Pinalaki ng Bitcoin miner na Cipher ang pribadong alok sa $1.1 billion kasunod ng kasunduan sa AI hosting na sinuportahan ng Google

Ang Bitcoin miner at AI hosting firm na Cipher Mining ay pinalaki ang planong pribadong alok ng convertible senior notes nito sa $1.1 billions mula sa $800 millions na inihayag nito mas maaga nitong Huwebes. 

Ayon sa isang  pahayag , ang mga notes, na magmamature sa 2031, ay hindi magdadala ng regular na interes at maaaring i-convert sa shares, cash, o kumbinasyon ng dalawa sa ilalim ng ilang kundisyon. Nagbigay din ang Cipher ng 13-araw na opsyon sa mga paunang mamimili upang bumili ng karagdagang hanggang $200 millions na notes. Ang alok ay limitado lamang sa mga kwalipikadong institutional buyers.

Tinataya ng Cipher na ang netong kita mula sa alok ay humigit-kumulang $1.08 billions, o $1.27 billions kung magagamit ang buong opsyon, matapos ang mga diskwento at komisyon ngunit bago ang mga gastusin.

Kabilang sa iba pang layunin ng kumpanya, balak ng Cipher na gamitin ang kita upang pondohan ang Barber Lake facility nito sa Texas, kung saan kamakailan lamang itong pumirma ng 10-taon, $3 billions na hosting deal sa AI cloud infrastructure firm na Fluidstack. Bilang bahagi ng kasunduang iyon, pumayag ang Google na suportahan ang $1.4 billions ng lease obligations ng Fluidstack at nakakuha ng warrants na katumbas ng 5.4% equity stake sa Cipher.

Ang Barber Lake site ay magbibigay sa simula ng 168 megawatts ng critical IT load capacity sa ilalim ng kasunduan, na may mga opsyon para sa dalawang limang-taong renewal na maaaring magtaas ng kabuuang halaga nito sa humigit-kumulang $7 billions.

"Kami ay nasasabik na makatrabaho ang Fluidstack upang bumuo ng HPC data centers, at inaasahan naming tanggapin ang Google bilang isang mamumuhunan sa Cipher. Ang makabagong transaksyong ito ay nagpapalakas ng aming HPC momentum habang patuloy naming inaakit ang pansin para sa aming malaki at lumalaking pipeline ng mga site," sabi ni Cipher CEO Tyler Page noong panahong iyon. 

Ang Cipher ay ang ikalimang pinakamalaking public bitcoin miner batay sa market cap. Ang shares nito ay unang tumaas ng higit sa 20% sa pre-market trading nitong Huwebes kasunod ng deal, ngunit bumagsak ng 17.5% pagsapit ng pagtatapos ng araw dahil sa malawakang pagbebenta sa merkado, ayon sa The Block's Cipher Mining price page .