Kapag Nagsimulang Sakupin ng mga Bansa ang Bitcoin: Ang Kaso ng Pagkumpiska ng 127,271 BTC ay Nagbubukas ng ‘Panahon ng Chain-based na Soberenya’

Isang demanda mula sa Federal Court ng Eastern District ng New York ang nagdulot ng malaking alon sa mundo ng crypto.

Noong Oktubre 14, inihayag ng U.S. Department of Justice ang pagsasampa ng kasong kriminal laban kay Chen Zhi, tagapagtatag ng Prince Group ng Cambodia, at nag-aplay para kumpiskahin ang 127,271 BTC na kontrolado niya, na may halagang humigit-kumulang $15 bilyon, na naging pinakamalaking kaso ng judicial seizure ng bitcoin sa buong mundo.

"Ang pinakamahalagang aksyon ng pagkumpiska ng virtual asset sa kasaysayan." Gumamit ng napakabigat na pananalita ang Department of Justice sa kanilang anunsyo. Bukod dito, binigyang-diin ng opisyal na ang mga BTC na ito ay hindi nakaimbak sa anumang trading platform, kundi matagal nang pinangangalagaan ni Chen Zhi mismo gamit ang non-custodial private wallet. Tila ito ay yumanig sa core na paniniwala ng crypto community: "Kung hawak mo ang private key, hindi maagaw ang iyong asset."

Sa katunayan, kahit hindi mabasag ang encryption algorithm, maaari pa ring maisagawa ng gobyerno ng U.S. ang "judicial transfer" ng asset sa pamamagitan ng legal na proseso. Sa pamamagitan ng on-chain tracking at international cooperation, natukoy ng mga awtoridad ang mga bitcoin na nakakalat sa iba't ibang address ngunit kontrolado lahat ni Chen Zhi. Pagkatapos ay naglabas ang korte ng seizure order, na legal na naglipat ng mga asset na ito sa address na kontrolado ng gobyerno ng U.S., pumasok sa judicial custody process, at naghihintay ng pinal na civil forfeiture ruling.

Kasabay nito, idineklara ng U.S. Treasury Office of Foreign Assets Control ang "Prince Group" bilang transnational criminal organization, at nagpatupad ng sanction sa 146 na kaugnay na indibidwal at entity; ang U.S. Financial Crimes Enforcement Network ay, batay sa Patriot Act, kinilala ang Huione Group bilang "primary money laundering concern," at ipinagbawal ang pag-access nito sa U.S. dollar clearing system. Kasabay nito, ipinatupad din ng UK ang asset freeze at travel ban kay Chen Zhi at sa kanyang mga kamag-anak.

Sa konteksto ng crypto market, napaka-simboliko ng sandaling ito. Hindi lang ito enforcement laban sa isang criminal group, kundi isang hayagang pagpapakita ng kapangyarihan ng estado na direktang kontrolin ang on-chain asset. Ang 127,271 BTC—isang bilang na sapat upang baguhin ang market sentiment at regulatory direction—ay naisulat na sa kasaysayan ng bitcoin regulation bilang isang mahalagang marka.

Mula Fujian Businessman Hanggang Scamming Empire: Kapital na Estratehiya at Industriyalisadong Krimen ni Chen Zhi​

Ibinunyag ng indictment ng U.S. Department of Justice ang isa pang mukha ni Chen Zhi at ng kanyang Prince Group.

Sa mga ulat ng Southeast Asian media, si Chen Zhi ay minsang tinaguriang "bagong mayaman ng Cambodia," at ang kanyang Prince Group ay ipinakilala bilang isang multinational conglomerate na may negosyo sa real estate, finance, at iba pa. Gayunpaman, inakusahan siya ng U.S. Department of Justice na may "double-layered operating logic": legal na business empire sa labas, ngunit sa loob ay isang sistema ng kontrol at paglilinis ng pondo para sa kita mula sa scam.

Si Chen Zhi ay orihinal na mula sa Fujian, at nagsimula sa Cambodia sa pamamagitan ng industriya ng sugal at real estate. Noong 2014, nakuha niya ang Cambodian citizenship, at mabilis na nakakuha ng maraming development permit at financial license sa pamamagitan ng political at business connections. Hindi siya tumigil sa lokal na negosyo, kundi nagtatag ng mga kumpanya sa British Virgin Islands, Singapore holding structure, at iba pa, upang bumuo ng komplikadong cross-border asset allocation, at pinaniniwalaang may British identity rin siya, kaya nakalikha ng mga hadlang sa iba't ibang legal jurisdictions. Noong Abril 2024, nilagdaan pa ng Hari ng Cambodia ang isang royal decree na nagtalaga kay Chen Zhi bilang adviser ng Senate President Hun Sen, na nagpapakita ng kanyang malalim na political at business foundation sa lokal.

Noong Abril 19, 2024, nilagdaan ni King Norodom Sihamoni ng Cambodia ang Royal Decree na nagtatalaga kay Duke Chen Zhi, Chairman ng Prince Group, bilang adviser ni Senate President Hun Sen

Ayon sa akusasyon, ang telecom scam system na itinatag ni Chen Zhi sa Cambodia ay tunay na "industrialized" na operasyon. Ilang ulit binanggit sa dokumento ng Department of Justice ang konsepto ng "park" at "mobile phone farm," na may highly systematized na operasyon:

• ​Physical Base​: Ang tinatawag na "park" ay nakarehistro bilang outsourcing service, ngunit sa katotohanan ay may closed management.
• ​Kontrol sa Tao​: Ang mga dayuhang manggagawa ay naaakit ng "mataas na sahod" ngunit kadalasang nililimitahan ang kanilang kalayaan.
• ​Standardized Operation​: Ang bawat operator ay namamahala ng daan-daang "relational lines," gumagamit ng standardized script para sa social engineering at investment guidance, na parang customer relationship management.
• ​Technical Camouflage​: Ang "mobile phone farm" ay gumagamit ng maraming SIM card at IP proxy upang lumikha ng virtual identity at lokasyon, na tinatago ang tunay na pinagmulan.

Hindi ito tradisyonal na small-time scam group, kundi isang malinaw na "on-chain scam factory" na may malinaw na division of labor. Lahat ng scam funds ay sa huli napupunta sa financial transit layer ng Prince Group. Ayon sa mga ulat, ginamit ni Chen Zhi ang kanyang criminal proceeds para sa labis na marangyang pamumuhay, kabilang ang pagbili ng mamahaling relo, yate, private jet, at maging mga painting ni Picasso na in-auction sa New York.

Paglalarawan ng two-layer business structure ng Prince Group

​Pinagmulan ng Pondo: Mula Hacking Hanggang Scam Money Laundering

Lalo pang komplikado ang pinagmulan ng 127,271 BTC sa kasong ito. Ayon sa mga ulat ng Elliptic at Arkham Intelligence, ang batch ng bitcoin na ito ay malapit na kaugnay sa isang malaking insidente ng pagnanakaw noong 2020 sa isang mining company na tinatawag na "LuBian."

Batay sa mga tala, noong Disyembre 2020, nagkaroon ng abnormal na transfer sa core wallet ng LuBian, at humigit-kumulang 127,426 BTC ang nanakaw. Sa chain ay may naiwan pang maliit na transaksyon mula sa LuBian patungo sa hacker address na may mensahe: "Please return our funds, we'll pay a reward." Pagkatapos nito, nanatiling tahimik ang malaking halaga ng pondo hanggang sa naging aktibo muli noong kalagitnaan ng 2024, at ang galaw nito ay tumugma sa wallet cluster na kontrolado ng Prince Group. (Pinakabagong balita: Noong Oktubre 15, pagkatapos ng tatlong taong katahimikan, inilipat ng LuBian-related wallet ang lahat ng 9,757 BTC na may halagang $1.1 bilyon)

Ibig sabihin, hindi simpleng "scam-money laundering" chain ang natuklasan ng imbestigasyon, kundi isang mas komplikadong landas: ​​"Hacker heist sa mining farm → matagal na pagtago → pondo na isinama ng criminal organization → sinubukang linisin sa pamamagitan ng mining at OTC trading"​. Ang natuklasang ito ay nagdala ng kaso sa mas mataas na antas ng komplikasyon: may kinalaman ito sa hacking at mining security loopholes, at ipinapakita kung paano tinatanggap at itinatago ng gray exchange network ang napakalaking pondong may kahina-hinalang pinagmulan.

Paano Nakumpiska ang Bitcoin?

Para sa crypto industry, ang malalim na epekto ng kasong ito ay hindi lang ang pagbagsak ng isang scam leader, kundi ang buong pagpapakita ng judicial at intelligence agencies ng isang kumpletong proseso ng paghawak ng on-chain asset: ​On-chain positioning → Financial blockade → Judicial takeover. Ito ay isang seamless na pagsasanib ng "on-chain tracking capability" at "traditional judicial power."

Unang Hakbang: On-chain Tracking—Pag-lock sa "Pondo Container"​​

Madalas na hindi nauunawaan ang anonymity ng bitcoin. Sa katunayan, ang blockchain nito ay isang public ledger, at bawat transfer ay may bakas. Sinubukan ng grupo ni Chen Zhi na maglaba ng pera gamit ang klasikong "spray-funnel" mode: ang pondo mula sa main wallet ay parang tubig na ini-spray sa maraming intermediate address, pagkatapos ng maikling paghinto, muling pinagsama-sama sa ilang core address.

Bagama't mukhang komplikado ito, sa pananaw ng on-chain analysis, ang madalas na "disperse-converge" na galaw ay lumilikha ng natatanging pattern. Gamit ang clustering algorithm, tumpak na nagawa ng mga imbestigador (tulad ng TRM Labs, Chainalysis) ang "funds return map," at napatunayan: ang mga tila magkakahiwalay na address ay iisa lang ang kontrol—ang Prince Group.

Pangalawang Hakbang: Financial Sanction—Pagputol sa "Cash-out Channel"​​

Matapos matukoy ang on-chain asset, agad na inilunsad ng U.S. authorities ang double financial sanction:

• ​Treasury (OFAC) Sanction​: Inilagay si Chen Zhi at mga kaugnay na entity sa listahan, at ipinagbawal sa anumang institusyon sa ilalim ng hurisdiksyon ng U.S. na makipagtransaksyon sa kanila.
• ​Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) §311 Clause​: Inilagay ang mga key entity bilang "primary money laundering concern," na tuluyang pinutol ang access nila sa U.S. dollar clearing system.

Sa puntong ito, kahit na ang mga bitcoin na ito ay maaari pa ring kontrolin gamit ang private key sa chain, ang pinakamahalagang value nito—ang kakayahang ipalit sa U.S. dollar—ay na-freeze na.

Ikatlong Hakbang: Judicial Takeover—Pagkumpleto ng "Paglipat ng Pagmamay-ari"​

Ang huling pagkumpiska ay hindi nakasalalay sa pagbasag ng private key, kundi sa legal na proseso (tulad ng court order) na direktang naglipat ng "signature right" ng asset sa mga awtoridad. Ibig sabihin, nakuha ng mga awtoridad ang mnemonic, private key, o kontrol sa hardware wallet, kaya maaari nilang gawin ang anumang transaksyon na parang orihinal na may-ari, at ilipat ang bitcoin sa address na kontrolado ng gobyerno.

Gayunpaman, sa kaso ni Chen Zhi, hindi pa inilalabas ng U.S. government ang buong detalye kung paano nila nakuha ang private key, kaya may mga haka-haka sa komunidad na ginamit ng mga awtoridad ang security vulnerability ng Lubian.com para basagin ang private key.

Sa sandaling makumpirma ng blockchain network ang transaksyon, nagkakaisa na ang "legal ownership" at "on-chain control." Ang pagmamay-ari ng 127,271 BTC ay opisyal na lumipat mula kay Chen Zhi patungo sa gobyerno ng U.S., sa parehong teknikal at legal na kahulugan. Malinaw na ipinapakita ng prosesong ito na sa harap ng kapangyarihan ng estado, hindi ganap na "hindi maagaw" ang on-chain asset.

Pagkatapos ng Kumpiska, Saan Mapupunta ang Bitcoin?

Matapos mailipat ang 127,271 BTC mula sa wallet ng scam empire patungo sa "U.S. Government Controlled Wallet," lumitaw ang mas mahalagang tanong: Ano ang magiging huling destinasyon ng napakalaking asset na ito, at paano ito titingnan ng gobyerno ng U.S.—bilang "loot" na kailangang i-convert agad, o bilang "strategic asset" na dapat itago?

Sa kasaysayan, may ilang paraan ang gobyerno ng U.S. sa paghawak ng nakumpiskang digital asset. Sa kaso ng Silk Road, ang mga bitcoin ay ipinagbili sa publiko sa pamamagitan ng auction matapos ang judicial process, at si Tim Draper ay isa sa mga bumili. Sa kaso ng Colonial Pipeline ransom, ang BTC ay pansamantalang iniwan sa government account bilang ebidensya at para sa Treasury records. Sa kaso ng FTX, nananatili pa sa judicial custody ang asset, at hindi pa opisyal na kinukumpirma ng gobyerno na magiging pag-aari nila ito; karamihan ng asset ay dapat gamitin para bayaran ang mga user, hindi direktang ilalagay sa national reserve.

Ngunit, kaiba sa mga naunang kaso ng public auction ng nakumpiskang bitcoin (tulad ng Silk Road case), may mahalagang variable sa kasong ito: ​Noong Marso 2025, nilagdaan na ng White House ang executive order na nagtatatag ng "strategic bitcoin reserve" mechanism. ​​ Ibig sabihin, malamang na hindi na basta-basta ipa-auction ang BTC mula sa kaso ni Chen Zhi, kundi direktang ilalagay bilang reserve asset ng bansa.

Dahil dito, binubuo ng U.S. ang isang walang kapantay na "on-chain asset regulatory closed loop": on-chain tracking para matukoy ang target—gamitin ang sanction para putulin ang fiat exit—kumpletuhin ang legal na pag-agaw sa pamamagitan ng judicial process—at sa huli ay ilipat ang asset sa kontrol ng gobyerno. Ang core ng prosesong ito ay hindi ang limitahan ang market circulation, kundi ang muling pagtukoy ng legal na pagmamay-ari ng "key control".

Kapag nakumpirma ng judicial process na ang asset ay mula sa krimen, nagbabago ang katangian nito mula sa "personally controlled cryptocurrency" patungo sa "digital asset certificate under national jurisdiction."

Kasabay ng paglilipat ng 127,271 BTC, ang U.S. ay naging pinakamalaking sovereign entity na may hawak ng bitcoin sa buong mundo. ​​ Hindi lang ito isang unprecedented na kumpiskasyon, kundi hudyat ng pagsisimula ng panahon ng systematic state control sa on-chain asset.