ang SOL/ETH ratio ba ay maaasahang indicator ng rotation?
Ang SOL/ETH ratio ay isang kapaki-pakinabang na panandalian hanggang katamtamang tagapagpahiwatig ng relative performance. Ang mabilis na pagtaas ng ratio ay kadalasang nagpapahiwatig ng mas mabigat na alokasyon sa SOL kumpara sa ETH, ngunit dapat gamitin kasama ng volume at exchange supply data para sa kumpirmasyon.
Paano dapat basahin ng mga investor ang pagbaba ng exchange supply?
Ang pagbaba ng exchange supply ay nagpapahiwatig na inaalis ng mga holder ang assets mula sa sellable liquidity pools, na maaaring mauna sa pagtaas ng presyo kung magpapatuloy ang buying pressure. Kumpirmahin gamit ang volume at on-chain transfer patterns.
Mahahalagang Punto
- Umiikot ang kapital: Nakikita ng SOL ang pagdaloy ng pondo mula sa ETH, na makikita sa pagbaba ng exchange supply at pagtaas ng ratio.
- Mahalaga ang aktibidad at bayarin: Ang ~135% MTD volume at ~$0.005 na bayarin ng SOL ay nagpapalakas ng utility at atraksyon nito para sa mga transaksyon.
- Obserbahan ang mga kumpirmasyon: Pagsamahin ang exchange supply, volume, at ratio moves para sa mas malinaw na pananaw ng matibay na rotation papuntang SOL.
Konklusyon
Ang kasalukuyang outperformance ng Solana kumpara sa Ethereum ay nakabatay sa nasusukat na on-chain trends: pagbaba ng exchange supply, malalaking MTD volume gains, at napakababang bayarin. Sama-sama, ipinapakita ng mga signal na ito ang repositioning ng smart-money at mas mataas na L1 activity. Bantayan ang mga metrics na ito hanggang Q4 upang masubaybayan kung magpapatuloy ang pamumuno ng SOL; ang COINOTAG ay magmo-monitor ng mga kaganapan at magbibigay ng patuloy na pagsusuri.
