Circulating supply sa pagbubukas ay 3%, magkakaroon kaya ng low open at high close na scenario ang LAB?

Mag-ingat sa pag-short.

May-akda: Stacy Muur

Pagsasalin: AididiaoJP, Foresight News

@LABtrade ay maglalabas ng token sa Oktubre 14, 2025, at nakumpirma nang ililista ito sa Binance Alpha, KuCoin, Gate.io at Bitget. Ang proyekto ay nagkaroon ng malaking oversubscription sa public sale nito sa @NozomiNetwork.

Ang LAB ay isang gumaganang trading terminal na nakaproseso ng $700 milyon na trading volume sa loob lamang ng tatlong buwan, at nakalikha ng $3.5 milyon na kita.

Malinaw ang dahilan para maging bullish: totoong produkto, totoong mga user, at isang deflationary token model na direktang nakaangkla ang value sa aktibidad. Ang mga panganib: napakababang 3% circulating supply, hindi kumpletong token allocation data, at isang AI narrative na mas maraming pangako kaysa ebidensya sa ngayon.

Pangkalahatang-ideya ng Produkto

Ang LAB ay isang multi-chain trading terminal na itinayo sa ibabaw ng mga tool na ginagamit na ng mga trader.

Ito ay nag-uugnay ng execution, analytics, perpetual contracts, at AI signals mula sa mga pangunahing ecosystem para sa mas mabilis at mas murang routing ng trades, habang muling ibinabalik ang rewards sa mga trader mismo.

Ang kabuuang target market ng LAB ay hindi teoretikal, kundi umiiral na.

Ang mga DeFi terminal, aggregator, at on-chain trading tools ay sama-samang nagpoproseso ng mahigit $1 trilyon na trading volume kada buwan, at patuloy pang lumalaki habang lumilipat ang aktibidad mula sa centralized exchanges papunta sa open networks.

Kung makuha ng LAB ang:

• 1% ng traffic na ito: humigit-kumulang $10 bilyon annualized trading volume
• 0.5% ng fee revenue: humigit-kumulang $50 milyon annualized protocol revenue
• 80% para sa buyback: humigit-kumulang $40 milyon annualized value na muling ibinabalik sa mga token holder

Ang ganitong scale ay maglalagay sa LAB sa hanay ng mga DeFi protocol na may pinakamataas na kita sa mundo.

Bago pa ang TGE sa Oktubre 14, nakaproseso na ang LAB ng mahigit $400 milyon na trading volume at nakalikha ng mahigit $1.5 milyon na kita, nang walang speculative mining o airdrop expectations.

Status ng Produkto (9 / 10)

Ang LAB ay live at gumagana na. Ang browser-based na LAB terminal ay real-time na tumatakbo sa Solana, Ethereum, BNB, Base, at Abstract, na nag-aalok ng spot, limit, at perpetual contract trading na may 0.5% na fee—kalahati ng tipikal na DEX rate. Mayroon itong 30,000 aktibong trader at mahigit 1 milyong buwanang trade count.

Kalamangan sa Kompetisyon (6 / 10)

Ang malinaw na pagkakaiba ay ang multi-chain aggregation + low latency. Ang LAB ay nagsasagawa ng sub-second swaps sa pagitan ng iba't ibang ecosystem na karaniwang nangangailangan ng hiwalay na wallet.

Gayunpaman, ang “AI research” feature nito ay nananatiling black box—walang transparency sa modelo, walang inilalathalang resulta. Sa ngayon, execution > intelligence.

Naitatag na nito ang sarili bilang niche player, ngunit kailangan pa ng mas malakas na selling point at mas mataas na brand awareness.

Trading Volume (8 / 10)

Ang $3.5 milyon na kita sa loob ng 90 araw ay katumbas ng humigit-kumulang $1.1 milyon kada buwan, na nagpapahiwatig ng tunay na usage.

Average user monthly trading volume ≈ $23,000, solidong profile ng aktibong trader, hindi lang speculative airdrop wallets.

Mga Tagasuporta at Launchpad (8 / 10)

Suportado ng OKX Ventures, Animoca Brands, Amber Group, GSR, at Presto Labs, natutugunan ng LAB ang “exchange alliance” criteria.

Ang pagkakaroon ng Tier 1 launch channel sa Binance Alpha ay nagbibigay ng instant liquidity, ngunit personal kong nais makita ang mas maraming backer na may trading background.

Suporta ng Ecosystem (7.5 / 10)

Malawak ang cross-chain coverage, ngunit karamihan sa partnerships ay nasa infrastructure side.

Karagdagang integrations (aggregator, wallets, o L2 incentives) ay maaaring magpataas pa ng score na ito pagkatapos ng TGE.

Nozomi Subscription

Ang community sale ng LAB Protocol sa Nozomi ay isa sa mga DeFi na kamakailan ay nagkaroon ng oversubscription.

Orihinal na nagplano na magtaas ng $500,000, ngunit dahil sa napakalaking demand, tinaas ang hard cap sa $1.5 milyon. Kahit na nadoble ang allocation, ang application amount ay lumampas pa rin sa $15 milyon, katumbas ng 30x oversubscription, na may mahigit 1,450 individual participants na nag-aagawan para sa limitadong slots. Sa paghahambing, karamihan sa DeFi community rounds ay itinuturing na matagumpay na ang 5-10x demand.

Ang ganitong kasiglahan ay sumasalamin sa retail enthusiasm sa paligid ng listing ng LAB sa Binance Alpha, KuCoin, at Gate.io, maturity ng early investors, at speculative expectations. Pinatitibay din nito ang lumalakas na posisyon ng Legion’s Nozomi platform bilang isang trusted portal para sa fair, credential-based early access.

Tokenomics

Pinili ng team na maglunsad na may napakakonserbatibong 3% circulating supply, kasabay ng agresibong 80% revenue buyback model, na ginagawang isang kaakit-akit na eksperimento ang LAB sa scarcity-driven value capture.

Nasa ibaba ang mas malalim na pagtalakay kung paano gumagana ang estrukturang ito, ang lakas nito, at ang mga panganib.

Token Supply at Allocation

Ang kabuuang supply ng LAB Protocol ay 1 bilyong LAB tokens, na 30 milyon lamang ang papasok sa circulation sa TGE.

Mas mababa ito kaysa sa industry average, kung saan karamihan sa mga pangunahing DeFi project ay naglulunsad na may 10-15% circulating supply para matiyak ang sapat na liquidity at price stability.

Ang ganitong minimal na circulation ay isang double-edged sword:

• Short-term bullish: Lumilikha ng scarcity at matibay na pundasyon para sa initial price discovery sa Tier 1 exchanges.
• Long-term risk: Nakatuon ang supply sa insiders at early investors, na may vesting cliffs na maaaring magdulot ng price pressure habang nagsisimula ang vesting period.

Sa 3% circulating pool na ito, 10 milyon na token ang nakareserba para sa airdrop sa early users at community members.

Katamtaman ang proporsyong ito; karamihan sa kilalang DeFi launches ay naglalaan ng 5-10% ng total supply para sa airdrop upang mapalaki ang community participation.

Ang mas maliit na LAB airdrop ay maaaring magreserba ng value para sa long-term holders, ngunit maaaring magdulot ng disappointment sa user base na nagtulak ng early traction.

Mga Hindi Pa Alam

Kahit na nagbahagi ang LAB ng detalyadong product at trading data, may mga pangunahing allocation details na hindi pa inilalantad:

• Vesting schedule ng team at advisors
• Investor allocation mula sa $5 milyon seed round
• Share ng treasury at ecosystem development
• Market making liquidity provision
• Detalyadong unlock schedule pagkatapos ng TGE

Ang ganitong kakulangan ng transparency ay nagdadala ng uncertainty. Kung hindi alam kung sino ang may kontrol sa circulating supply at kung gaano kabilis itong lalawak, hindi ko matantya nang tama ang selling pressure, kaya kailangang hintayin ang karagdagang impormasyon mula sa team.

Gamit ang standard DeFi allocation heuristics, ito ang makatwirang estimate:

• Investors: 15–20%
• Team at advisors: 15–20%, posibleng 2–4 taon na vesting
• Ecosystem, treasury, incentives: 60–70%

Ang mga estimate na ito ay lohikal ngunit haka-haka pa rin.

80% Buyback Engine

Ang tampok na namumukod-tangi sa disenyo ng LAB ay ang deflationary model nito:

80% ng lahat ng protocol revenue ay inilaan sa token buyback at burn, habang ang natitirang 20% ay sumusuporta sa trader incentives at ecosystem growth.

Isa ito sa pinaka-agresibong burn mechanisms sa DeFi.

Direktang inuugnay nito ang trading activity, revenue, at token demand—kung lumaki ang trading volume, lilikha ito ng self-reinforcing flywheel.

Batay sa kasalukuyang performance ng LAB:

• $3.5 milyon kita sa 3 buwan ≈ $1.17 milyon monthly run rate
• 80% nito ay para sa buyback
• Kung ang token price ay $0.10, humigit-kumulang 9.36 milyon na token ang nabuburn kada buwan; kung magpapatuloy, katumbas ito ng 9% ng total supply kada taon.

Ang ganitong antas ng deflation, kung mapapatunayan, ay walang kapantay sa trading infrastructure tokens.

Para maintindihan ang sustainability ng LAB burn mechanism, maaari nating i-modelo ang tatlong scenario:

Kaya ang argumento ko:

• Sa mataas na trading volume, maaaring mapabilis ng LAB burn model ang contraction ng supply kaysa sa inflation expansion.
• Ngunit kung bumaba ang trading volume, magiging masyadong maliit ang buyback para matapatan ang vesting unlocks, na magpapahina sa price support.

Token Utility: Higit pa sa Burn

Bukod sa buyback engine, binanggit sa whitepaper ng LAB ang governance, staking, at service access. Gayunpaman, kaunti pa lang ang detalye:

• Governance: Standard voting rights; maliban kung ang LAB ay magpapatakbo ng malaking treasury o policy decisions, malabong lumikha ng organic demand.
• Staking: Kung mag-aalok ng yield, fee discounts, o tiered privileges, maaaring tumaas ang utility, ngunit wala pang APY o lock design na inilalathala.
• Access: “AI-driven trading tools” ay maaaring mangailangan ng token threshold, ngunit hindi pa malinaw ang implementasyon.

Sa madaling salita, ang tunay na utility ay nasa deflationary mechanism, hindi sa function-based na gamit.

Kung ang staking ay maging ve-style lock model (hal. veLAB para sa boosted rewards o governance influence), maaaring mapahaba ang holding period at lumikha ng mas malalim na token sink, ngunit haka-haka pa lang ito sa ngayon.

Valuation: $90 milyon base case

Ang LAB ay nakalikom ng kabuuang $6.5 milyon—$5 milyon mula sa mga institusyon, $1.5 milyon mula sa community sale sa Nozomi.

Kung ipagpapalagay na nakuha ng mga investor ang humigit-kumulang 15-20% ng total supply, ang implied pre-money valuation ay nasa $25 milyon hanggang $33 milyon, na nagiging $31 milyon hanggang $39 milyon post-money valuation pagkatapos ng fundraising.

Gayunpaman, habang lumalapit ang project sa listing, ang TGE valuation ay karaniwang 2-5x na mas mataas kaysa sa early rounds. Batay sa tangible metrics ng LAB—$700 milyon trading volume, $3.5 milyon revenue, at 30,000 active users—ang 2-3x premium ay tila makatwiran.

Ibig sabihin, ang TGE fully diluted valuation ay nasa $63 milyon hanggang $115 milyon, na may midpoint estimate na $89 milyon. Sa midpoint na ito, ang implied token price ay $0.089.

Dahil 3% lang ng supply ang papasok sa circulation sa TGE, ang initial market cap ng LAB ay halos $2.67 milyon—isang lean starting point na maaaring sumuporta sa malakas na price discovery kung magpapatuloy ang trading momentum.

Pricing Scenarios

Batay sa kasalukuyang projections, ang launch valuation ng LAB ay medyo tumutugma sa hype nito.

Sa $2-3 milyon na mababang market cap at Tier 1 exchange access, may puwang ito para sa early upside, ngunit may tunay ding volatility risk, lalo na't 3% lang ang circulating supply at limitado ang liquidity buffer.

Pagkatapos ng TGE, dapat tutukan ng mga investor ang:

• Pagsusuri ng on-chain revenue at burn execution,
• Pagsubaybay sa unlock schedule
• Pagsubaybay kung ang buwanang trading volume ay nananatili sa itaas ng $200 milyon threshold na kailangan para mapanatili ang buyback pressure.

Ang valuation story ng LAB ay sa huli ay isang pagsubok ng fundamentals laban sa narrative.

Kung totoo ang data, maaaring maging konserbatibo pa ang $89 milyon base case.

Kung hindi, ang scarcity na nagtutulak ng early demand ay maaari ring magpalala ng downside.