Ibebenta ko ang lahat ng crypto assets sa katapusan ng Oktubre: Babala mula sa kasaysayang siklo at pagsusuri ng mga senyales ng market top

Sa gitna ng matinding kasiglahan sa merkado, maraming tao ang naniniwala na ang “pagbebenta” ay isang hangal na desisyon. Ngunit batay sa karanasan at kasalukuyang mga senyales ng merkado, maaaring ang katapusan ng Oktubre ang maging mahalagang turning point ng kasalukuyang crypto cycle. Tulad ng ginawa ko noong 2021, pipiliin kong magbenta ng lahat at umalis sa merkado sa panahong ito.

1. Epekto ng liquidity ng pagbaba ng interest rate ng Federal Reserve

Kamakailan, inihayag ng Federal Reserve ang pagbaba ng interest rate ng 25 basis points. Nagsimulang umatras ang kapital mula sa mababang-yield na bond market upang maghanap ng mas mataas na kita, at natural na naging pangunahing pagpipilian ang cryptocurrency. Ito ay lubos na kahalintulad ng nangyari noong 2021, kung saan ang pagbaba ng interest rate at maluwag na liquidity ay nagtulak sa mabilisang pagtaas ng bitcoin sa maikling panahon, ngunit agad ding naabot ang tuktok at bumaliktad.

2. Panahon at kasaysayang cycle

Ayon sa kasaysayan, ang crypto market ay kadalasang pumapasok sa mabilisang pagtaas tuwing Oktubre, umaabot sa tuktok sa Nobyembre, at nagkakaroon ng matinding pagwawasto sa Disyembre:

2017: Nagsimula noong Oktubre, bumagsak ang bubble noong Disyembre.

2021: Tumaas noong Oktubre, naabot ang tuktok noong Nobyembre, bumagsak noong Disyembre.

Ang galaw ng 2025 ay halos kapareho ng dati, ang tanging pagkakaiba—dahil mas malaki ang kapital, maaaring mas mabilis maubos ang cycle.

3. Pagkakasunod-sunod ng daloy ng kapital sa merkado

Ang kasalukuyang cycle ng merkado ay nagpapakita rin ng tipikal na pagkakasunod-sunod ng daloy:

Unang tumaas ang bitcoin, nagtatag ng kumpiyansa sa merkado;

Sinundan ng ethereum, kumalat ang liquidity;

Sa huli, sumabog ang mga altcoin, umabot sa sukdulan ang risk appetite.

Sa ngayon, nasa yugto tayo ng “altcoin frenzy”, na karaniwang nangangahulugan na malapit nang matapos ang cycle.

4. Mirror replay ng 2021

Noong 2021, sa loob lamang ng isang buwan ay natapos ang kasagsagan at turning point ng merkado:

Naunang naabot ng BTC ang tuktok;

Patuloy na tumaas ang ETH;

Sandaling sumabog ang mga altcoin;

Pagkatapos ay bumagsak ang buong merkado ng 60%–80%.

Noong panahong iyon, maraming sakim na naghihintay ng “kaunting pagtaas pa” ang halos naubos ang puhunan sa loob lamang ng ilang linggo.

5. Babala mula sa on-chain signals

Pinatutunayan ng on-chain data ang sobrang kasiglahan ng merkado:

Bumagal ang pagtaas ng bilang ng aktibong address at dami ng transaksyon;

Tumaas ang inflow sa exchanges, naghahanda nang mag-cash out ang mga whale;

Mataas ang contract funding rate, labis na naka-leverage ang merkado.

6. “Pinakamalakas sa tingin” kadalasan ay “pinakamapanganib”

Sa kasalukuyan, may ilang tila napaka-positibong signal:

Malaking liquidity ang hinihigop ng ETF;

Ang bitcoin reserves sa exchanges ay nasa pinakamababang antas sa loob ng 5 taon;

Pinapalakas ang scarcity narrative.

Ngunit dahil dito, nagiging labis ang optimism ng merkado, at ang ganitong “lahat ay bullish” na estado ay kadalasang senyales ng tuktok ng cycle.

7. Red alert mula sa mga klasikong indicator

Ang mga indicator na ginagamit sa kasaysayan upang tukuyin ang tuktok ay pumapasok na sa mapanganib na antas:

Pumasok na ang NUPL sa extreme profit zone;

Mas mataas sa ligtas na antas ang MVRV;

May posibilidad na mabasag ng SOPR ang pangmatagalang trend.

Noong 2017 at 2021, nagbigay ang mga indicator na ito ng katulad na signal bago ang tuktok ng merkado.

Konklusyon

Pinagsama ang kasaysayan, on-chain data, at macro liquidity signals, malaki ang posibilidad na ang katapusan ng Oktubre ang maging dulo ng kasalukuyang crypto bull market. Ang pagpili na umalis sa gitna ng kasiglahan ng merkado ay maaaring pagtawanan bilang “hangal”, ngunit ang ganitong pagpipigil ang tanging paraan upang mapanatili ang milyong dolyar na kita sa pagtatapos ng cycle.

Sa crypto market, ang pinakamalaking panganib ay hindi ang hindi makasabay sa pagtaas, kundi ang hindi makalabas nang ligtas. Ang kasakiman ang nagdadala ng pagkakalugi, at ang maagang paglabas ang tanging paraan upang tunay na maisalba ang yaman.