Lumilitaw ang mga senyales ng paghigpit sa repurchase market, dagsa ang mga mamumuhunan sa Federal Reserve rate futures

Iniulat ng Jinse Finance na habang nahaharap ang short-term financing market sa panganib ng pag-igting sa pagtatapos ng quarter, ang mga mamumuhunan ay dumadagsa sa record na bilis sa futures na naka-link sa benchmark overnight rate ng Federal Reserve. Ipinapakita ng datos na ang volume ng Federal Funds futures September contract, na ginagamit upang tumaya sa galaw ng benchmark overnight rate ng Federal Reserve, ay halos umabot na sa 500,000 contracts, na lumampas sa unang record ng generic contract na naitala noong Abril 3—noong inanunsyo ni Trump ang malawakang patakaran sa taripa na nagdulot ng kaguluhan sa merkado. Ang ilang kalahok sa merkado ay nag-aalala na ang patuloy na pagbaba ng reserves ay maaaring magdulot ng biglaang pagtaas ng financing pressure sa pagtatapos ng buwan at quarter, kung kailan ang mga dealer ay magbabawas ng repo operations at magpapalakas ng kanilang balance sheet upang matugunan ang mga regulatory requirement, na magpapataas ng financing cost. Habang inaasahan ng mga trader na maaaring tumaas ang effective rate sa 4.10% bago matapos ang buwan, muling tumindi ang pagbebenta sa US early trading session.